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전종목토론

삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 주류 DRAM 시장 장악 2026/09/04 19:30

gregory16

메모리 칩 산업은 인공 지능(AI) 수요 급증으로 공급이 촉박해지고 가격이 급등하며 삼성전자 (OTC:SSNLF), SK하이닉스 (NASDAQ:SKHY), 마이크론 테크놀로지 (NASDAQ:MU), 양쯔 메모리 테크놀로지스 (YMTC) 및 창신 메모리 테크놀로지스 (CXMT) 등 주요 생산업체 간의 경쟁이 재편되면서 주목을 받고 있다.

테크인사이트 (TechInsights)의 최고 전략 책임자인 댄 킴 (Dan Kim)은 AI 데이터 센터가 DRAM 및 기타 메모리 제품을 점점 더 많이 소비하고 제조업체들이 생산 능력을 추가하기 위해 경쟁하면서 공급난이 심화될 것으로 예상한다.

테크인사이트, 메모리 공급난 심화 전망

킴은 현재 메모리 시장 상황을 ‘미친 정도’ 10점 만점에 8점으로 평가했지만, 2027년 말까지 최소한 10점에 도달해 그 수준을 유지할 것으로 예상한다고 파이낸셜타임스가 금요일(27일) 보도했다 .

테크인사이트는 DRAM 가격이 전년 대비 200% 이상 상승할 것으로 예상하는데, 이는 킴이 역사적으로 전례가 없는 일이라고 말했다. 그는 2027년 말이나 2028년 초까지 상당한 신규 공급이 도착하지 않을 것이기 때문에 높은 가격이 제한된 생산량에 비해 급증하는 수요를 균형 있게 맞출 것이라고 말했다.

킴은 "사실상 이미 예약되지 않은 공급은 없다"고 말했다.

AI 가속기와 함께 사용되는 고대역폭 메모리는 사실상 매진된 반면, 다른 메모리 제품으로도 품귀 현상이 확산되고 있다. 킴은 자동차 회사, 의료기기 제조업체 및 기타 기존 고객들이 견적 가격을 수용하더라도 할당 한도에 직면하는 경우가 점점 더 많아지고 있다고 말했다.

삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 주류 DRAM 시장 장악

킴은 주류 DRAM을 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 지배하는 고도로 집중된 시장으로 설명했다.

그는 업계의 방대한 제조 규모, 기술적 복잡성, 심각한 가격 주기가 새로운 경쟁자들에게 상당한 장벽을 만든다고 말했다. 첨단 DRAM 생산에는 EUV 리소그래피를 포함한 고도로 정교한 제조 기술도 필요하다.

삼성전자와 SK하이닉스는 한국에서 생산 확대를 위해 경쟁하고 있으며, 마이크론은 아이다호에서 추가 생산 능력을 구축하고 있다. 그러나 킴은 새로운 제조 공장을 건설하고 자격을 갖추는 데 2년에서 6년이 걸릴 수 있다고 말했다.

SK하이닉스는 고대역폭 메모리 분야의 리더십을 통해 이점을 얻었지만, 킴은 경쟁 제조업체들이 경쟁 제품을 개발하고 있다고 말했다.

YMTC와 CXMT, 기존 업체에 도전

킴은 중국 제조업체인 YMTC와 CXMT를 주요 신흥 도전자로 지목했다.

YMTC는 경쟁력 있는 낸드(NAND) 공급업체가 되었으며 전 세계 낸드 비트의 약 10~15%를 생산하고 있다. 시장 측정 방식에 따라 킴은 YMTC가 2위 또는 3위의 낸드 공급업체라고 말했다.

CXMT는 DRAM 분야에서 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론보다 더 뒤처져 있다. 그러나 테크인사이트는 화웨이(Huawei) 기기를 포함한 중국 주력 스마트폰에서 더 많은 CXMT 메모리를 발견하고 있다.

킴은 CXMT가 EUV 리소그래피에 접근하지 못해 첨단 DRAM을 생산할 수 있는 능력이 제한되지만, 중국 제조업체들은 상당한 국가 지원을 통해 국내 시장 점유율을 계속 확보할 수 있을 것이라고 말했다.

그는 다음 메모리 경기 침체가 중국 제조업체들이 공격적으로 투자하고 기존 제조업체들이 철수한다면 추가 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 될 수 있는 중요한 시험대가 될 수 있다고 말했다.

주가 움직임: 금요일 개장 전 거래에서 마이크론 테크놀로지 주가는 1.63% 상승한 973.80달러, SK하이닉스 주가는 1.31% 상승한 165.83달러를 기록했다.

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