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낸드플래시 글로벌 시장' 넘보는 중국에도 웃는 삼성전자·SK하이닉스 왜? 2026/08/30 20:33

gregory16

(사진 왼쪽) 삼성전자의 'V10 BV-NAND' 목업 전시. (오른쪽) SK하이닉스의 '375단 NAND Wafer'와 '375단 1Tb TLC 154B 32DP'와 '375단 1Tb TLC 334B QDP'. [사진=(좌)삼성전자 뉴스룸 제공, (우)SK하이닉스 뉴스룸 제공]

중국 메모리 업체 양쯔메모리(YMTC)가 대규모 증설과 기업공개(IPO)를 앞세워 내년 글로벌 낸드플래시 1위 탈환을 공언하며 출하량 3위로 치고 올라왔지만, 삼성전자와 SK하이닉스는 흔들림 없이 글로벌 시장을 주도하고 있다.

인공지능(AI) 시장이 학습에서 추론으로 전환되면서 낸드 시장의 승부처가 단순 생산량에서 고부가가치 데이터센터용 '엔터프라이즈 SSD(eSSD)'로 급격히 이동함에 따라, 압도적인 기술 초격차를 확보한 삼성전자와 SK하이닉스가 실질적인 수익을 독점하고 있기 때문이다.

30일 시장조사업체 옴디아와 카운터포인트리서치에 따르면, 중국 양쯔메모리(YMTC)의 낸드 웨이퍼 생산량은 연말 우한 3공장 초기 가동(올해 9만장에서 내년 57만5000장으로 급증)에 힘입어 올해 201만장에서 내년 249만6000장으로 48만6000장 확대될 전망이다.

YMTC는 올해 2분기 출하량 기준 점유율 14%를 기록하며 일본 키옥시아를 제치고 사상 처음으로 글로벌 3위에 진입했다. 이르면 올해 4분기 IPO로 자금을 확보해 내년 말 1위에 오르겠다는 목표를 공격적으로 제시하고 나섰다.

반면, 삼성전자와 SK하이닉스의 낸드 생산량은 내년까지 제한적인 증가세에 그칠 예정이다.

삼성전자의 낸드 웨이퍼 생산량은 올해 477만장에서 내년 484만5000장(7만5000장 증가), SK하이닉스(솔리다임 포함)는 279만장에서 286만5000장(7만5000장 증가)으로 사실상 보수적인 기조를 유지한다.

양사는 무리한 낸드 증설 대신 고수익 제품인 D램과 고대역폭메모리(HBM) 생산에 집중하는 '선택과 집중' 전략을 펼치고 있다.

특히 시장의 실질적인 판도는 양쯔메모리가 내세운 '출하량'이 아닌 '수익성'에서 갈리고 있다.

트렌드포스의 조사 결과, 올해 2분기 글로벌 상위 5개 낸드 제조업체의 총매출액은 전 분기 대비 77% 증가한 약 688억7000만 달러(약 97조2829억원)에 달했다. D램·HBM 중심 투자로 낸드 공급이 제한된 상태에서 평균판매가격(ASP)이 급등한 데다, AI 추론 확산으로 고가인 서버용 eSSD 수요가 폭증한 덕분이다.

또 카운터포인트리서치에 따르면 서버용 eSSD는 2분기 전체 낸드 출하량의 48%(1년 전 26%)를 차지하며 업계 매출을 전년 동기 대비 5배 끌어올렸으며, 연말에는 출하 비중이 50%를 넘어설 것으로 관측된다.

삼성전자와 SK하이닉스는 이러한 고부가 시장을 장악했다는 점에서 역대급 실적을 거두고 있다.

삼성전자는 2분기 낸드 출하량 점유율 25%로 1위를 지킨 가운데 매출액 230억5930만 달러(약 32조6000억원, 전 분기 대비 70.7% 증가)를 기록하며 매출 점유율 29.3%를 달성했다. SK하이닉스는 고용량 QLC eSSD 호조와 자회사 솔리다임의 출하량 급증(전 분기 대비 40% 증가)에 힘입어 출하량 점유율 22%(2위), 매출액 142억7290만 달러(약 20조1600억원, 점유율 18.2%)를 거뒀다.

반면 YMTC는 출하량 3위에도 불구하고 고수익 eSSD 비중이 미미해 매출 기준으로는 마이크론(118억5000만 달러, 15.1%)과 키옥시아에 밀려 5위에 머물렀다.

이뿐 아니다. 양사는 기술 초격차로 중국의 추격을 원천 봉쇄하고 있다.

삼성전자는 세계 최초로 400단 이상의 10세대 'V10 BV-NAND'를 선보인데 이어 전력 효율을 1.8배 이상 높인 PCIe 6.0 기반 eSSD 'PM1763' 양산에 돌입했다. 평택캠퍼스 P5 1·2 낸드 라인은 2027년부터 2030년까지 순차 가동한다. SK하이닉스 역시 전력 대비 성능을 2.5배 개선한 10세대 375단 4D 낸드를 공개하고 내년 초 차세대 eSSD 양산에 나서는 한편, 충북 청주에 19조1000억원을 투입하는 신규 생산 시설 'M17'을 2028년 12월 첫 클린룸 오픈 목표로 추진한다.

2027년 하반기 저가 범용 낸드 공급 과잉 우려 속에서도 삼성전자와 SK하이닉스가 고성능 하이엔드 eSSD 시장의 확실한 주도권을 쥐고 있는 이유다.

삼성전자와 SK하이닉스가 글로벌 낸드플래시 시장에서 eSSD 중심의 고부가가치 포트폴리오 확대를 통해 추진하는 테크 생태계 확장은 단발성 출하량 경쟁이나 명목상 가격 방어에 끝나기 쉬운 기존 업계 관행과 격을 달리하는, 지속가능하고 발전적인 방식이다.

글로벌 빅테크 및 주요 서버 채널망과의 전방위 운영 공조, 서버용 eSSD 비중 확대?D램 및 낸드 고효율 생산 전략 연동?400단 이상 V10과 375단 4D 낸드를 아우르는 포트폴리오 연동, 삼성전자·SK하이닉스 고유의 압도적인 반도체 제조 역량 결합이라는 이번 메모리 고도화의 이면에는 양사가 다져온 선제적인 브랜드 관리 전략과 독보적인 가치 확산 역량이 그 토대로 자리잡고 있다.

AI 추론 시장 확대에 따른 고성능 eSSD 수요 충족 및 글로벌 고객사들과의 동반 성장 등 구체적인 옵션과 전사적인 커뮤니케이션 창구를 유기적으로 연결하여, 중국 기업을 압도하는 K-반도체만의 밸류체인을 십분 발휘하는 실리 경영의 표본으로도 읽힌다.

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