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저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/08/30 12:43

개미신사

주식회사 엠앤씨솔루션은 2026년 8월28일 이사회를 열고 주주가치 제고를 위한 자기주식취득 신탁계약 체결을 결정했다고 공시했다.이번 신탁계약의 계약금액은 150억원 규모다. 계약기간은 2026년 8월 28일부터 2027년 2월 28일까지이며 계약체결기관은 키움증권이다.취득예정 보통주식은 99만 6016주이며 취득 예정 가격은 1주당 1만 5060원이다. 이는 이사회결의 전일인 2026년 8월 27일 종가 기준이다.신탁계약으로 취득하는 자기주식은 주주가치 제고를 위해 전량 소각할 계획이다. 향후 소각 진행 시 별도 이사회를 통해 세부 내용을 결의할 예정이다.엠앤씨솔루션의 상법상 자기주식 취득금액 한도는 921억 5912만 8원이다. 이번 이사회에는 사외이사 3명이 참석하고 불참자는 없었다.

엠앤씨솔루션(484870)은 예인윈치(개발시제) 외에 관한 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)을 8/월21일에 공시했다.계약 상대방은 엘아이지디펜스앤에어로스페이스(주)이고, 계약금액은 82.5억원 규모로 최근 엠앤씨솔루션 매출액 4,033.5억원 대비 약 2.05 % 수준이다. 이번 계약의 기간은 2026년 08월 20일 부터 2028년 07월 23일까지로 약 1년 11개월이다.

국내 사모펀드(PEF) 운용사 소시어스프라이빗에쿼티(PE)?웰투시인베스트먼트 컨소시엄이 엠앤씨솔루션(484870)의 매각 작업을 중단했다. 컨소시엄은 한국투자파트너스 PE본부를 우선협상대상자로 선정해 협의를 이어왔으나 주가 하락에 따른 몸 값 이견에 따라 추가 협상을 하지 않기로 했다.

8월11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 소시어스PE와 웰투시인베스트먼트 컨소시엄은 이날 한투파 PE본부에 엠앤씨솔루션을 매각하지 않겠다는 뜻을 전달했다. 한투파 PE는 올해 3월 우선협상대상자로 선정됐다. 다만 선정 이후 엠앤씨솔루션의 주가가 하락하면서 가격대 이견이 발생했다. 양 측은 우선협상 기간을 연장하면서 논의를 진행해왔으나 최종적으로 거래가 무산된 것이다.

실제 매각 과정에서 기업가치는 큰 변동성을 보였다. 엠앤씨솔루션은 2024년 말 상장 당시 5950억 원이던 시가총액이 한때 2조 원까지 치솟으면서 매각 측의 눈높이가 한껏 높아지기도 했다. 올해 3월 우선협상대상자를 선정할 때까지만 해도 시총은 1조 원 초반대였다. 이에 소시어스PE?웰투시인베스트먼트 컨소시엄은 보유 지분 73.78%를 약 1조 원에 매각하기로 계획했다.

높은 변동성을 보이던 엠앤씨솔루션의 시가총액은 이날 기준 4658억 원으로 우선협상대상자를 선정할 때와 비교하면 절반에도 미치지 못한다. 한투파PE도 하락한 주가를 의식해 기존 1조 원이란 가격대에 인수하는 것을 부담스러워한 것으로 전해졌다.

엠앤씨솔루션은 두산그룹 유동성 위기로 2021년 매각했던 두산모트롤의 방산 부문이 전신이다. 소시어스 컨소시엄이 4530억 원을 들여 인수한 뒤 민수 부문인 모트롤과 방산 부문인 엠앤씨솔루션으로 인적분할했다. 두산은 민수 부문인 모트롤 지분 100%를 2024년 약 2460억 원에 되사왔다.

소시어스PE?웰투시인베스트먼트컨소시엄은 기업가치 제고에 집중하면서 엠앤씨솔루션의 매각을 지속적으로 추진하겠다는 입장이다. 소시어스PE 관계자는 “한투파PE와 거래는 중단됐지만 엠앤씨솔루션의 매각은 계속 추진할 예정”이라고 설명했다.

모션·컨트롤 방산 전문기업 엠앤씨솔루션이 중동과 유럽을 중심으로 해외 방산기업 대상 핵심 부품 직수출 확대에 나선다. 향후 글로벌 방산기업과의 직접 거래와 현지 협력을 확대해 독자적인 해외 고객 기반을 구축한다는 계획이다.

7월21일 업계에 따르면 엠앤씨솔루션은 최근 중동 및 유럽 지역 고객사로부터 유기압 현수장치와 서보밸브 시제품 수주에 성공, 올해 해당 고객사에 납품할 예정이다.이번 시제품 공급은 엠앤씨솔루션이 개발·생산한 핵심 구동·제어 부품을 해외 고객사에 직접 공급한다는 점에서 의미가 있다는 평가다.엠앤씨솔루션은 K9 자주포의 포·포탑 구동장치와 유기압 현수장치, K2 전차의 전기식 포·포탑 구동장치, 레드백 장갑차의 암내장형 유기압 현수장치(ISU), 천무·천궁 발사대의 유압펌프와 고각실린더 등 K-방산 주요 플랫폼에 핵심 구성품을 공급하고 있다.유도무기 분야에선 장거리 지대공유도무기(L-SAM)의 핵심 제어장치인 TVC(Thrust Vector Control·추력편향제어) 구동장치를 공급하는 등 사업 영역을 확대하고 있다.유럽 현지 기업과의 협력도 확대하고 있는 엠앤씨솔루션은 지난 6월 프랑스 파리에서 열린 방산 전시회 '유로사토리(Eurosatory) 2026'에서 폴란드 유압시스템 전문기업 '포나르(PONAR)' 및 스웨덴 차량 서스펜션 전문기업 '칼러(KALLER)'와 각각 전략적 업무협약(MOU)을 체결했다.이들 기업과의협력을 바탕으로 유럽 현지 공급망 진입과 신규 고객 확보를 추진하고 있는 엠엔씨솔루션은 향후 사업 진행 상황에 따라 공동개발과 현지 생산, 기술협력 등으로 협력 범위를 확대할 계획이다.오는 9월에는 폴란드에서 열리는 국제방위산업전시회 'MSPO 2026'에도 참가한다. 전시회 기간 유럽 지역의 기존 및 잠재 고객사들과 미팅을 갖고 ISU와 서보밸브를 비롯한 주요 구동·제어 제품을 소개할 예정이다.회사는 유로사토리에서 구축한 현지 협력 네트워크와 MSPO에서의 고객 접점을 바탕으로 유럽 방산시장 진출 활동을 이어 나간다는 방침이다.글로벌 방산시장에서 무기체계 생산 확대와 함께 핵심 부품의 안정적인 조달과 공급망 다변화의 중요성이 커지는 가운데, 엠앤씨솔루션은 지상·항공·해상 및 유도무기 분야에서 축적한 정밀 구동·제어 기술과 양산 경험을 바탕으로 해외 체계업체와의 직접 거래를 확대한다는 전략이다.유럽과 중동 지역에선 전투차량과 궤도형 플랫폼, 무인체계 등을 중심으로 신규 사업 기회를 발굴할 예정으로, 김병근 엠앤씨솔루션 대표이사는 "중동과 유럽 고객사로부터 시제품 PO를 수령한 것은 해외 고객과의 직접 거래를 확대해 나가는 과정에서 거둔 의미 있는 성과"라면서 "시제품을 차질 없이 납품하고 유럽 현지 전시회와 고객 미팅을 통해 글로벌 방산기업과의 협력 기반을 지속적으로 넓혀 나가겠다"고 말했다.한편, 엠앤씨솔루션의 매출액은 2024년 2828억원에서 2025년 4033억원으로 42.6% 증가했고, 같은기간 영업이익은 348억원에서 561억 원으로 61.0% 늘었다.

모션&콘트롤 방산 기업 엠앤씨솔루션이 무인 항공기 엔진의 핵심 부품 국산화에 성공하며 우주·항공 사업영역 확장을 본격화한다.

엠앤씨솔루션은 지난 7일 한화에어로스페이스가 선보인 ‘5500lbf(파운드 포스)급 무인 항공기용 터보팬 엔진 시제 1호기’에 들어가는 핵심 보기류 부품을 성공적으로 개발했다고 7월8일 밝혔다.

보기류란 엔진 구동을 돕거나 항공기의 주요 계통을 작동시키는 보조 부품을 지칭하며, 고온·고압·고진동 등 가혹한 운용 환경에서도 높은 정밀도와 신뢰성이 요구되는 핵심적인 기능을 한다.

이번에 공급된 부품은 항공엔진의 안정적인 구동과 출력을 제어하는 연료시스템과 VGV(Variable Guide Vane) 작동기, 센서류 등이다.

특히 해외 의존도가 높고 수출 통제가 엄격한 항공엔진 분야에서 핵심 부품의 국산화에 성공했다는 점에서 의미가 크다.

엠앤씨솔루션은 지난 2019년부터 국방과학연구소 및 한화에어로스페이스와 긴밀한 연구개발 협력을 이어왔으며, 군 규격과 성능 요구 조건을 충족하는 핵심 보기류 개발을 통해 항공엔진 분야의 기술 자립도 향상에 기여했다.

이번 성과는 그동안엠앤씨솔루션이 국내 유인 항공기 사업에서 축적해 온 기술력과 공급 경험이 기반이 됐다.

엠앤씨솔루션은 한국항공우주산업(KAI)과의 협력을 통해 차세대 전투기 KF-21 보라매, 소형무장헬기(LAH), 한국형 기동헬기(KUH-1 수리온) 등에 유압펌프를 지속적으로 공급하며 국내 항공기 부품 시장에서 기술력과 신뢰성을 쌓아왔다.

회사는 이번 무인기 항공엔진 보기류 공급을 계기로 우주·항공 분야로의 사업영역 확장을 본격화한다.

기존 유인 항공기용 유압부품에서 무인기 엔진 핵심부품으로 항공사업 영역을 확대하는 한편, 우주 분야에서도 핵심 부품 사업을 적극 추진하고 있다.

엠앤씨솔루션은 우주발사체 자세 제어용 TVC(Thrust Vector Control) 구동장치를 비롯해 위성의 자세 제어에 사용되는 CMG(Control Moment Gyroscope)와 반작용 휠(Reaction Wheel) 등 핵심 부품을 개발하며 우주사업 역량을 축적해 왔다.

향후 국방과학연구소 및 주요 체계업체들과의 협력관계를 기반으로 우주발사체와 위성 탑재체 분야의 고부가가치 핵심 부품 사업을 확대해 나갈 계획이다.

김병근 엠앤씨솔루션 대표이사는 “해외 기술 의존도가 높은 항공엔진 분야에서 국내 독자 기술로 개발된 무인기용 엔진 시제 1호기 개발에 핵심 파트너로 참여하게 돼 매우 뜻깊다”며 “유인 항공기용 유압부품과 무인기 엔진 보기류 분야에서 축적한 기술력을 바탕으로 미래 우주·항공 분야의 핵심 부품 국산화를 선도하는 기업으로 도약하겠다”고 말했다.

올 2분기 개별기준 매출액은 935.09억으로 전년동기대비 4.02% 감소. 영업이익은 125.09억으로 6.99% 감소. 당기순이익은 98.97억으로 8.67% 감소.

올 상반기 연결기준 매출액은 1595.85억으로 전년동기대비 7.50% 감소. 영업이익은 204.76억으로 10.81% 감소. 당기순이익은 160.15억으로 14.50% 감소.

작년 개별기준 매출액은 4033.49억으로 전년대비 42.63% 증가. 영업이익은 564.05억으로 60.99% 증가. 당기순이익은 455.88억으로 69.07% 증가.

방위산업 전문업체. 1976년 방위산업체로 지정되어 지상, 유도, 해상, 항공 및 우주 분야 전기식 구동장치 및 유압장치, 유압시스템의 국산화 개발에 참여했으며, 주요 제품으로 무기체계 부품(포/포탑 구동장치 등)을 생산, 판매하고 있음.
최대주주는 소시어스웰투시인베스트먼트제2호기업재무안정 주식회사(73.78%).

2024년 개별기준 매출액은 2827.97억으로 전년대비 54.15% 증가. 영업이익은 348.25억으로 68.60% 증가. 당기순이익은 269.64억으로 85.56% 증가.

2024년 12월16일 상장, 당일 21131원에서 고점을 찍고 밀렸으나 30일 13865원에서 최저점을 찍은 모습입니다. 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 작년 10월1일 78659원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 올 7월29일 13010원에서 저점을 찍고 등락을 보이는 가운데 저점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 15000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 15600원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 17200원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 19000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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