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19일(현지시간) 뉴욕 증시 개장 전 거래에서는 전날 급락했던 주요 반도체주가 반등을 2026/08/19 22:28

gregory16

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[서울=뉴스핌] 고인원 기자= 19일(현지시간) 뉴욕 증시 개장 전 거래에서는 전날 급락했던 주요 반도체주가 반등을 시도하고 있다.

전날 글로벌 장기금리 급등과 인공지능(AI) 관련주 차익실현에 필라델피아 반도체지수가 5% 급락했지만, 이날 미 국채 장기금리가 고점에서 후퇴하면서 반도체주 투자심리가 다소 회복되고 있다.

특히 마벨테크놀로지(MRVL)가 구글과 대규모 맞춤형 AI 반도체 계약을 체결했다는 소식에 두 자릿수 급등했고, 전날 7% 급락했던 마이크론테크놀로지(MU)도 2% 넘게 반등하고 있다. SK하이닉스도 대규모 주주환원 계획을 발표하면서 미국예탁증서(ADR)가 강세를 나타내고 있다.

마벨 테크놀로지 [사진=블룸버그]

◆ 마벨 두 자릿수 급등…구글과 대형 AI칩 계약

이날 반도체 업종에서 가장 두드러진 종목은 마벨테크놀로지다.

마벨은 개장 전 거래에서 두 자릿수 급등하고 있다. 구글과 맞춤형 반도체 개발을 위한 대규모 계약을 체결했다는 소식이 주가를 끌어올렸다.

로이터에 따르면 마벨은 구글과의 맞춤형 반도체 협력의 일환으로 구글에 마벨 지분을 약 121억8000만달러 규모까지 매입할 수 있는 워런트를 부여했다.

마벨은 이번 계약을 통해 AI 추론 가속기와 스토리지·네트워킹 부품, 메모리 인터페이스 컨트롤러, 니어메모리 컴퓨팅 관련 기술 등을 개발할 예정이다.

AI 기업들이 엔비디아의 고가 그래픽처리장치(GPU)에 대한 의존도를 낮추기 위해 자체 맞춤형 반도체 개발을 확대하면서 주문형 반도체 시장의 성장 기대가 커지고 있다.

마벨 주가는 관련 소식이 전해진 뒤 개장 전 거래에서 12% 넘게 급등했다. 반면 구글의 또 다른 맞춤형 AI칩 파트너인 브로드컴(AVGO)은 3% 가까이 하락했다.

◆ 마이크론도 2%대 반등…전날 7% 급락서 회복

메모리 반도체주에서도 저가 매수세가 유입되고 있다.

마이크론은 개장 전 거래에서 약 2.2% 상승하고 있다. 전날 정규장에서 7.02% 급락한 뒤 하루 만에 반등을 시도하는 모습이다.

전날에는 글로벌 국채금리 급등과 최근 가파른 주가 상승에 따른 차익실현이 겹치면서 메모리주에 매도세가 집중됐다. 마이크론뿐 아니라 샌디스크와 SK하이닉스 등 최근 AI 메모리 수요 확대의 수혜주로 꼽혀온 종목들이 일제히 큰 폭으로 하락했다.

그러나 이날 장기금리 상승세가 다소 진정되면서 최근 급락한 반도체주를 중심으로 저가 매수세가 들어오는 모습이다.

반도체 업종 흐름을 보여주는 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX)는 전날 5.02% 급락했지만 이날 개장 전 거래에서는 반등하고 있다.

◆ SK하이닉스 ADR 강세…40조원 자사주 매입·소각

SK하이닉스도 반도체주 반등에 힘을 보태고 있다.

SK하이닉스 미국예탁증서(ADR)는 개장 전 거래에서 5% 넘게 상승했다. 회사가 대규모 주주환원 계획을 발표한 것이 호재로 작용했다.

SK하이닉스는 2025~2027년 창출되는 잉여현금흐름의 최소 50%를 주주환원에 사용하고 40조원 규모의 자사주를 매입해 소각할 계획이라고 밝혔다.

앞서 서울 증시에서 SK하이닉스는 전날 미국 반도체주 급락 여파로 장중 큰 폭으로 밀렸지만 주주환원 계획이 공개된 뒤 낙폭을 크게 줄였다.

AI 데이터센터 투자 확대에 따른 고대역폭메모리(HBM) 수요가 높은 수준을 유지하면서 SK하이닉스가 확보한 현금을 적극적으로 주주에게 돌려주겠다는 계획을 내놓은 것으로 풀이된다.

◆ 삼성 파운드리 가격 최대 15% 인상…AI 반도체 수요는 견조

AI 반도체의 실제 수요가 여전히 강하다는 신호도 이어지고 있다.

삼성전자(005930)는 AI 반도체 수요 증가로 파운드리 생산능력이 빠듯해지면서 일부 첨단공정 신규 주문 가격을 최대 15% 인상한 것으로 전해졌다.

특히 세계 최대 파운드리 업체 TSMC의 첨단공정 생산능력 상당 부분이 AI 반도체 주문으로 채워지면서 고객들이 삼성전자와 인텔 등 경쟁업체로 이동하고 있다.

이는 전날 반도체주 급락이 AI 반도체의 실제 수요 둔화보다는 장기금리 급등과 단기간 주가 상승에 따른 차익실현 성격이 강했다는 분석에 힘을 실어주는 요인이다.

◆ 美 장기금리 하락에 반도체주 숨통…재무부 바이백 확대도 호재

반도체주 반등의 또 다른 배경은 미 국채 장기금리의 하락이다.

전날 미국 30년물 국채 수익률은 5.33%를 넘어서며 2007년 이후 최고 수준을 기록했고 10년물 수익률도 2025년 1월 이후 최고 수준까지 치솟았다.

그러나 이날에는 장기채 매도세가 진정되면서 국채 수익률이 고점에서 후퇴하고 있다.

여기에 미 재무부가 장기 국채에 대한 바이백 규모를 두 배 이상 확대한다고 발표하면서 장기물 수익률이 추가로 하락했다.

장기금리 하락은 미래 이익에 적용되는 할인율을 낮추기 때문에 밸류에이션이 높은 AI와 반도체주에는 긍정적인 요인이다.

다만 중동 정세는 여전히 부담이다. 국제유가는 미국과 이란 간 긴장이 지속되면서 상승하고 있다. 유가가 높은 수준을 유지할 경우 인플레이션 압력이 다시 높아져 연준의 금리 경로와 장기 국채 수익률에 다시 상승 압력을 가할 수 있다.

이에 시장의 관심은 이날 오후 공개되는 연준의 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록으로 향하고 있다.

전날 반도체지수가 5% 급락한 뒤 이날 마이크론과 마벨을 중심으로 반등이 나타나면서 AI·반도체 랠리가 단순한 조정에 그칠지, 본격적인 가격 재조정으로 이어질지를 가늠하는 분기점이 될 것으로 보인다.

[서울=뉴스핌] 고인원 기자= 19일(현지시간) 뉴욕 증시 개장 전 거래에서 미국 주요 주가지수 선물이 일제히 상승하고 있다. 미 재무부가 장기 국채 바이백(재매입) 규모를 최소 두 배로 확대한다고 전격 발표하면서 장기 국채 금리가 급락한 것이 증시를 끌어올렸다.

다우존스산업평균지수 선물은 272포인트(0.51%) 상승했고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 선물은 0.45% 올랐다. 기술주 중심의 나스닥100 선물도 0.5% 상승했다.

전날 글로벌 장기금리 급등으로 기술주를 중심으로 매도세가 쏟아졌지만 하루 만에 분위기가 반전됐다. 특히 전날 19년 만의 최고치까지 치솟았던 미국 30년물 국채 금리가 재무부 발표 직후 급락하면서 고금리에 민감한 성장주에 숨통을 틔웠다.

뉴욕증권거래소(NYSE) 트레이더.[사진=로이터 뉴스핌]

◆ 美 재무부 장기채 바이백 2배 확대…30년물 금리 9bp 급락

이날 시장의 분위기를 바꾼 것은 미 재무부의 장기 국채 바이백 확대 발표였다.

미 재무부는 장기 국채에 대한 재매입 규모를 최소 두 배로 확대한다고 밝혔다. 대상은 10~20년물과 20~30년물 구간이다.

발표 직후 장기 국채 금리는 급락했다. 전날 5.33%를 넘어서며 19년 만의 최고치를 새로 썼던 미국 30년물 국채 수익률은 이날 거의 9bp(1bp=0.01%포인트) 떨어진 5.196%까지 내려왔다.

벤치마크인 미국 10년물 국채 수익률도 6bp 하락한 4.647%를 기록했다.

전날까지만 해도 미국을 비롯한 글로벌 채권시장은 장기물 투매에 시달렸다. 미국 30년물뿐 아니라 일본 10년물 국채 수익률이 30년 만의 최고 수준까지 올랐고 프랑스 30년물은 2008년 이후, 독일 30년물은 2011년 이후 최고치를 기록했다.

장기금리 급등은 미래 이익에 대한 할인율을 높이면서 밸류에이션이 높은 기술주와 AI 관련주를 압박했다. S&P500은 전날까지 3거래일 연속 하락했다.

하지만 재무부가 장기채 시장의 유동성 지원을 위해 바이백 규모 확대에 나서면서 장기금리가 빠르게 하락했고 증시 선물도 상승폭을 확대했다.

◆ 마벨 12% 급등…구글과 AI칩 협력 확대

반도체주에서는 마벨테크놀로지(MRVL)가 두드러졌다.

마벨은 개장 전 거래에서 12% 넘게 급등했다. 구글의 텐서처리장치(TPU)와 관련한 계약을 발표한 것이 주가를 끌어올렸다.

마벨은 이번 계약과 관련해 구글에 자사 보통주를 최대 약 5900만주 매입할 수 있는 워런트를 부여했다.

AI 기업들이 엔비디아 중심의 범용 그래픽처리장치(GPU)뿐 아니라 자체 설계한 맞춤형 AI 반도체 개발을 확대하면서 관련 시장의 성장 기대가 커지고 있다.

전날 글로벌 금리 급등과 차익실현으로 큰 폭의 조정을 받았던 반도체주도 장기금리 하락과 함께 이날 반등을 시도하고 있다.

◆ 모더나 80% 폭등…머크와 개발한 암 백신 임상 성공

개별 종목에서는 모더나(MRNA)가 가장 큰 폭으로 올랐다.

모더나는 개장 전 거래에서 80% 넘게 폭등했다. 머크(MRK)와 공동 개발한 실험용 암 백신이 후기 임상시험에서 긍정적인 결과를 내놓은 영향이다.

머크의 주가도 7% 넘게 상승하면서 다우 선물 상승에 힘을 보탰다.

두 회사가 공동 개발한 개인 맞춤형 암 백신은 머크의 면역항암제 키트루다와 함께 사용한 후기 임상시험에서 주요 목표를 달성했다.

다만 두 회사가 미국 규제 당국에 언제 승인을 신청할지는 아직 알려지지 않았다.

◆ FOMC 의사록 대기…연준 내부 '금리 인상론' 주목

시장의 관심은 이제 이날 오후 공개되는 미 연방준비제도(Fed·연준)의 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록으로 향하고 있다.

지난 7월 회의에서는 3명의 위원이 금리 인상에 찬성하며 다수 의견에 반대표를 던졌다. 연준 내부의 의견 차이가 이례적으로 컸던 만큼 투자자들은 이번 의사록을 통해 추가 금리 인상을 둘러싼 내부 논쟁을 확인하려 하고 있다.

애덤 파커 트라이베리에이트 리서치 설립자 겸 최고경영자(CEO)는 "경제는 충분히 강하다"며 "대기업들의 이익과 현금흐름이 충분히 탄탄하기 때문에 어떤 종류의 불안이 발생하더라도 이를 헤쳐 나갈 수 있을 것"이라고 말했다.

전날까지만 해도 글로벌 장기금리 급등과 중동 긴장, AI 관련주의 높은 밸류에이션이 뉴욕 증시를 압박했지만 이날 재무부의 장기채 바이백 확대 발표로 시장 분위기가 빠르게 바뀌었다.

단기적으로는 재무부 조치로 장기금리 상승세가 얼마나 진정될지와 이날 공개되는 FOMC 의사록에서 연준의 추가 금리 인상 가능성이 어떻게 드러날지가 증시의 추가 반등 여부를 좌우할 것으로 보인다.

koinwon@newspim.com

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