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저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/08/19 19:59

개미신사

올 2분기 개별기준 매출액은 4.56억으로 전년동기대비 64.18% 감소. 영업이익은 51.77억 적자로 42.48억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 62.43억 적자로 44.16억 적자에서 적자폭 확대.

올 상반기 개별기준 매출액은 10.36억으로 50.53% 감소. 영업이익은 106.80억 적자로 86.24억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 127.12억 적자로 86.88억 적자에서 적자폭 확대.

에스오에스랩이 한국전자기술연구원(KETI)·로아스와 차세대 무인 경계·순찰 플랫폼의 상용화 현장 실증에 착수했다.

7월29일 에스오에스랩에 따르면 이번 사업은 '무인 경계·순찰 플랫폼 구축을 위한 멀티모달 센서 기반 공간지능과 4족 로봇 융합기술 개발 및 실증'으로, 현재 기술성숙도인 TRL 6단계를 실제 운용환경에서 상용화할 수 있는 TRL 8단계까지 끌어올리는 것이 목표다.

에스오에스랩은 3D 라이다와 RGB 카메라, 열화상 카메라, 관성측정장치(IMU)를 하나의 장치에 통합한 멀티모달 센서와 공간지능 플랫폼을 개발한다. 또한 다관절 짐벌을 적용해 광범위 시야를 확보하여 순찰의 정확도와 효율성을 높이며, 센서 간 데이터를 정밀하게 동기화해 주변 환경을 안정적으로 인식하도록 설계할 예정이다.

이번 사업에서 에스오에스랩은 멀티모달 센서 하드웨어 통합과 공간지능 알고리즘, 관제 시스템 개발을 총괄한다. 한국전자기술연구원은 재난·안전 인공지능 모델 개발과 이상 상황 분석, 시스템 성능·품질 검증 및 실증 운영을 담당하며, 로아스는 4족 보행 로봇 플랫폼과 센서 장착 페이로드 제작, 로봇 시스템 연동 인터페이스를 개발한다.

개발되는 공간지능 플랫폼은 범용성을 확보하기 위해 특정 로봇에 종속되지 않는 개방형 구조로 설계된다. 4족 보행 로봇뿐 아니라 바퀴형 로봇과 2족 로봇, 고정형 감시 인프라 등 다양한 플랫폼에 즉시 적용할 수 있도록 모듈화할 계획이다. 이를 통해 공장, 발전소, 데이터센터, 연구시설, 공항, 물류시설 등 상시 안전관리가 필요한 현장으로 적용 범위를 확대할 수 있을 것으로 보고 있다.

정종규 에스오에스랩 혁신비전센터 센터장은 "이번 사업은 라이다를 비롯한 멀티모달 센서가 단순히 데이터를 수집하는 수준을 넘어 공간을 이해하고 이상 상황을 판단해 관제자에게 보고하는 지능형 순찰 플랫폼으로 고도화하는 과정"이라며 "이를 기반으로 글로벌 피지컬 AI 시장 공략을 본격화하는데 발판으로 삼을 것"이라고 말했다.

라이다(LiDAR) 전문기업 에스오에스랩(종목코드: 464080)은 6월16일 교통 IT 전문기업 에스트래픽(주)과 스마트톨링용 라이다 독점 공급 계약을 체결했다고 공시했다.

계약금액은 8억 3,750만 원으로, 에스오에스랩의 2025년 별도 기준 연간 매출액(60억 8,604만 원)의 13.76%에 해당하는 규모다.

이번에 공급되는 제품은 유료도로에서 개별 차량의 통행요금을 징수하기 위해 차량 번호판을 촬영하는 카메라의 트리거 신호를 발생시키는 레이저 장치, 즉 스마트톨링 전용 라이다 센서다. 에스오에스랩이 자체 생산 방식으로 전량 공급한다.

계약 기간은 오늘인 2026년 6월 16일부터 2028년 9월 30일까지이며, 대금은 제품 공급 완료 후 익월 말일까지 지급되는 방식이다. 선급금은 없다.

계약 상대방인 에스트래픽은 컴퓨터 시스템 통합 자문·구축 및 관리업을 주요 사업으로 영위하는 기업으로, 2025년 연결 기준 매출액이 1,682억 원에 달하는 중견 IT 기업이다.

에스오에스랩 측은 계약 종료일은 납기 이후 대금 수령 예상 일정을 감안한 예정일이며, 일정 변경 시 정정 공시할 예정이라고 밝혔다.

라이다(LiDAR) 선도기업 에스오에스랩이 로봇 훈련 데이터 및 심투리얼(Sim-to-Real) 전문기업 스페이스에이아이와 손잡고 글로벌 피지컬 AI 시장 공략을 가속화한다. 이번 협력으로 에스오에스랩은 자율주행에 이어 휴머노이드·로보틱스 학습 데이터 영역까지 라이다 활용처를 확장하며 사업 영역을 본격 확대해 나갈 방침이다.

에스오에스랩은 스페이스에이아이와 로보틱스 시뮬레이션 기술 고도화 및 피지컬 AI·로보틱스 학습데이터 구축, 활용 협력을 위한 업무협약(MOU)을 체결했다고 6월1일 밝혔다. 양사는 라이다 기반 공간 인지 기술과 물리 시뮬레이션 기반 로봇 학습 데이터를 연계해 차세대 로봇 학습용 데이터 취득·검증 모델 구축 및 고도화에 나설 예정이다.

스페이스에이아이는 로봇이 물체를 잡고 이동시키는 과정에서 필요한 촉감·힘·응력 데이터를 생성하는 기업이다. 자체 엔진을 기반으로 부드럽거나 변형이 발생하는 물체의 조작 환경을 정밀하게 시뮬레이션하며, 가상환경에서 학습한 결과를 실제 로봇에 적용하는 심투리얼 기술을 주력으로 하고 있다.

심투리얼 기술의 핵심 경쟁력은 자체 개발한 물리엔진 ‘PhysGraspGen’을 바탕으로 로봇이 물체를 파지하고 이동시키는 과정의 성공률을 높이고, 실제 환경에서 반복적으로 확보하기 어려운 접촉·변형 데이터를 시뮬레이션 기반으로 생성하는 데 있다. 스페이스에이아이는 실물 로봇 검증에서 84.2%의 심투리얼 성공률을 기록했으며, 10종의 물체와 1만회 이상의 실물 로봇 테스트를 통해 검증했다.

최근 피지컬 AI 시장에서는 로봇이 실제 사물을 안정적으로 집고 이동시키기 위해 물체의 힘·압력·변형까지 학습할 수 있는 데이터 확보의 중요성이 커지고 있다. 엔비디아도 합성 데이터를 로봇 및 피지컬 AI 모델의 훈련·테스트 과정에서 실제 데이터 수집의 한계를 보완하는 핵심 요소로 제시하고 있다.

스페이스에이아이는 엔비디아와 대만 액셀러레이터 스타팹이 공동 운영하는 ‘APAC AI Accelerator’ 프로그램에 한국 기업으로는 유일하게 선정되기도 했다. 오는 4일 대만 타이베이에서 열리는 NVIDIA GTC 2026 내 발표 세션에 참가해 에스오에스랩의 라이다 기술과 결합한 피지컬 AI 데이터 솔루션을 글로벌 무대에서 공개할 예정이다. 양사는 이를 계기로 대만현지 제조·OEM 기업과의 협력 기회를 적극 모색해 후속 협력 단계로 발전시켜 나간다는 계획이다.

양사는 각사가 보유한 라이다 및 접촉·물성 기반 시뮬레이션 역량을 연계해 로봇이 주변 환경을 인식하고 실제 물체를 안정적으로 다루는 데 필요한 학습 데이터 체계를 구축할 방침이다. 특히 라이다가 제공하는 정밀한 공간 정보와 물체 조작 과정에서 필요한 힘·변형 데이터를 결합해 로봇 훈련 데이터의 정밀도와 실제 적용 가능성을 높일 수 있을 것으로 기대하고 있다.

에스오에스랩 관계자는 “피지컬 AI 구현을 위해서는 주변 환경을 정밀하게 인식하는 기술과 실제 접촉·조작 상황을 학습할 수 있는 데이터가 함께 고도화돼야 한다”며 “에스오에스랩의 라이다 센서 기술과 스페이스에이아이의 심투리얼 역량을 결합해 로보틱스 분야에서 협력 성과를 만들어 나갈 것”이라고 말했다.

이어 “에스오에스랩은 엔비디아 자율주행·로봇 생태계 내 라이다 센서 파트너 역량을 확보하고 있으며, 스페이스에이아이 역시 피지컬 AI 데이터 분야에서 글로벌 기술 검증 기회를 확대하고 있다”면서 “양사 협력을 기반으로 글로벌 피지컬 AI 밸류체인 내 입지를 강화해 나갈 것”이라고 덧붙였다.

LS증권은 3월17일 에스오에스랩에 대해 현대차 로보틱스랩향 라이다 공급 기반, 보스톤다이내믹스(BD)향 라이다 채택 가능성이 높다고 분석했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.

이병근 LS증권 연구원은 “에스오에스랩은 라이다(LiDAR) 전문 기업으로, 자율 주행의 핵심 센서인 라이다 하드웨어와 소프트웨어를 동시에 공급하고 있다”며 “특히 기존의 복잡한 회전식 메커니컬 방식이 아닌, 구동 부품이 없는 ‘완전 고정형 라이다’ 기술을 보유하고 있다”고 분석했다.

그는 이어 “티어 1(Tier 1) 부품사인 에스엘과 협업을 통해 차량 헤드램프에 라이다를 탑재해 납품하고 있다”며 “2025년 말부터 에스엘을 통해 현대차 로보틱스랩 모베드(MobED)향으로도 라이다 공급을 시작했다”고 덧붙였다.

이 연구원은 “MobED향 수주 규모는 연간 2000대 수준으로, 모베드향 매출액은 연간 40억원 수준일 것으로 예상된다”며 “로보틱스랩에서 개발 중인 모베드 후속작 플러드(PluD)향으로도 40억원의 추가 매출이 발생할 것”이라고 전망했다.

그러면서 그는 “휴머노이드 로봇이 평면적인 움직임을 넘어 상하 이동이나 복잡한 행동을 할 때 라이다를 통한 정밀한 매핑은 필수적”이라며 “에스오에스랩이 로보틱스랩향 라이다 공급을 하고 있는 만큼, 보스톤다이내믹스가 라이다를 적용한다면 에스오에스랩의 라이다를 채택할 가능성이 높다”고 설명했다.

이 연구원은 “보스톤다이내믹스는 2027년 양산을 시작해 2028년 3만대를 시작으로 2029년 15만대까지 생산량을 늘릴 계획”이라며 “양산 계획을 그대로 적용해, 에스오에스랩이 라이다를 납품한다고 가정했을 시, 2030년 매출액은 3000억원 수준일 것으로 예상된다”고 강조했다.

작년 개별기준 매출액은 60.86억으로 전년대비 23.30% 증가. 영업이익은 162.05억 적자로 128.31억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 177.76억 적자로 119.56억 적자에서 적자폭 확대.

라이다(LiDAR) 기술 전문업체. 레이저를 이용하여 주변 환경의 거리와 형태를 측정할 수 있는 센서인 라이다(LiDAR)의 개발, 제조 및 솔루션 기업으로, 자동차, 로봇, 스마트인프라 등 다양한 산업에 라이다 제품 및 관련 솔루션을 공급하는 사업을 영위. 주요 제품군은 크게 3D 고정형 라이다인 ML과 2D 라이다 GL, 그리고 라이다 데이터를 분석하여 고객 맞춤형으로 제공하는 Data & Solution 등으로 구분.

최대주주는 정지성 외(24.89%).

2024년 개별기준 매출액은 49.36억으로 전년대비 20.30% 증가. 영업이익은 128.31억 적자로 83.27억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 119.56억 적자로 60.20억에서 적자전환.

2024년 6월25일 상장, 당일 21100원에서 고점을 찍고 밀렸으나 8월23일 4975원에서 최저점을 찍은 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 작년 2월11일 16600원에서 고점을 찍고 120일선 아래로 밀렸으나 4월9일 8360원에서 저점을 찍은 이후 6월24일 16400원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월26일 8930원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 1월23일 28700원에서 최고가를 기록 후 밀렸으나 7월29일 6550원에서 저점을 찍은 후 18월19일 11100원에서 고점을 찍고 윗꼬릴 달며 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 확보할 기회로 보여집니다.

손절점은 9600원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 10000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다. 목표가는 1차로 11000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 12100원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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