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AMD가 AI 칩 스타트업 Taalas를 인수하며 Nvidia와의 격차 줄이기에 나섰다. 2026/08/09 21:38

gregory16

Taalas는 모델 가중치를 실리콘에 직접 내장해 메모리 병목을 해소하는 특화 추론 기술을 보유했으나, 모델 전용 설계라 재프로그래밍이 어렵다는 한계도 있다.

월스트리트는 전략적 의미는 인정하면서도 포트폴리오 내 위치와 Cerebras와의 파트너십 영향 등에 의문을 제기했다.

AMD, AI 칩업체 탈라스 인수...엔비디아 추격 속 월가 의문 제기 AMD(NASDAQ:AMD)가 엔비디아와의 격차를 좁히기 위한 노력의 일환으로 비상장 AI 칩 스타트업 탈라스(Taalas) 인수 계획을 발표했다.

거래 금액은 공개되지 않았다.

이번 인수는 AMD의 풀스택 AI 플랫폼 구축 노력을 강화하며, 메모리 및 연산 병목 현상을 줄이는 탈라스의 전문 추론 기술에 대한 접근권을 제공한다.

탈라스는 AI 칩 설계에 근본적으로 다른 접근법을 취하고 있다.

모델 가중치를 실리콘에 직접 내장하여 프로세서와 외부 메모리 간 반복적인 이동을 없앤다.

TSMC 6나노 공정으로 제조된 1세대 HC1 칩은 메타의 라마 3.1 8B 모델에 최적화되어 있으며, 메모리와 연산을 단일 칩에 통합해 고대역폭 메모리(HBM)의 필요성을 제거한다.

이는 메모리 병목을 줄이면서 CoWoS 및 3D 메모리 스택 같은 고가의 첨단 패키징 기술을 피할 수 있게 한다.

회사는 라마 3.1 8B 기준 사용자당 초당 16,960 토큰의 추론 성능을 주장하며, 엔비디아와 그록의 594, 세레브라스의 1,981과 비교하고 있다.

이 수치는 탈라스 자체 주장이다.

이 접근법은 본질적으로 "모델을 컴퓨터로" 취급하며, 마스크 프로그래밍된 읽기 전용 메모리를 통해 모델 가중치를 영구적으로 내장한다.

새 모델에 적응할 때 변경해야 할 레이어 수가 적어 탈라스는 상대적으로 빠르게 맞춤형 칩을 생산할 수 있다.

그러나 이러한 전문화가 기술의 가장 큰 단점이기도 하다.

MSIC(모델 특화 집적회로)는 개별 모델에 대부분 전용되어 있어 프로그래밍 가능성이 제한적이며, 모델이 진화함에 따라 재활용하기 어렵다.

탈라스는 약 두 달 안에 새 맞춤형 칩을 설계 완료할 수 있다고 밝혔으나, 경제성은 고객의 충분한 규모 확약에 달려 있다.

AI 모델이 더 빈번히 업데이트됨에 따라 이는 점점 큰 과제가 되고 있다.

AMD는 탈라스 기술을 인스팅트 GPU 및 헬리오스와 함께 가속기 로드맵에 통합할 계획이다.

따라서 이번 인수는 AMD에게 잠재적으로 중요한 새로운 전문 AI 하드웨어 클래스에 대한 노출을 제공하며, 탈라스가 계획 중인 HC2 칩은 올여름 대형 추론 모델을 목표로 하고 연말에는 프론티어급 모델 출시가 예상된다.

웰스파고의 애런 레이커스 분석가는 이 인수가 여러 의문을 제기한다고 본다.

"첫째, AMD는 탈라스 실리콘을 독립적으로 포지셔닝할 것인가, 아니면 향후 세대 GPU/맞춤형 AI 실리콘에 일부 아키텍처 IP와 인재를 통합하는 것이 목적인가.

둘째, 이것이 AMD의 맞춤형 실리콘 전략에 대한 의문을 증가시키는가(탈라스는 고도로 맞춤화됨).

셋째, 이것이 최근 발표된 세레브라스와의 파트너십에 어떤 관련이 있는가.

넷째, HC1 실리콘이 메타의 라마 3.1 8B 모델로 하드코딩되어 있는 가운데 탈라스가 메타로부터 어떤 도입을 보았는가."

종합적으로 레이커스는 AMD 강세론자로 남아 있으며, 해당 주식에 대해 오버웨이트(매수) 등급을 유지하고 있다.

그의 700달러 목표가는 향후 12개월간 45% 수익률을 시사한다.

윌리엄 블레어의 세바스티앙 나지 분석가 역시 5스타 애널리스트로, 이번 거래를 AMD가 추론 칩 로드맵을 강화하려는 명확한 노력으로 보며, 지난해 12월 추론 칩 업체 그록을 인수한 후 엔비디아의 전략을 반영한 것이라고 평가한다.

레이커스와 마찬가지로 나지는 인수 목표는 매우 명확하지만 몇 가지 중요한 의문을 제기한다고 본다.

"탈라스가 AMD 포트폴리오 내에서 어떻게 포지셔닝될 것인지, 최근 발표된 세레브라스와의 파트너십에 대해 이것이 의미하는 바가 무엇인지는 현재로서는 열린 질문"이라며 "그러나 훨씬 더 큰 GPU 경쟁사와의 격차를 좁히려는 AMD의 시도에서 이번 인수를 전략적으로 본다"고 말했다.

나지는 월가 주식 전문가 상위 2%에 해당한다.

그러나 현재로서 나지는 관망 입장을 유지하며 마켓 퍼폼(중립) 등급과 고정 목표가 없이 머물러 있다.

나지는 중립 입장인 다른 5명의 애널리스트에 합류했지만, 추가 28명의 매수 의견으로 해당 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 보유하고 있다.

평균 목표가 640.82달러를 기준으로 주식은 향후 1년간 33% 상승이 예상된다.

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면책조항: 본 기사에 표현된 의견은 특정 애널리스트의 의견에 불과하다.

콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되어야 한다.

투자 결정 전 반드시 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.

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