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병 주고 약 주는 모건스탠리 2026/07/22 08:26

gregory16

슈마컴, 이익률 두배 전망에 시간외 거래서 18% 급등

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(서울=연합인포맥스) 이종혁 선임기자 = 미국 서버 기업 슈퍼마이크로 컴퓨터(NAS:SMCI)는 총이익률이 두배로 뛸 것이라는 소식에 주가가 가파르게 올랐다.
22일 연합인포맥스 종목 현재가(7219 화면)에 따르면 슈마컴 주가는 전일보다 7.01% 오른 25.50달러에 21일(현지 시각) 뉴욕장을 마쳤다. 시간외 거래서는 18.55% 상승했다.
야후파이낸스는 슈마컴이 앞으로 다가오는 분기들에서 사상 최대 수주 잔고가 쌓여있고, 총이익률이 거의 두배가 될 것으로 예상된다고 발표한 데 힘입어 주가가 올랐다고 설명했다.
슈마컴은 "수주 잔고가 2026 회계연도 말에 사상 최고치를 기록했고, 4분기에만 600억 달러를 넘는 총 신규 주문액이 쌓였다"며 "총이익률이 15~17% 범위에 있을 것으로 예상한다"고 발표했다.
이는 이전에 회사가 총이익률로 제시했던 8.2~8.4%보다 훨씬 높은 수치다.
슈마컴은 엔비디아, 인텔, AMD 등의 반도체를 사용하는 서버와 데이터센터 시스템을 설계하는 회사다.
지난달 슈마컴의 CEO 찰스 량은 스페이스X의 IPO를 축하하며 1년 안에 스페이스X와 xAI를 위해 또 다른 기가와트급 AI 데이터센터를 공동 건설할 계획이라고 밝힌 바 있다.

모건스탠리 "코스피 바닥 근접"…목표치 9,000 유지

(서울=연합뉴스) 정주호 기자 = 모건스탠리가 최근 급락한 코스피가 바닥에 근접했다며 목표치 9,000을 유지했다.
21일(현지시간) 경제전문 매체 인베스팅닷컴에 따르면 모건스탠리는 전날 낸 '한국 시장 전략' 보고서에서 최근 조정이 깊긴 하지만 기술적 약세장에 들어선 것은 아니라며 여러 지표가 코스피의 바닥 근접을 시사한다고 말했다.
모건스탠리는 이달 들어 코스피가 18% 하락하는 동안 반도체 종목들이 코스피 시가총액 하락분의 약 70%를 차지했다고 짚었다.
모건스탠리는 목표치 9,000을 유지하면서도 이익 성장 둔화 가능성을 반영해 약세장 시나리오 목표치를 6,000으로 낮췄다. 향후 3∼6개월 예상 거래범위로는 6,000∼9,000을 제시했다. 지난달 23일 내놓은 목표치를 낮춘 것이다.
당시 코스피 목표치를 9,000으로 제시하고 강세장 시나리오에선 10,500, 약세장 시나리오에선 6,500까지 가능하겠다고 봤다.
모건스탠리는 코스피와 반도체 종목들의 12개월 선행 밸류에이션(평가 가치)이 역사적 저점 수준에 근접했지만, AI 투자, 하이퍼스케일러(대규모 데이터센터 운영사) 자본지출(CAPEX) 및 반도체 공급 여건을 둘러싼 불확실성에 변동성이 지속될 수있다고 봤다.
그러면서 기술주 대장주와 방어주를 함께 담는 '바벨' 전략 권고를 유지했다.
업종별로는 통신서비스를 비중확대로 올리고 은행을 최선호 업종으로 꼽았다.
IT·산업재·헬스케어는 차선호로 분류했다. 산업재에선 방위산업을 최우선으로 삼고 조선·발전(원전 포함)·해외 건설을 다음으로 선호했다.

월가 "반도체주 변동성에도…AI 하드웨어 투자 유지해야"

(서울=연합인포맥스) 박지은 기자 = 최근 반도체주가 큰 변동성을 보이는 가운데 월가에서는 인공지능(AI) 하드웨어 기업에 대한 투자를 유지하라고 조언하고 있다.
21일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면 UBS 아메리카의 울리케 호프만-부르차르디 최고투자책임자(CIO)는 "최근 반도체 관련 주식의 약세장이 잠재적인 공급 과잉을 반영하는 것으로 보지 않는다"며 "AI 칩 비용이 계속 상승하고 하이퍼스케일러들이 단기적으로 수익을 내지 못하더라도 AI 관련 투자 규모를 축소할 것이란 우려는 없다"고 밝혔다.
호프만-부르차르디 CIO는 "기술 대기업들은 인공지능을 승자독식의 생존 경쟁으로 보고 있다"며 "당분간의 재정적 수익이 낮더라도 기업들은 경쟁사가 영구적인 기술적 우위를 확보하는 것을 막기 위해 하드웨어 구매를 계속할 것"이라고 설명했다.
수개월간의 상승세 이후 반도체 시장은 차익 실현 매물과 중국의 AI 모델 경쟁, 불확실한 금리 전망 등에 의해 지난주 약세장에 진입했다. 그러나 호프만-부르차르디 CIO는 중국의 키미 K3와 같은 새로운 AI 모델들의 경쟁 심화로 칩 수요가 증가하면서 AI 하드웨어 제조업체들에게 더 많은 성장 기회를 창출할 것으로 전망했다.
뱅크오브아메리카(BofA) 역시 "중국의 키미 K3가 지난 16일 출시되는 등 공개된 오픈소스 모델들은 메모리 시장에 대한 우리의 낙관적인 전망을 뒷받침한다"며 "전반적으로 볼 때 서구 모델 대비 최대 5~350배 저렴한 중국 오픈소스 모델들의 공격적인 API 가격 책정은 하드웨어 원가를 반영하는 것이 아니라 비즈니스 모델의 선택이라고 볼 수 있다"고 분석했다.
BofA는 빠르게 성장하는 중국 기업들의 키미 K3와 같은 오픈소스 모델들이 유사 제품을 보유한 기술 기업들에게는 타격을 줄 수 있지만 동시에 새로운 칩 수요를 창출할 것이라고도 짚었다.

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