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저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/07/01 21:38

개미신사

필에너지는 7월1일 711억9000만원 규모의 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약 상대방은 공시에서 밝히지 않았다. 계약 내용은 2차전지 조립설비 공급계약이다.

계약기간은 2026년 7월 1일부터 2027년 3월 30일까지 총 공급기간은 272일이다. 이번에 체결한 공급계약 금액은 최근 매출액 331억9403만원 대비 214.5% 규모다.

미래에셋증권은 6월10일 필에너지(378340)에 대해 대형 수주를 통한 회복 신호가 확인됐다며 주목해야 할 시기라고 평가했다. 필에너지는 이차전지 조립 공정 핵심 설비인 레이저 노칭 및 스태킹 장비 전문 기업이다. 2016년부터 레이저 노칭 장비를 양산해왔으며, 최근 배터리 전방 시장의 설비투자(Capex) 둔화로 실적 부진을 겪어왔다. 미래에셋증권에 따르면 올해 1분기 매출액은 지난해 동기 대비 81% 늘어난 17억원을 시현했으며, 영업적자 39억원을 기록했다. 여전히 적자 구간에 머물러 있으나, 지난해 동기 영업적자 60억원 대비 손실 규모를 축소하며 향후 수주 매출 인식에 따른 실적 개선 기대감을 높이고 있다는 분석이다.투자자들이 가장 주목해야 할 첫 번째 모멘텀으로는 해외 대형 수주를 통한 실적 회복 가시화를 꼽았다. 박준서 미래에셋증권 연구원은 "동사는 인도 최대 기업의 배터리 자회사에 2028년까지 노칭·슬리팅 일체형 신제품 장비를 공급한다"며 "해당 고객사는 인도와 영국에 각각 연산 40GWh 규모의 배터리 공장을 건설 중인데, 동사가 두 지역 모두에 장비를 공급하게 됐다"고 설명했다. 이어 "이번 공급 장비는 기존 분리 공정에서 발생하던 이동 및 재투입 과정을 줄여 조립 공정의 생산성과 소재 활용도를 크게 개선할 수 있는 설비"라며 "특히 이번 계약 금액은 148억원으로 지난해 연간 매출의 45%에 달하는 규모"라고짚었다.또한 "수주 절벽 구간을 지나 해외 신규 고객사향 레퍼런스를 확보했다는 점에서 본격적인 단기 매출 회복의 초입에 들어섰다"고 진단했다.두 번째 모멘텀은 차세대 장비 개발을 통한 신성장 동력 확보 및 고객사 다변화다. 박 연구원은 "동사는 업황 부진 속에서도 양극 합제부 노칭 장비, 전고체 배터리용 조립 장비 등 차세대 공정 장비 개발을 지속하고 있다"며 "아울러 미국 전고체 배터리 업체에 전략적 지분투자를 단행해 조립 장비 공급권을 확보하며 차세대 배터리 공급망 진입 가능성도 열어뒀다"고 강조했다.끝으로 "기존 특정 주요 고객사에 집중됐던 매출 구조를 국내외 다양한 배터리 업체로 넓히고 있는 점도 긍정적"이라며 "신규 수주의 매출 인식 속도와 차세대 장비의 양산 레퍼런스 확대 여부가 향후 주요 변수가 될 것"이라고 조언했다.

필에너지(378340)는 147억6879만원 규모의 2차전지 조립설비 공급계약을 체결했다고 5월13일 공시했다. 이는 최근 매출액 대비 44.49%에 해당한다.

계약기간은 2028년 8월5일까지다. 계약 상대방은 사업 운영 관련 기밀 유지 목적에 따라 계약 종료일까지 공시 유보된다.

올 1분기 연결기준 매출액은 17.33억으로 전년동기대비 81.42% 증가. 영업이익은 38.82억 적자로 60.25억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 40.97억 적자로 53.81억 적자에서 적자폭 축소.

작년 연결기준 매출액은 331.94억으로 전년대비 83.13% 감소. 영업이익은 221.74억 적자로 142.02억에서 적자전환. 당기순이익은 158.49억 적자로 133.66억에서 적자전환.

2차전지 핵심 설비 제조업체. 2차전지의 조립 공정 중 핵심 설비를 제작하는 기업으로 Tab을 형성하는 Laser Notching 설비, 음극과 양극의 극판을 적절한 크기로 Cutting 후, 분리막과 번갈아 적층하여 Jelly Roll을 제작하는 Stacking 설비, 원통형 배터리의 탭을 형성하고 Jelly Roll을 감기 위해 Laser Notching과 권취기가 일체화된 설비를 개발 및 공급하는 사업을 주력 사업으로 영위. 주요 고객사는 삼성SDI 임. 최대주주는 필옵틱스(42.41%), 주요주주는 삼성SDI(13.98%).

2024년 연결기준 매출액은 2854.00억으로 전년대비 45.08% 증가. 영업이익은 142.02억으로 7.25% 감소. 당기순이익은 133.66억으로 64.17억 적자에서 흑자전환.

올 6월26일 10290원에서 바닥을 찍은 후 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여 집니다.

손절점은 162200원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 12700원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 14000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 15400원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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