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참고하세요 2026/06/27 13:45

ADCMSAB

*홀딩스의 희망

분기 배당

주가 상승 (26.8.4 매도 청구권 발생)

셀트리온홀딩스 전환사채권 인수

[매도청구권(Call Option)에 관한 사항]
발행회사는 본건 사채 발행일로부터 1년이 되는 날인 2026년8월4일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날을 각 매도청구일로 하여 사채권자를 상대로 본건 사채의 전부 또는 일부를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 총칭하여 본 항에서“콜옵션행사자”)에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하“매도청구권”)를 가진다. 다만, 콜옵션행사자는 매도청구권 행사로 본건 사채 발행 당시 보유한 지분율을 초과하여 주식을 취득할 수 없다.

[조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항]
가. 사채권자는 본건 사채 발행일로부터 3년이 되는 날인 2028년8월4일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날을 각 조기상환지급일로 하여 자신이 보유한 사채의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
나. 사채권자가 조기상환청구권을 행사하고자 하는 경우에는 조기상환지급일 60일 전부터 30일 전까지 발행회사에 대한 서면 통지로써 조기상환청구권 행사에 따른 조기상환을 청구하여야 한다. 발행회사는 해당 조기상환지급일에 사채권자에게(i) 당해 사채 원금 및 (ii) 그에 대한 본건 사채 발행일로부터 조기상환지급일까지의 기간 동안 연6.0%의 이율을 연 복리로 계산한 금액에서 조기상환지급일까지 조기상환청구대상 사채에 대해 발행회사가 기지급한 표면이자율에 따른 이자 합계액을 차감하여 계산한 이자를 상환하여야 한다.

셀트리온홀딩스 전환사채권 인수 공시가 떳다. 표면이율은 3.3%이나 3년 후 조기상환청구를 하면 연 6% 복리를 붙여서 조기상환하는 조건... 메리츠의 내부 수익률인 7%를 감안하면 1년만에 Call option 행사할 상품에 투자하진 않았을것 같고.. 조기상환청구권을 통한 6% 3년 복리 수익을 거두고자 진행한 딜인것 같다

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