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저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/04/28 05:53

개미신사

HD건설기계(267270)는 올해 1분기 매출이 2조3049억 원, 영업이익은 1907억 원을 기록했다고 4월27일 공시했다. 이는 올해 1월 1일 통합법인으로 새출발한 HD건설기계가 처음으로 발표한 실적이다.

지난해 1분기 HD현대건설기계와 HD현대인프라코어의 합산 실적과 비교하면 매출은 22.1%, 영업이익은 88.3% 증가했다. 건설기계 사업 부문의 수익성 개선과 엔진 사업의 견조한 이익이 더해지면서 영업이익이 급증했다고 회사 측은 설명했다.

사업 부문별로는 건설기계 부문이 전년 대비 26.9% 성장한 1조9275억 원의 매출을 시현했다. 영업이익은 1486억 원으로 7.7%의 영업이익률을 달성했다.

특히 글로벌 전 지역에서 매출이 고르게 증가하며 성장을 견인했다. 중동?아프리카와 중남미 등 신흥 시장에서는 광산용 초대형 장비 판매와 인프라 투자 확대에 힘입어 전년 동기 대비 각각 68.1%, 46.3%의 성장세를 보였다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서도 매출이 각각 26%, 59% 증가했다. 중국 역시 건설사들의 해외 프로젝트 확대에 따른 장비 수요 증가로 매출이 17% 늘었다.

엔진 사업 부문은 산업용 엔진 매출 증가와 방산용 엔진의 안정적인 성장으로 전년 대비 10% 증가한 3361억 원의 매출을 기록했다. 영업이익은 1년 전보다 8% 늘어난 473억 원이었다. 영업이익률은 14.1%에 달했다.

HD건설기계 관계자는 “원팀 시너지를 바탕으로 건설기계 매출을 확대하고 엔진과 애프터마켓(AM) 등 수익원을 다각화해 지속적인 성장을 이어가겠다”고 밝혔다.

HD건설기계가 저공해 엔진을 내세워 유럽 이동형 발전기 시장 공략에 박차를 가한다.

HD건설기계는 포르투갈 1위 발전기 제조사 그루펠(Grupel)과 발전기용 'G2 엔진'(1.8∼3.4L급) 264대 공급계약을 체결했다고 4월20일 밝혔다.

이번 계약은 유럽 내 이동형 발전기 수요 증가에 대응한 것으로, 유럽 배기가스 규제 강화에 따른 노후 장비 교체 수요가 배경으로 꼽힌다.

G2 엔진은 유럽 배기가스 규제인 스테이지5(STAGE V)를 충족하는 소형 엔진으로, 1천800bar급 고압 연료 분사 시스템과 연비 개선 기술을 적용해 동급 최고 수준의 성능을 갖추고, 내구성과 유지보수 편의성을 강화한 것이 특징이다.

HD건설기계는 지난 10년간 50만대 이상의 G2 엔진을 북미, 유럽에 공급한 바 있다.

HD건설기계는 이번 공급을 계기로 DX05(5L급), DX08(7.5L급) 등 중형 엔진 추가계약도 추진한다.

HD건설기계는 유럽 발전용 엔진 매출을 현재 400억원에서 2030년 670억원 규모로 확대할 계획이다.

아울러 전체 발전용 엔진 매출도 2025년 3천700억원에서 같은 기간 2배 이상 성장한 7천700억원까지 끌어올린다는 목표다.

시장조사기관 모르도르 인텔리전스에 따르면 유럽 디젤 발전기 시장은 2026년 38억7천만달러(5조7천억원)에서 연평균 4.18% 성장해 2031년 47억4천만달러(7조원)에 이를 것으로 전망된다.

HD건설기계 관계자는 "이번 수주는 배기 규제가 강화되는 유럽 시장에서 G2 엔진의 경쟁력을 다시 한번 입증한 사례"라며 "발전기 시장을 비롯한 여러 분야에서 고객 기반을 확대하겠다"고 밝혔다.

HD건설기계가 32톤급 굴착기 차세대 신모델을 출시하고 국내 판매 실적을 공개했다고 4월15일 밝혔다.HD건설기계에 따르면 올해 1월 출시된 현대(HYUNDAI) 32톤급 굴착기 ‘HX320’은 출시 약 3개월 만에 국내에서 60여 대가 판매됐다. 이는 같은 기간 이전 모델 대비 약 50% 증가한 수준이다.HX320은 자체 개발한 DX08 엔진과 전자식 유압시스템(FEH)을 적용한 모델이다. 엔진 회전수를 1,800RPM 수준으로 설계하면서 출력과 작업 효율을 유지하도록 구성됐다. 회사는 해당 모델의 연비 효율이 기존 대비 약 25% 향상됐다고 설명했다.연간 1,500시간 가동 기준으로는 기존 모델 대비 약 660만 원 수준의 유류비 절감이 가능한 것으로 제시됐다.해당 모델에는 장비 상태 모니터링, 반자동 조종 기능 등 장비 운용을 지원하는 기술이 적용됐다.HD건설기계는 하반기에 디벨론 브랜드 32톤급 모델을 추가로 출시해 관련 제품군을 확대할 계획이다.HD건설기계 관계자는 “차세대 모델을 중심으로 제품 구성을 확대해 나갈 계획”이라고 말했다.

올 1분기 연결기준 매출액은 2조3049억으로 전년동기대비 154.2% 증가. 영업이익은 1907억으로 357.3% 증가. 당기순이익은 1739억으로 576.7% 증가.

작년 연결기준 매출액은 3조77765.24억으로 전년대비 9090% 증가. 영업이익은 1708.83억으로 10.26% 감소. 당기순이익은 870.35억으로 1.24% 증가.

2024년 연결기준 매출액은 3조7380.62억으로 전년대비 10.12% 감소. 영업이익은 1904.22억으로 25.97% 감소. 당기순이익은 859.67억으로 32.55% 감소.

기존 현대중공업에서 건설장비 사업부문이 인적 분할돼 재상장된 업체. 당사를 비롯한 연결대상 종속기업에 해당되는 회사들은 굴삭기, 휠로더 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위. 주요 제품 품목은 건설기계, 부품 등으로 구성되어있고 건설기계는 도로, 건물 건설, 광산 개발 등에 이용, 부품은 건설기계의 A/S를 위해 사용되는 부품을 제공. 25년7월 에이치디현대인프라코어를 흡수합병키로 결정(합병비율:1 대 0.1621707, 합병기일:2026-01-01, 신주상장예정:2026-01-26).최대주주는 HD현대사이트솔루션 외(40.23%), 주요주주는 국민연금공단(10.03%). 최대주주는 HD현대사이트솔루션 외(40.23%), 주요주주는 국민연금공단(10.03%).

2023년 연결기준 매출액은 3조8249.67억으로 전년대비 8.80% 증가. 영업이익은 2572.28억으로 50.77% 증가. 당기순이익은 1274.52억으로 28.21% 증가.

2020년 3월20일 10650원에서 바닥을 찍은 후 2023년 7월25일 93000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월1일 44100원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 4월27일 227000원에서 최고가를 찍고 윗꼬릴 달며 살짝 눌리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 206000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 214500원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 236000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 260000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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