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저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/03/27 20:43

개미신사

오킨스전자가 AI(인공지능) 반도체 시장 성장에 힘입어 창사 이래 최대 실적을 달성했다. 회사는 선제적 설비 투자를 바탕으로 2026년 추가 도약에 나선다는 방침이다.

오킨스전자는 3월27일 열린 제28기 정기주주총회에서 지난해 연결 기준 매출 943억원, 영업이익 111억원, 당기순이익 78억원을 기록하며 역대 최고 실적을 달성했다고 밝혔다. 회사 측은 이번 성과가 일회성 요인이 아닌, 사업 다각화와 기술 경쟁력 확보에 따른 구조적 성장이라고 설명했다.

특히 기존 주력인 번인 소켓 사업을 넘어 스프링 핀 및 프로브 핀 등 신규 사업 분야로 영역을 넓히며 맞춤형 제품 경쟁력을 강화했다. AI 산업 확산에 따른 반도체 수요 증가에 대응하기 위해 번인 소켓 양산 능력을 확대하고 다양한 제품군에 대한 기술을 확보해 왔다.

글로벌 반도체 시장은 지난해 거시 경제의 불확실성 속에서도 AI 연산 수요 급증으로 빠른 회복세를 보였다. 고대역폭 메모리(HBM)를 중심으로 한 고성능 메모리 수요 증가와 서버용 디램(DRAM), 차세대 인터페이스(CXL) 기반 제품의 확대가 시장 성장을 견인했다. 오킨스전자는 이러한 흐름에 맞춰 전략적 투자와 기술 고도화를 추진했다.

현재 오킨스전자는 테스트 솔루션 분야의 핵심 공급사로 자리매김하며, AI 메모리 생산 확대의 직접적인 수혜를 입고 있다. 회사는 늘어나는 시장 수요에 대응하기 위해 올해 상반기에만 약 100억원 규모의 설비 투자를 진행 중이다. 이를 통해 생산능력을 확대하고 고부가가치 제품 비중을 높여 고객 대응력을 강화할 계획이다.

현재 오킨스전자는 테스트 솔루션 분야의 핵심 공급사로 자리매김하며, 먀 메모리 생산 확대의 직접적인 수혜를 입고 있다. 회사는 늘어나는 시장 수요에 대응하기 위해 올해 상반기에만 약 100억원 규모의 설비 투자를 진행중이다. 이를 통해 생산능력을 확대하고 고부가가치 제품 비중을 높여 고객 대응력을 강화할 계획이다.

오킨스전자 관계자는 "AI가 인프라 산업으로 빠르게 전환되면서 반도체 수요가 구조적으로 확대되고 있다"며 "현재 창사 이래 가장 중요한 성장 구간에 진입했다"고 말했다. 이어 "지속적인 기술 개발과 원가 절감 노력을 통해 올해도 의미 있는 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 이룰 것"이라고 덧붙였다.

인공지능(AI) 연산량의 비약적인 증가로 데이터 병목현상을 해결할 차세대 인터페이스 기술인 CXL(컴퓨트익스프레스링크)가 3월25일 주식시장의 핵심 동력으로 부상하고 있다.

기존 서버 구조의 한계를 넘어 메모리 용량을 획기적으로 확장할 수 있는 CXL 기술이 상용화 단계에 접어들자, 관련 밸류체인 기업들에 강력한 매수세가 유입되는 모습이다.

한국거래소에 따르면 가장 뜨거운 반응을 얻고 있는 종목은 CXL 인터페이스용 소켓 기술력을 보유한 오킨스전자다.

차세대 반도체 표준 규격 채택에 따른 직접적인 수혜 기대감에 힘입어, 오킨스전자는 이날 오전 9시46분 현재 12% 올라 2만 500원에 거래 중이다.

반도체 검사용 소켓 전문기업 오킨스전자가 인공지능(AI)과 자율주행 등 차세대 산업 분야로 영토를 확장하고 있다. 국내 최초로 ‘번인 소켓(Burn-in Socket)’을 개발해 주요 글로벌 반도체 기업에 핵심 부품을 공급하며 기술력을 인정 받았다.

현재 오킨스전자는 반도체 검사용 소켓 제조뿐만 아니라 테스트 용역, 배터리 커넥터, 스프링 핀 개발 등 다각화된 사업 모델을 운영하고 있다.

5G와 자율주행, AI 등 고성능 메모리 수요 급증에 발맞춰 고사양 메모리 테스트 장비 개발을 위한 인프라 구축에 집중하고 있다. 독보적인 소켓 제조 기술과 신규 장비 인프라를 결합해 글로벌 반도체 공급망에서의 입지를 더욱 공고히 할 계획이다.

전문가들은 CXL 기술이 데이터센터 운영 효율을 극대화할 수 있는 핵심 솔루션이라고 말했다.

데이터 센터 시장 전문가들은 CXL 테마의 강세 이유로 "AI 서버 투자가 고도화되면서 HBM의 성능을 보완하고 메모리 확장성을 높여주는 CXL 솔루션 채택이 기업들의 필수 과제가 되었기 때문"이라고 분석했다.

이어 "올해를 기점으로 주요 서버용 CPU들이 CXL을 지원하기 시작하면서 관련 부품사들의 실적 성장이 본격화될 것"이라고 내다봤다.

투자 전략 측면에서는 실제 상용화 제품의 공급 여부를 확인해야 한다는 조언이다.

증권사 연구원은 "CXL은 높은 기술 숙련도를 요구하는 만큼 선제적으로 장비나 기판을 양산할 수 있는 기업의 수혜가 클 것"이라고 말했다.

오킨스전자가 고부가 메모리 테스트 시장 성장과 함께 실적 도약 구간에 진입할 것이라는 분석이 나왔다.

한국IR협의회는 2월21일 보고서에서 오킨스전자가 반도체 테스트 전방위 포트폴리오를 기반으로 2026년 가파른 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 달성할 가능성이 높다고 평가했다.

오킨스전자는 1998년 번인 소켓 국산화에 성공하며 설립된 반도체 테스트 솔루션 전문 기업으로, 2014년 코스닥 시장에 상장했다. 번인 소켓과 테스트 소켓을 비롯해 MEMS 프로브핀(포고핀), 마그네틱 콜렛, 커넥터, 웨이퍼 및 패키지 테스트 용역까지 아우르는 사업 구조를 갖췄다. 메모리와 비메모리를 넘나드는 ‘테스트 올라운더’라는 평가가 나오는 배경이다.

최근 반도체 업황은 고대역폭메모리(HBM)와 차세대 메모리 모듈 수요 확대로 무게 중심이 이동하고 있다. 이에 따라 메모리 테스트 공정의 고도화와 장비 전환이 본격화되고 있다. 주요 고객사의 테스트 수요 확대는 오킨스전자에 직접적인 수혜 요인으로 작용할 전망이다.

특히 HBM과 SOCAMM 수요 증가에 힘입어 메모리 소켓과 포고핀 매출이 성장 구간에 진입한 것으로 분석된다. 고부가 메모리일수록 테스트 난도가 높아지고, 이에 따라 소켓과 프로브 부품의 단가와 교체 수요도 동반 상승하는 구조다. 이는 곧 평균판매단가 상승과 수익성 개선으로 이어질 가능성이 크다.

작년 연결기준 매출액은 943.74억으로 전년대비 41.5% 증가. 영업이익은 121.17억으로 536.3% 증가. 당기순이익은 80.49억으로 54.08억 적자에서 흑자전환.

반도체 후공정 소모성 부품 업체 오킨스전자가 제품 가격과 판매량이 동시에 개선되는 국면에 접어들며 2026년 성장 기대감을 키우고 있다.

주력 제품인 소켓 사업을 중심으로 기술 변화와 수요 구조 재편이 맞물리면서 실적 레버리지 효과가 나타날 수 있다는 분석이다.

유안타증권은 1월23일 보고서에서 “오킨스전자는 주력 사업의 구조적 개선으로 중장기 성장 기반을 다지고 있다”며 “특히 소켓 부문의 가격(P)과 물량(Q)이 동시에 개선될 수 있는 환경이 조성되고 있다”고 평가했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았지만, 사업 환경 변화에 주목할 필요가 있다는 설명이다.

오킨스전자의 핵심 사업은 반도체 후공정에서 사용되는 소켓이다. 소켓은 반도체 칩이 정상적으로 작동하는지를 검사하는 과정에서 사용되는 소모성 부품으로, 교체 주기가 짧아 수요의 안정성이 높은 편이다. 2025년 3분기 누적 기준 소켓 관련 매출은 전체 매출의 89.5%를 차지하며, 회사의 실적을 사실상 좌우하는 사업 영역이다.

동사는 번인(Burn-in) 소켓과 테스트 소켓을 모두 영위하고 있다. 이 가운데 번인 소켓은 메모리 반도체의 신뢰성을 장시간 검증하는 데 사용되며, 공정 미세화와 고성능화가 진행될수록 기술 난도가 높아진다. 과거 사례를 보면 메모리 규격이 전환되는 시점마다 번인 소켓 수요가 증가하는 경향이 나타났다.

주목되는 변화는 LPDDR 전환이다. LPDDR은 그동안 스마트폰 등 모바일 기기에 주로 사용됐지만, 최근에는 엔비디아를 비롯한 글로벌 기업들이 AI 가속 플랫폼에 해당 메모리를 적용하며 활용 범위를 빠르게 넓히고 있다. 고성능·저전력 특성을 동시에 요구하는 AI 서버 환경에서 LPDDR 채택이 확대될 경우, 관련 번인 소켓 수요 역시 구조적으로 증가할 가능성이 크다는 분석이다.

시장에서는 2025년 7월 LPDDR6 표준이 제정됐다는 점에도 주목하고 있다. 차세대 메모리 규격 도입은 새로운 테스트 환경과 장비 수요를 동반하는 만큼, 연내 LPDDR6 시장이 본격적으로 열릴 경우 번인 소켓의 단가 상승과 물량 증가가 동시에 나타날 수 있다는 전망이 나온다. 이는 오킨스전자가 가격과 판매량을 함께 끌어올릴 수 있는 조건이 갖춰졌다는 의미로 해석된다.

해외 매출 성장세도 긍정적이다. 소켓 관련 해외 매출은 점진적인 증가 흐름을 이어가고 있으며, 주요 고객사는 중국 반도체 기업으로 추정된다.

기존 거래 과정에서 신뢰도를 확보한 만큼, 고객사의 생산 확대와 시장 점유율 상승이 오킨스전자의 매출 성장으로 이어질 가능성이 높다는 평가다.

업계에서는 소켓 사업의 특성상 수요가 단기간에 급감하기보다는, 반도체 사이클과 함께 완만하게 움직인다는 점에 주목하고 있다. AI와 고성능 메모리 중심으로 산업 구조가 재편되는 국면에서는 후공정 소모성 부품 업체들의 체력도 함께 강화되는 경우가 많다.

증권가 한 관계자는 “오킨스전자는 주력 사업 비중이 높아 업황 변화에 따른 실적 가시성이 비교적 명확한 편”이라며 “LPDDR 전환과 AI 수요 확대가 현실화될 경우 2026년을 기점으로 성장 스토리가 더욱 분명해질 수 있다”고 말했다.

반도체 검사용 소켓 제조사업과 반도체 테스트 용역사업(LED Test, 패키지테스트, 웨이퍼테스트) 등을 영위하는 업체. 반도체 후공정 과정에서 칩의 불량 여부를 검사하는 부품인 "번인소켓(Burn-In Socket)"을 국내 최초로 개발하여 생산중. 반도체 Chip제조시 장비에 장착하여 사용되는 Die Pick Up Tool로써 일정횟수 사용하고 폐기되는 소모성 원/부자재인 Magnetic Collet 및 전기자동차용 Battery Connector 제조사업에도 진입.

최대주주 전진국 외(19.03%), 주요주주는 제이피케이(6.31%).

2024년 연결기준 매출액은 666.80억으로 전년대비 17.29% 증가. 영업이익은 19.04억으로 26.09억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 54.08억 적자로 10.03억에서 적자전환,

2020년 3월23일 885원에서 바닥을 찍은 후 2021년 2월5일 33200원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 2023년 10월31일 3620원에서 마무리한 이후 2024년 1월23일 14910원에서 고점을 찍고 밀렸으나 12월9일 3685원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 3월26일 22450원에서 고점을 찍고 밀렸으나 27일 19230원에서 저점을 찍고 저점을 높히는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 19640원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 20450원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 22500원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 24750원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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