유진투자증권 커뮤니티

전종목토론

밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/02/25 08:12

개미신사

에이치엠넥스는 자회사 에스엠아이가 차세대 반도체 공정의 핵심 부품으로 주목받는 광온도센서(Optical Temperature Sensor)를 국내 최초로 국산화하고, 마이크론 싱가포르 공장의 퀄테스트(Qualification Test)를 최종 통과했다고 1월8일 밝혔다.

에스엠아이는 2025년 8월부터 마이크론 싱가포르 공장에 광온도센서를 장착해 웨이퍼수율, 공정안정성등을 검증하는 테스트를 진행했다. 이달 최종 승인을 받은 것으로 확인됐다. 이번 승인으로 에스엠아이는 글로벌 반도체 양산 라인에 국산 광온도센서를 본격 공급할 수 있는 기반을 확보했다.

마이크론 싱가포르 공장의 광온도센서 월 사용량은 약 1,200개 수준으로 추산된다. 회사 측은 2026년에는 월 사용량의 10%이상을 공급한다. 2027년 이후에는 50~60% 수준까지 수주가 확대될 것으로 전망하고 있다. 실제 수주 접수는 올해 1분기부터 시작될 것으로 예상된다.

광온도센서는 반도체 플라즈마 에칭 공정 챔버내에서 전기 신호 대신 빛의 특성 변화를 이용해 온도를 측정하는 정밀 센서로서 광섬유를 매개체로 사용해 '광섬유 온도센서'라고도 불린다. 센서 끝단에 특수 화학물질 배합물을 도포한 뒤 빛을 조사하여 형광 물질을 여과시킨 후, 형광 물질의 감쇄 시간 변화를 분석해 온도를 측정하는 방식이다. 기존의 열전대(Thermocouple)나 RTD 등 전기식 센서가 적용되기 어려운 강한 전자파, 고전압, 폭발위험 환경에서도 안정적으로 작동하며, 비접촉 방식으로 고온, 고전압, 회전, 진공 환경에 유리한 것이 특징이다.

광온도센서의 핵심 경쟁력은 화학물질의 구성과 조성비에 따라 결정되는 정밀도와 수명이다. 에스엠아이는 오랜 연구개발을 통해 독자적인 화학물질 조성 기술을 확보해 고객 요구에 맞춘 맞춤형 센서 제작이 가능하다는 점에서 차별성을 갖췄다는 설명이다.

기존 광센서의 사용주기가 1~1.5개월 수준인 반면, 에스엠아이 제품은 최대 6개월까지 사용 가능한 것으로 평가되어 유지보수 비용 절감과 공정 안정성 측면에서 강점을 확보했다.

에스엠아이는 마이크론 싱가포르를 시작으로 광온도센서 적용 시장을 글로벌 반도체 기업 전반으로 확대할 계획이다. 주요 잠재 고객군으로는 SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론(일본, 미국, 대만), TSMC, 중국 CXMT등이다. 현재 마이크론 일본과 중국 CXMT는 퀄테스트 평가를 진행 중인 것으로 알려졌다.

에스엠아이 관계자는 "이번 마이크론 싱가포르 퀄테스트 통과는 국내 최초로 국산화한 광온도센서가 글로벌 반도체 기업의 엄격한 기준을 충족했다는 점에서 의미가 크다"며 "반도체 산업을 넘어 고온, 고위험 환경이 요구되는 다양한 산업 분야로 고객 맞춤형 광센서 시스템 개발을 확대해 나갈 계획이다"라고 말했다.

에이치엠넥스의 자회사 에스엠아이가 세계 최대 규모로 조성되는 '용인 반도체 클러스터'에 공식 입주한다.

에이치엠넥스는 지난 12월17일 자회사 에스엠아이가 용인시 처인구 원삼면 일대 '용인 반도체 클러스터 일반산업단지'의 잔여 필지(A2B-1L 구역, 1만1252㎡)에 대한 입주 심사를 최종 통과했다고 밝혔다.

이번 입주 확정으로 에스엠아이는 글로벌 반도체 산업의 핵심지로 떠오르는 용인 클러스터 내에 전략적 거점을 확보하게 됐다. 해당 부지는 SK하이닉스가 총 600조원을 투자해 건설중인 최첨단 팹(Fab) 4기와 인접해 있어 향후 반도체 장비·소재 공급망에서 중추적인 역할을 담당할 것으로 기대된다.

용인 반도체 클러스터는 SK하이닉스(원삼면)와 삼성전자(이동·남사읍)를 주축으로 정부가 총 1000조원 규모의 민간 투자를 이끌어 조성 중인 세계 최대 반도체 메가 클러스터다. 현재 SK하이닉스는 2027년 첫 번째 팹 가동을 목표로 지난 2월부터 공사에 착수했으며 삼성전자 또한 국가산업단지 조성을 위한 절차를 밟고 있다.

에스엠아이는 이번 용인 거점 확보를 통해 글로벌 고객사 확대에 따른 설비 증설을 본격적으로 가동하게 됐고, 기존 청주 본사와 이천 지점에 이어 용인을 잇는 영업·기술 지원망도 구축하게 됐다. 반도체 소부장(소재·부품·장비) 기업 특성상 고객사와의 거리와 협업 속도가 경쟁력으로 직결되는 만큼 이번 입주는 제조사와의 밀착 협업을 확대하는 중요한 전환점이 될 전망이다.

부지 매입에 따른 그룹 차원의 지원도 추진된다. 이번 산업단지 분양 금액은 약 148억원이다. 모회사 에이치엠넥스가 자금 조달에 참여할 계획이다. 회사는 자회사의 부지 확보 및 향후 설비 투자에 대비해 증자 등 지분 참여 방식으로 유동성을 공급할 방침이다.

주변 인프라 개발 호재도 잇따르고 있다. 단지 인근을 지나는 세종-포천고속도로의 '남용인IC'가 연내 개통을 앞두고 있어 물류 접근성이 획기적으로 개선될 예정이다. 또한 지난 1월 모현읍 북용인IC 개통에 이어 용인 남쪽을 횡단하는 '반도체 고속도로(화성~용인~안성)' 등이 민자 적격성 조사를 통과하며 광역 교통망 구축이 속도를 내고 있다.

에이치엠넥스 관계자는 "이번 용인 클러스터 입주는 단순한 사업장 확장을 넘어 글로벌 반도체 시장 중심으로 나아가는 상징적 의미를 지닌다"며 "세계 주요 칩 메이커들과의 물리적·기술적 거리를 좁혀 파트너십을 강화하고 이를 기반으로 회사의 제2 도약을 이루는 핵심 모멘텀으로 삼겠다"고 말했다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 113.08억으로 전년동기대비 영업이익은 12.78억으로 0.08억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 35.28억으로 367.28% 증가.

작년 3분기 연결기준 누적매출액은 198.81억으로 전년동기대비 영업이익은 14.65억으로 671.05% 증가. 당기순이익은 70.66억으로 4.90% 증가.

당분기 중 지분 취득에 따라 (주)에스엠아이가 신규로 종속기업에 포함되어 당분기는 연결재무제표이며, 비교표시되는 전기는 개별재무제표 기준으로 작성.

차량 및 조명용 LED 패키지 생산 전문업체. LED사업부문의 주력 제품인 자동차용 LED는 현재 현대차 및 기아에서 생산하는 차량의 전장품의 조명제품으로 사용중.주요 고객은 현대모비스, 한국알프스, 모베이스전자 등.

최대주주는 에이치엠주택관리 외(37.12%). 상호변경 : 라셈텍 -> 씨티엘(07년07월) -> 씨티젠(18년6월) -> 라이브파이낸셜(20년1월) -> 클라우드에어(21년1월) -> 에이치엠넥스(25년4월).

2024년 개별기준 매출액은 151.63억으로 전년대비 4.40% 증가. 영업이익은 3.18억으로 2171.43% 증가. 당기순이익은 55.13억으로 32.79% 감소.

2023년 10월20일 750원에서 바닥을 찍은 후 작년 3월18일 1070원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월5일 801원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 2500원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 2600원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 2860원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 3150원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

인쇄하기

윗글: 분석이 필요 없는 호황 입니다.
아랫글: 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.