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저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2025/08/31 05:30

개미신사

반도체 공정 설비 특수코팅 전문기업 그린리소스가 국내 파운드리 고객사향 납품물량이 증가 중인 것으로 확인됐다. 다수의 대형 프로젝트도 진행중인 것으로 알려진 그린리소스는 고객사의 본격적인 파운드리 반도체 성장 기대감을 키우고 있다.

8월20일 그린리소스 관계자는 “국내 파운드 고객사향 납품 물량이 증가 중이다”라고 말했다.

2011년 설립된 그린리소스는 반도체에 적용되는 초고밀도 특수코팅 사업 등을 주력으로 하고 있다. 2013년 일본 기업이 독점하던 코팅 소재를 희토류를 활용해 처음으로 국산화에 성공했다. 이후 2016년부터 반도체 및 디스플레이 식각장비 부품 코팅 시장으로 사업반경을 넓히고 있다.

반도체의 초미세화로 인해 식각 공정의 중요성은 점차 커지는 추세다. 시장조사기관 ‘글로벌 인포메이션’에 따르면 글로벌 반도체 분야의 식각장비 시장은 2030년 490억 달러(65조 원) 규모가 될 전망이다. 식각 공정은 반도체 웨이퍼 중 필요한 부분만 남기고 나머지 부분을 제거하는 공정이다.

물리적기상증착(PVD) 기반의 특수 보호코팅은 기존 코팅 기술에 비해 매우 밀도가 높다. 소재 입자 크기가 분자 단위이며 코팅층 밀도는 99.9% 이상이다. 기존 범용 코팅 기술인 대기플라즈마분사(APS)는 10~45마이크로미터의 소재 입자 크기를 밀도 95%로 코팅할 수 있다. 서스펜션플라즈마분사(SPS) 코팅기술은 0.5~10마이크로미터의 소재 입자 크기이며 코팅층 밀도는 99%다.

또한 PVD 기반의 특수 보호코팅은 APS, SPS 코팅기술과 달리 분말이 아닌 증기로 시작되며 분자 단위 코팅막으로 내식성 측면에서 우수하다. 현재 회사는 반도체 파운드리 기업에 공급 중으로 향후 반도체 식각 장비사 공급을 목표로 하고 있다.

국내 반도체 파운드리 시장 회복과 함께 다수의 대형 프로젝트가 진행 중인 그린리소스는 하반기에는 반도체 초고밀도 보호특수코팅 부문 실적 성장도 기대된다. 여기에 바이오 원료 상품 매출이 급증하기도 했다.

올 상반기 매출액이 457억 원을 기록해 전년 동기 대비 443.50% 증가했고, 같은 기간 영업이익은 19억 원으로 54.42% 증가했고 순이익은 43억 원으로 227.18% 늘었다.

회사 측에 따르면 이번 실적 성장은 1분기에도 호실적을 거둔 친환경 에너지 신규 사업이 견인했다. 바이오 중유 등의 상품 매출이 2분기에도 꾸준히 이어지며, 지난해 연간 매출이었던 185억 원을 1분기와 2분기 모두 초과 달성했다는 설명이다. 신규 사업은 단기간에 안정적인 매출원으로 자리 잡으며 회사 성장의 한 축으로 부상했다.

올 2분기 연결기준 매출액은 257.53억으로 전년동기대비 492.30% 증가. 영업이익은 8.48억으로 44.46% 증가. 당기순이익은 12.46억으로 167.96% 증가.

올 상반기 연결기준 매출액은 457.46억으로 전년동기대비 443.50% 증가. 영업이익은 16.86억으로 37.97% 증가. 당기순이익은 41.43억으로 211.97% 증가.

2024년 11월 27일에 공시됐던 중국 SUZHOU YMC Co.,Ltd. (이하SYMC)의 지분 약 23% 취득이 2025년 7월 31일 자로 완료되었다고 밝혔다. 그린리소스는 중국 현지 반도체 및 디스플레이 제작사들과 우수한 네트워크를 확보하고 있는 SYMC를 통해 중국 현지시장 확장에 활용 할 예정이다.

SYMC는 그린리소스와 협업을 통하여 3~5년내 현지 IPO를 계획중에 있으며, 이를 통해 그린리소스는 SYMC 지분가치 상승의 수혜를 기대하고 있다.

SYMC와 동종업계에 있는 Suzhou Kematek 은 2024년 1월 경 심천 증권거래소에 상장하여 2025년 7월 31일 기준 약 32억 6천만달러(약4.5조 원 / 1달러 = 1,382.9원 기준)의 시가총액과 2024년 기말 기준 매출액 약1억 2천만 달러(약1,623억원 / 1달러=1470.0원 기준)을 기록하고 있다.

SYMC의 매출은 24년 기말 기준 약1천2백만달러(약173억원 / 1달러 1,470.0원 기준)으로 상장기업인 Suzhou Kematek의 10분의1로 현재 비교대상은 아니지만, 그린리소스와 협업으로 시장점유율 및 매출액을 증가 시킬예정이다.

이과정에서 그린리소스의 현지시장 진출을 지원하는 등 win-win 전략을 통해 양사 모두 기업가치 극대화 및 주주지분가치 상승을 기대하고 있다.

반도체 공정 설비 초고밀도 특수코팅 전문기업 그린리소스는 올 1분기 경영실적을 5월26일 공시했다고 밝혔다.

그린리소스의 1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 391% 증가한 200억원, 당기순이익은 235% 증가한 29억원으로 큰 폭의 성장세를 기록했다. 이번 매출은 작년 한 해 매출 185억원을 1분기 만에 넘어선 수치다.

특히 이번 실적 상승은 지난해부터 추진 중인 ‘반도체 소부장 연계 & 사업 다각화 전략’의 일환으로 신규 진출한 친환경 에너지 사업이 견인했다. 그린리소스는 바이오 중유 및 우든펠릿 등 대표적인 친환경 바이오에너지원을 아시아에너지에 납품해 1분기에만 약 130억원의 매출을 올렸다.

핵심 파트너인 아시아에너지는 친환경 재생에너지 전문 기업이다. 그린리소스는 작년 말 아시아에너지에 전략적 지분 7%(CB 전환 시 약 20%)를 투자하고 바이오에너지원 공급 계약을 체결한 바 있다. 아시아에너지와의 협업을 통해 매출 증대와 투자 지분 가치 상승이라는 두 마리 토끼를 동시에 노리고 있다.

그린리소스 관계자는 “신재생에너지 공급의무화제도(RPS·Renewable Portfolio Standard)와 같은 정책적 수혜와 더불어 그린리소스의 희토류 등 원재료 무역 및 유통 역량, 그리고 고객사 니즈가 결합되며 거래 규모가 꾸준히 확대될 것으로 전망된다”고 전했다.

실제로 신재생에너지 공급의무화제도는 2026년부터 500MW 이상 발전사업자에게 전체 발전량의 25% 이상을 신재생에너지로 보급할 의무를 부과하고 있다. 그는 이어 “아시아에너지의 매출이 2023년 415억원에서 2024년 1107억까지 증가했고, 2025년에는 2000억원 돌파가 예상된다”고 전망했다.

반면 기존 주력 사업인 반도체 특수코팅 부문은 상대적으로 아쉬운 실적을 기록했다. 그러나 회사 측은 “국내 파운드리 시장 침체가 하반기부터 전환될 것으로 보인다”며 “글로벌 기업들과의 비밀유지계약(NDA) 체결 및 신규 프로젝트가 진행 중인 만큼 반도체 관련 매출 회복과 초전도선재 장비 성과, 바이오원료 시장의 확장세가 맞물릴 경우 2025년 전체 실적에 대한 기대감은 여전히 유효하다”고 설명했다

그린리소스 가 강세다. 세계 최초로 자석(자성체)을 이용한 양자컴퓨터 연산 기술을 한국과 미국 연구진이 공동으로 실증했다는 소식에 영향을 받은 것으로 풀이된다.

5월7일 오후 1시55분 기준 그린리소스는 전일 대비 5.22% 상승한 1만3910원에 거래되고 있다.

업계에 따르면 KAIST는 물리학과 김갑진 교수 연구팀이 미국 아르곤 국립 연구소 및 일리노이대 어바나-샴페인(UIUC)과 '광자-마그논 하이브리드 칩'을 개발해 자성체에서 다중 펄스 간섭 현상을 실시간으로 구현하는 데 세계 최초로 성공했다고 전날 밝혔다.

연구팀은 '빛'과 '자석 내부의 진동(마그논)'이 함께 작동하는 특수한 칩을 개발했다. 이 칩은 멀리 떨어진 자석 사이에서 신호(위상 정보)를 전송하고, 여러 개의 신호가 서로 간섭하는 현상을 실시간 관측하고 조절이 가능하다.

카이스트 김갑진 교수 팀은 자석이 양자 연산의 핵심 부품으로 활용될 수 있다는 것을 보여준 세계 최초의 실험이라며 자성체 기반 양자컴퓨팅 플랫폼 개발의 중요한 전환점이 될 것이라고 밝혔다.

한편 그린리소스는 희토류 소재의 개발 및 코팅기술 등을 응용해 초전도선재의 제조기술에 대한 공정관련 지식재산권을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 2021년 초전도선재 IBAD 장비제작 사업에도 진출한 바 있다.

작년 연결기준 매출액은 184.99억으로 전년대비 12.11% 증가. 영업이익은 10.72억으로 67.20% 감소. 당기순이익은 24.06억으로 7.53% 감소.

2023년 연결기준 매출액은 165.01억으로 전년대비 34.22% 감소. 영업이익은 32.68억으로 12.41% 감소. 당기순이익은 26.02억으로 24.90% 감소.

반도체 및 디스플레이 식각공정 장비 부품의 코팅 사업을 영위하는 업체. 주요 제품으로는 용사코팅 및 코팅소재, 초고밀도 특수코팅, 초전도선재 장비, 정밀세정 등이 있음. 이외 기타 희토류 등 상품 매출도 발생.
특히, 코팅소재의 주원재료로 사용되는 산화이트륨 분말은 희토류 원료 중 하나로 중국으로부터 직접 산화이트륨 원료를 수입 중이며, 인도, 호주, 태국, 베트남 등의 제3국의 대체 공급 업체도 보유. 최대주주는 이종수 외(50.86%).

2022년 연결기준 매출액은 250.85억으로 전년대비 83.64% 증가. 영업이익은 37.31억으로 67.20% 증가. 당기순이익은 34.65억으로 199.48% 증가.

작년 12월10일 5253원에서 바닥을 찍은 후 올 1월6일 11032원에서 고점을 찍고 밀렸으나 4월7일 6129원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 8월25일 12020원에서 고점을 찍고 밀렸으나 28일 10260원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높히는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 10300원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 10720원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 11800원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 13000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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