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브레인투자자문 VIP 대상 설명회 녹취록 5.30 2011/05/31 09:00

주식왕우즈

어제 대구지역 VIP 설명회 내용 속기입니다..

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브레인투자자문 박건영대표 삼성증권 VIP고객 대상 2011년 전망

현재 주식시장의 가장 큰 적 : 물가, 대표적으로 유가, 유가 140불 초과한다면 주식투자 중단해야..

2011년 여러가지 변수 때문에 등락이 심할것이다. 일관성있는 장세는 아님.

작년 가을부터 이머징마켓 물가 상승으로 유동성이 선진국으로 옮겨가기 시작했다. 인도, 중국등 이머징마켓 대부분의 자금들이 10월부터 빠져나갔으나 한국은 상대적으로 낮은 물가 때문에 1월 리비아사태가 촉매가 되어 자금들이 빠져나갔다.

하지만 예상치 못한 일본대지진으로 인해 일본(선진국)으로 옮겨갔던 자금이 다시 한국으로 옮겨옴 (약 6조 정도의 규모)

4/26일부터 시작된 최근 조정의 이유

1. QE2 6월말 종료발언 (벤 버냉키)
2. 유럽재정위기 (유로존 GDP 22%를 차지하고 있는 남유럽)
3. 물가상승 방어하기 위해 상품증거금 상향조치

이런 이유들로 인해 6조가량의 자금이 빠져나갔다.

지난주 후반부터 저점을 확인한거 같고 반발, 저점매수가 유입되었다.

하지만 6월만기일까지 변동성 높을수 있고, 20일 이후부터 본격적으로 오를 가능성 있다.

중국경제가 중요한 변수가 된다. 중국경기선행지수 체크해야.. 현재 장기조정후 반등국면 진입한 상태

미국은 소프트패치 국면, 궁극적으로 고용이 늘어나야 하는데, 현재 경기가 살아나니 잠재구직자 또한 늘어나면서 실업률이 일시적으로 상승한 상태

주식시장은 2030까지 하락했지만 단기바닥 확인되었다.

자동차, 화학은 쉽게 빠지지 않을 것이다.

현대차, 현재 전고점 인근에 위치, 시장 상승시 주도주로 재차 부각될 것.

현대차가 꼭 전고점 뚫어야 시장이 살아난다. 주도주중 가장 좋은 차트모양

자동차 하락시 시장은 붕괴될 수도 있다.

원래 어닝시즌이 종료되면 상승폭의 절반정도를 반납한다.

경기회복막바지 국면이기 때문에 살만한 주식은 점점 줄어든다. (업종별 차별화 더욱 두드러질 전망)

특히 철강, 현대제철 이익 상당히 좋지 않다

조선업종 또한 3분기부터 감익될 것

석화업종 또한 2분기부터 감익 ( 호남석유화학 대표적임)

반면 자동차, 정유, 백화점, 내수만 좋다. (상당히!!)

IT 실적은 여전히 좋지 않다.

금융업종, 변화가 업는 기업들, 리스크가 더욱 크다. 손대지 말 것.

따라서 2011년 장세에서는 순환매는 없을 것이다.

주도주 조정시 주도주만 매수하고 그안에서만 트레이딩해야할 것

경기를 이기는 산업은 없다. 주도주 이익 감소하여 꺽이면 시장은 끝날 것이다.

현재는 자동차업종이 제일 좋기 때문에 현대차, 현대모비스를 시장의 잣대로 생각해야 할 것.

정유또한 주목해야 한다.

가장 탄력적인 움직임을 보여주고 있다. 많이 하락했지만 상승또한 상당히 크게 나오고 있다.

주도업종 ㅡ 자동차 / 정유 / 화학 (단 LG화학만…!!)
이익증가세가 뚜렷한 기업만 보유하고, 중국을 주목해라. 중국경제지표 항상 신경쓸 것.

시장은 다 밀렸다. 현재로서는 보유 또는 저점 매수해야할 것. 주도업종으로 교체해야 할것이다.

내년중반부터는 시장이 꺽일가능성 높다. 이번 5~6월 주식투자의 마지막 기회될수도…

버블은 아직 오지 않았다. 버블 발생시 알아서 매도해야할 것.

유가가 빠지는 바람에 주식투자기간이 좀 더 길어졌다.

6/20일부터 상승을 기대하자.

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