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금일 동시호가 소감 2016/03/11 01:37

chryg

금일 젠체장을 보면,

외인은 거래소+6,509억, 코스닥-172억, 선물 +9,822억 의 거래를 보였는데

증권은 거래소-5,819억. 코스닥+560억, 선물 -3,216억 의 반대 수급을 보임.

왜 기관이 아닌 금융투자(증권)의 수급을 대비하였는가 하면 금일이 선물옵션 만기일겸 각국통화정책회의가 임박한 시점이어서 그 포지션이 중요하였기 때문인데.

만약 시장참여자(개인/외인 등)이 시장을 좋게보고 선물롱포지션이나 관련 ETF를 매수하였다면 LP나 AP를 담당하고 있는 증권이결과적으로 매도를 하는 모양새가 되는데 그대신 증권은 이선물매도에 대한 헤지로는 ETF 매수나 지수추종 바스켓 비차익매수를 하게되고, ETF에 대한 매도에 대한 헤지로는 선물이나 대차거래를 통해서 헤지를 통상적으로 함.

금일 금통위 금리동결과 매파적 발언으로 원화가 초강세로 방향을 잡으면서 장초반 거래소/선물매도 분위기에서 대량매수로 방향을 전환해 가며 만기일을 상방에서 마무리를 짓는 모양새를 갖추었는데

특히 오후장 후반 금일밤 ECB 통화정책회의가 서프라이즈로 나올거라는 흐름을 감지한 외인이 만기 포지션과 맞물려 거래소/선물을 대량 매수하게 되면서 동시호가 호가급등현상이 발생하게 된 것 같음.

거래소 프로그램에 있어서도, 콘탱고 상태로 차익 프로그램매매는 외인+1,464억, 증권+154억을,

프로그램 비차익은 외인 +4,100억을 , 반면에 투신/증권을 중심으로 기관들이 -2,018억을 매도 하였는데, 이 프로그램 매매가 후장 동시호가에 극단적으로 발생하며 금일거래 및 시세형성의 도구로 사용됨.

코스닥은 거래소와는 상황이 많이 다른데,

외인은 금일 상기와 같이 시장 베타플레이에만 전념하느라 코스닥에서는 관심이 없었고 그것은 국내기관들도 마찬가지 였는데, 기적 같이 동시호가시 증권의 코스닥 대량매수가 호가 갭상승 시키며 급등 마감케한 사유였는데, 증권이 사용한 매매는 프로그램 비차익(+22억)이 아닌 프로그램 차익매수+302억 임. 금일 코스닥 매수의 대부분은 증권이고 투신은 비차익바스켓으로 코스닥 -55억 매도진행

통상 코스닥 선물은 거래가 많지 않아 프로그램차익거래가 거의 발생하지 않는데 금일 초유의 이 거래가 발생한바 거래신고를 비차익을 차익으로 잘못 입력 신고한게 아닐까 생각이 들 정도인데, 실제로 후장 동시호가시 급등한 타코스닥 종목들을 보면 증권보다는 투신권 매수가 더 많았고,

셀트리온만 하더라도 금일 증권의 매수가 +15.7만주로 장중 잠정매매에도 없었고 동호가 상황으로 보아 증권수급이 올린것이 분명하고 이는 위 통계대로라면 차익프로그램이어야 앞뒤가 맞는데도 셀트의 동호가 프로그램매매는 오히려 -8,200주 로 나타나니 도저히 본인 능력으로는 이해할 수 없는 상황임.

셀트의 금일 수급은 외인 -108천주, 기관 +193천주(증권15.7만, 연기금4.5만) 이고

창구별로 보면 외인 매도는 JP모간(-4.3만주), CS(-2.4만주) 그리고 삼성창구의 매도분(-3.7만주)로 추정되고,

증권과 연기금의 매수는 동호가시 급등시켰던 신한과 대신 그리고 13;33분 대량 매수한 삼성 매수수량 정도라고 생각됨.

즉, 정리하면,

금일 동시호가 해프닝은 거래소는 외인의 만기일 플레이 관련 외인이 유도한 것이고,

코스닥은 외인은 무관하고 증권이 프로그램 차익거래 매수로 급등시킨건데, 이 통계가 이해하지 못할 정도로 차익매수의 흔적을 찾을 수 없고,

특히 셀트리온의 경우 일중 프로그램은 물론 동호가시에도 프로그램 매도가 나와 증권의 프로그램차익매수와 무관함에도 동호가 매수주체는 증권이라는 기현상인데,

억지로 생각해 보면, 타이거코스닥 레버리지 ETF(비중; 셀트본주 2.1%, 셀트선물 6월물 1.95%), 타이거 헬스케어 ETF(셀트비중;23.97%)를 플레이어가 매수함에 따라 금일 증권이 매도한 것에 대한 헤지성 매수 이거나, 국내헤지펀드 환매수인데 후자는 매수창구가 프라임브로커가 아니니, 금일 전체장과 연동해 보면 차라리 전자일 가능성이 많다보는데 아직 그 내막이 잘 이해되지는 않고 있습니다. ^^.

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채준아빠 03.11 01:51
동시호가 해석이 분분하여 내심 크릭님의 글이 올라왔으면 하는 바램이 있었습니다
글 잘 읽었습니다
고맙습니다^^ 신고
셀트6614 03.11 02:17
늦은 시간까지...ㅎ 대단히 감사합니다.
편히쉬십시요! 신고
jjonga0212 03.11 02:26
이시간까지 안 주무시고
그저 감사할 따름입니다~
굿잠 하시길요^^ 신고
미니아빠 03.11 02:38
개미는 개미일 뿐이라는 자조감을 갖게 하는 상승입니다. 거대자본들 속에서 개미의 생존은 그저 셀트리온 같은 우량성장주에 장투하는 방법밖에 없다는 걸 일깨워 주시는 군요. 늘 감사드립니다. 신고
셀트존버 03.11 02:44
ㆍ 신고
셀소포에버 03.11 02:52
크릭님 감사합니다.
크릭님도 의아해 하실 정도의 상황이 벌어진 거군요.
오늘 장과 이후 상황을 보시고 계속 분석과 설명 부탁드립니다.

전 바둑을 잘 모릅니다
이 9단이 오늘은 큰 실수를 안했는데도 졌다고 하던데
셀트에서도 승리를 위한 앙파고의 한수가 벌어진 것이길 기대해도 될런지 궁금합니다. . . 신고
터키셀트리온 03.11 03:10
님의 지식나눔에 진심으로 고맙게 느낍니다. 신고
셀윈 03.11 03:19
정말 감사합니다 신고
jameskan 03.11 04:46
세마녀의날 거래 포지숀에 항상 의문을 거질 수 벆에 없어 야먀하였는데 오늘 급등은 도저히 통상적인 설묭으로는 해석 불가하고 더만 헌가지 무리한 추정을 해본다면 며칠간 공매도를 신나게 쳐댄 결과와 대차풀에 바닥이 나서 어제 키움의 주식대여 이저율이 급허게 오른점 등으로 미루어 오눌도 마지막까지 공매도를 쳐대다가 주식대여 풀 공급이 바닥나면서 급하게공매도 많이때린 증권사가 현물을 사들여야 하는 상황인 숏카버링 모양새가 나왔을 가능성이 있겠군요. 그동안 대차풀 믿고 공매도를 연속으로 많이 친데 따른 후유증이랄까...금일 주식이관 자체 신고는 별로 없었기에 겉보기로는 주식이관 효과가 오늘 갑자기 나타난건 아닐것 같은데 ...무한정 늘것 처럼 높아만 가던 대차잔고가 줄었고 환매수가 많았기에...
하여튼 알쏭 달쏭 하군요. 신고
원추1 03.11 06:03
회의 마치고 보고 깜 놀랐네요ㆍ
이런 경우는 거의 없었던것 같은데ㆍㆍㆍ
옵션만기 해프닝으로 후폭풍이 없는
상승으로 마감되길 바랄뿐입니다ㆍ 신고
윈더게임 03.11 06:39
chryg 님 분석 고맙습니다. 상식선에서 분석 어려운 상황이라는거네요. 어쨌든 님의 꾸준한 재능기부에 항상 감사드립니다. 신고
셀옹처럼 03.11 07:01
chryg님이 헷갈릴 정도라니, 무슨 장난을 친 것도 같네요.
여튼 셀에게 나쁜일은 아니니까요.
분석 감사합니다^^ 신고
나비부맙27 03.11 07:43
해박한 지식 봉사 늘 감사드리고 있습니다. 신고
사리곰탕 03.11 07:58
하아 무슨 말씀인지 정확히 이해가 안되네요 ㅠㅠ 어쨌든 감사드립니다. 신고
가족모두주주 03.11 08:00
감사합니다 신고
timeteck1 03.11 08:41
분석글 많이 기다렸습니다.
보통 시장 상황과 다른 현상이라 말씀 하시니
오늘 장이 어떻게 될지 궁금합니다.
분석글 감사합니다. 신고
chankim13 03.11 08:56
님이 모르면 누가 아나요? ㅠㅜ
감사합니다. 신고
rosemary07 03.11 09:21
하... 어렵네요.. 그래도 chryg님의 분석글을 언제나 가장 기쁘게 감사하게 보고 있습니다. 오늘도 늦은 시간에도 불구하고 글 올려주셔서 감사합니다~~ 신고
아니티아 03.11 09:23
늘 고맙습니다.😁 신고
블루스카이Z 03.11 09:43
고맙습니다. 신고
영암셀잎소주 03.11 10:40
수요일 주가조작 무마용??? 신고
eoslghd 03.11 13:00
고맙습니다. 신고
annjuenghwan 03.11 21:24
감사합니다.
신고
kjs0940 03.12 19:34
늘 지식나눔 참 고맙습니다^^~ 신고