유진투자증권 커뮤니티

1월 3주차를 마감하며.... 2016/01/22 21:47

chryg

[글로벌 상황]

저번 현 글로벌 증시 폭락은 현상에 대한 합리적 적용을 넘어서 극도로 위축된 심리에서 기인되고 이 공ㅍ포심리로 인해 매도가 매도를 부추기는 데 기인된 바가 크며 이런한 점에서 바닥이 가까워 졌다는 징후지만 전환이 되기 위해서는 반전의 트리거가 필요하다고 하였음.

전일 드라기 총재가 오는 3월 ECB의 추가 양적완화 가능성을 시사한 발언이 나오고 이에따라 골드만삭스가 유로화 중기적 약세전망을 내놓자 이것이 트리거가 된 듯 시장이 일제히 반응하였는데 시장이 얼마나 반전의 재료를 기다렸는지 알 수 있음.

▶DOW+0.74%, S&P +0.52%, 나스닥+0.01%, 유로스탁50 +2.13%

▶S&P업종내 화학(+0.82%)> 보험(+0.17%)> 소매> 헬스케어(-0.27%)

▶나스닥생명공학(-2.19%), 아멕스생명공학(-2.88%)

▶NYSE 기준: 천연가스> 비철금속> 원유 순으로 +8% ~ +3% 급등

드라기 속보가 나오자 DollarEUR커렌트 가 한때 1% 가까이 절하되다가 0.311%로 축소되었지만 WTI+4.16%, Brent유+4.91%가 상승하며 증시의 상승을 부추겼는데,

두바이유는 오히려 -2.27% 하락하며 22.83 $/배럴 을 기록하면서 이란산 원유 영향에서 벗어나지 못하였고 원자재시장 에서도 구리와 알미늄이 강세, 니켈,주석, 아연등이 약세를 보이는등 혼조를 나타내어 전환점이라고 보기엔 아직 미흡하나 1/22일 현재 해외 상황은 어제의 랠리를 이어가며이 현상을 연장시키고 있음

금일 아시아 시장이 개장되었는데, 유로존 양적완화는 일본의 양적완화를 촉발시킨다는 관점에서 이에대한 기대와 엔화약세로의 전환이 시너지를 일으키며 +5.88% 폭등하였고 홍콩도 항생+2.94%, h지수 +3.54% 등 그간 낙폭이 컸던 지수의 상승률이 눈에 뛰었고 중국상해도 +1.25% 로 상승마감.

통상 유로화가 절하되면 달러는 강세로 가고, 달러에 대비되는 타통화들은 약세로 가는 것이 정상인데, 금일 홍콩달라 나 원화등이 오히려 강세로가고 일본엔화가 양적완화와 안전자산 선호 드랍으로 약세로 전환되었는바, 전일 밤 선진시장이나 금일 아시아 시장은 일단은 Risk-On 상태에서 플레이어들이 접근한 양태의 상황.

[국내증시]

1) 전일 유럽 내지 금일 아시아 증시는 Risk-On 재개를 컨셉트로 접근했다고 하였는데,

한국도 마찬가지로 금일 기관은 외인매도의 막바지와 단기바닥 가능성을 염두에 두고 그간 외인매도 타겟 대상이었던 낙폭과대 수출대형주를 대량매수 하고, 그간 성장/이익 모멘텀 으로 상슬하였던 중소형주를 내다 팔았는데, 기관의 코스닥 매도는 금일 새삼스러운게 아니고 10거래일째 대량매도의 연속이며, 금일 외인이 전일 미국 제약/바이오 약세섹타인 제약/바이오 섹타중심으로 대량 매도를 진행하여 코스닥 전반 하락변동성이 커졌던 상황인바 금일장 해외제약주 상황 점검 필요해진 상황.

2) 수급현황 (단위: 억원)

		외인	기관계	증권	투신	연기금	보험	사모
거래소	1/22	-1563	3,461	1,702	548	370	345	471
	주간	-13,771	10,732	3,350	4,564	464	2,480	1,438
	1월	-28,881	11,691	-5,622	11,476	120	7,580	-694
코스닥	1/22	-321	-282	-95	-111	-18	22	-12
	주간	+442	-1,332	-278	-239	-317	93	-40
	1월	938	-2,437	-1,048	168	-265	192	-527

외인; 거래소; 철강, 비금속 중소형주 일부 매수 외엔 대부분 매도 의약(-267억)

코스닥: 디지털콘텐츠, ITsw 매수, 제약(-412억)> IT하드웨어(-123억) 매도

기관: 거래소: IT>운송>금융> 유통> 화학 매수, 음식료,기계 만 소폭매도

코스닥: 디지털콘탠츠(게임주)>ITsw>출판 정도만 매수, 그 외 매도 제약(-234억)

3) 그러나 금일도 외인의 대형주 매도는 반전되지 않았는데 즉, 아직까지 외인의 국내매도 요인은 종료되지 않았다는 것임. 다만 외인은 금일 선물매수 +3,182억 로서 이틀연속 합계 7,500억 유입된것이 올해들어 처음이라 매도가 막바지에 이른 건지 현물매도를 위한 방편적인 것인지 조금 더 두고 볼일

4) 외인의 매도를 간단히 다시 살펴보면, ①중동계 국부펀드(사우디 중심), ②유럽계 레버리지 액티브 자금(영국 중심), ③작년말부터 중국계 자금 이탈 가세 ④ 최근 엔화강세에 따른 역엔캐리용 일본계 가세, 여기에 ⑤ ELS(코스피+H 기초자산) 녹인 관련 H선물매입을 위해 같은 기초자산인 코스피지수 헤지성으로 바스킷 매수한 한국 주식 매도 정도인데,

중동계 자금중 주축인 사우디의 작년말 한국 투자잔액이 11조원이나 S오일 지분 제외하면 5.4조원 남았으나, 양적완화 이후 2010년부터 들어온 사우디 유입 자금이 약 7조정도로 그렇다면 1.5조 정도 추가 매도가 한계이고,

홍콩달라도 투기적 매도가 종료되는 듯하여 홍통달러약세→ 위안화 약세 → 원화약세 의 변동리스크도 축소되고, 엔화가 다시 양적완화내지 안전자산 선호 드랍으로 약세로 전환된다면 역엔케리 리스크도 축소될 듯.

(2015년 외인자금 유출입 국가별현황 참조)

3) 작년 배당락 이후 지금까지는 대형주 중심 외인 매도 나오며 중소형주 중심의 풍선효과 매수가 진행 되었는데, 금일은 반대로 그 튀어오르는 부분이 대형주쪽으로 이동하였음.

금일이 목요일이면 하루 더 볼 수도 있는데 주말이라, 금요일 변화는 다음주 방향을 예고할 수도 있다는 관점에서는 다음주초까지 금일 성격이 이어질 가능성 염두에 두어야 할 듯.

다만, 미국경기지표와 믿었던 소매지표도 기대치 이하로 나오는 상태에서 드라기 발언하나로 갑자기 Risk-On으로 방향 턴 한다고는 ？을 수 없음. 수출 대형주나 낙폭과대 장치산업주가 추세적 상방턴 하기 위해서는 글로벌 경기 확장 적어도 바닥 확인이 되어야 가능한 상황이고 따라서 아직까지는 성장과 이익모멘텀이 있는 종목군이 사선을 두어야 하며, 만약 대형주 쪽으로 단기랠리 나온다면 좋은 차익실현의 기회로 활용하는 것이 낫다는 개인적 견해임.

[셀트리온] (단위 천주)

	외인	기관계	증권	보험	투신	기금	국가	기법	사모	개인
1/22 당일	-257	-157	7	-16	-103	-21	-7	16	-10	394
1/11~1/22	596	-1,269	-446	7	-256	-440	-35	-25	-46	702
10/1/~1/8	406	2,545	303	442	767	685	125	127	141	-3,029

▶기관 본격매수 작년 10/1~ 1/8까지, 기관 매도시작: 1/11~ 현재

▶ 10/1~1/8 매수평단 : 외인,투신 @84,000, 증권@77,000, 그 외 @79500~80000

외인은 최근 매수와 매도를 반복하며 개인의 차명계좌와 섞여 환매수를 하는 것으로 보이는데, 위의 순매매량으로 볼때 얼마안되어 보이지만 총매매량은 상당하여 순수개인 물량의 파악이 용이하지 않은상태에서 파악 불가능한 상황이고 다만 창구와 x-ray 세력분포도 호가, 순간 거래다마 등 동물적 감각으로 그리 생각 할 뿐. 다만 금일은 환매보다는 공매 수량이 많았다는 것은 인정.

1월 1주말 96,500인데 1/11부터 1/20일 120,700상승 시킨 힘이 위 수급으로 불가능하다고 볼때 위와 같이 생각함이 타당할 듯.

기관은 3개월간 매집하였던 수량의 절반정도를 2주간 차익실현중인 모습이고 현재로서는 계속 나온다고 보는데 개인적으로 상당히 아쉬운 대목임. 그냥 차익 실현이기를 바라며 동종 업계 릴레이션 쉽이 아니길 바라는 마음임.

금일 공매도 약 26만주, 대차잔고 48만주 순증가 (차입 92만 상환 44만주) 어마어마한 현황이 올라 왔음 금일 외인 매도의 대부분은 공매도라는 건데, 분봉챠트를 켜놓고 보면 폭락과정 중에서도 중간중간 대량매수로 반등을 주는 구간들이 나오는데 이는 일부 환매수도 있겠으나 업틱룰로 인한 공매도 매도호가 잔량을 처리해 주기 위한 움직임이고, 이 매수한 수량으로 다시 매수호가에 매도주문내어 하락시키고 거기에 공매 매도걸고 나중에 다시 되사서 체결시켜주는 행위 반복된 하루라고 봄.

회사에서 아직 발표할 재료들이 무엇인지 몰라도 상당하다고 하던데 최근 예전에 잘 안하던 자율공시를 속속 내놓는 것으로 보아 주가방어에 대한 의지는 회사도 가지고 있는 듯하며

향후 추가로 나올 모멘텀들이 여럿이라 쉽사리 하방으로 급락할 가능성도 크지 않음.

다만 저번에 언급한대로 현재시점에서 전기관이 차익실현하고 있는 상황이라 메이저급 신규매수세가 가세하지 않는다면 일시적 수요공백으로 변동성 만들 가능성도 배제 못하는데, 개인들 흥분하여 급등시 매수해 주는 것은 그들에게 힘을 실어주는 것이므로(고가로 매도된 실탄) 절대 하지 말아야 하며 급락시에만 분할로 받쳐주는 것이 본인이나 전체를 위해서도 유익하다 봅니다.

[21시 20분 현재]

유로스탁 50 지수 +2.78% 상승중,이고 나스닥선물 +1.74%, S&P 선물 +1.38% 급등중.

DXY 달러지수 +0.23% 강세 임에도 선물시장에서 현재 WTI 30.94$ (+4.76%) 급등중 이고 비철금속 대부분 1% 중반대로 안도랠리 나오는 모습임.

현재 상황은 해외에서 어제보다 더 분위기가 좋은건데, 그렇다면 다음주 한국시장에서도 그간 소외되었고 금일 상승 했던 대형주 중심 패턴이 이어질 가능성이 많아 제약/성장모멘텀 주들이 다시한번 소외될 가능성도 배제할 수 없어 미국장 열리고 바이오/제약 및 기타 성장주 섹타가 동참되는지 소외되는지 살펴보아야 할 것임.

한주간 고생하셨습니다. 좋은 모임 갖으시길 바랍니다.

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평택대마왕 01.22 21:48
감사합니다 신고
mongsell 01.22 21:51
개관들 릴레이션쉽 맞습니다. 감사합니다. 신고
nobodies 01.22 21:51
감사합니다.... 신고
셀트올인 01.22 21:53
따라가서사면 절대 않됨 신고
uniplus 01.22 21:57
감사합니다 크릭님^^ 신고
iaudrey 01.22 21:58
항상 좋은글 감사합니다%^ 신고
BobYu 01.22 21:59
크릭님~ 올려주신 내용을 보면, 제가 오늘 찾아올린 대차및 공매수량이 맞는거 같은데요..
셀트리멀더님이 올려주신(9943893번글) 대차수량과 차이가 나는데.. 이부분 좀 설명 부탁드려도 될까요?
구성읍님이 알려주신 내용을따라 한국증권금융이라는 곳에서 찾아봐도 HTS와 같은 내용이 나오는데요.. 어디를 참고해야하는거죠?

감사합니다~ 신고
chryg 01.22 22:10
위자료는 증권사 HTS에 나오는 자료인데 협회에서 모든 것을 총집계한 것을 증권사가 받아 뿌려주는 것이니 위의 통계가 맞습니다. 신고
BobYu 01.22 22:14
넵.. 감사합니다~ 좋은밤 되세요~ 신고
구성읍 01.22 22:51
-.한국 예탁결제원에서 제공하는 금융정보 포탈사이트의 자료내용은 , 예탁결제원과 증권금융에서 거래되는 대차거래 수치만을 집계해서 작성된것이고,
-. 증권업 협회에서 작성되는 자료는, 예탁결제원+증권금융 + 증권사간 거래를 집계해서 각증권사에 제공하는것임.
-. 한국증권금융에서 제공하는 자료 역시 증권업협회 자료를 가져다 쓰는 것입니다.
신고
굿럭임다 01.22 22:02
굿럭 임다 저는오로지 이것만 신고
TobeRich50 01.22 22:02
감사합니다. 신고
진짜허벌나다 01.22 22:02
항상 도움이되는 시황 감사합니다. 추운 날씨 건강 조심하세요 ㅎㅎ 신고
조이셀트 01.22 22:05
정말 감사합니다! 신고
공룡출현 01.22 22:06
감사합니다 신고
celldream 01.22 22:10
한주간 고생하셨습니다 신고
사리곰탕 01.22 22:11
역시 크릭님 한주간 수고하셨습니다. 신고
poloblack 01.22 22:13
감사합니다 ^ㅇ^ 신고
팬더조아 01.22 22:15
감사합니다.좋은글! 신고
그레이트대디 01.22 22:15
감사합니다.
회사의 재료라는 부분이 굉장이 궁금하네요.
혹시 판권이 아닐까... 추측해봅니다.
즐거운주말 보내세요 신고
미스터셀트 01.22 22:17
감사합니다 신고
셀옹처럼 01.22 22:20
chryg님의 수고로운 시황글 감사히 잘 읽었습니다^^ 신고
존버셀트 01.22 22:22
늘, 염치없이 감사합니다요^^ 신고
경기도지킴이 01.22 22:23
수고 하셨습니다^^ 신고
mbago 01.22 22:31
감사합니다 신고
j77h24j 01.22 22:33
잘 읽었습니다, 고맙습니다. 신고
yo1hyun 01.22 22:36
감사합니다. 즐주말 되세요. 신고
전주촌놈놈 01.22 22:38
감사합니다 신고
셀트DreamCT 01.22 22:40
감사합니다. 신고
삼전왕1 01.22 22:43
감사합니다...
결국 하락중일때 분할매수 하란 이야기네요...^^ 신고
rosemary07 01.22 22:44
역시역시 chryg님, 너무 좋은 정보입니다. 언제나 감사합니다. 개인과 전체를 위한 조언을 우리 모두 명심해야겠네요~~ 신고
cellove79 01.22 22:44
크릭님~^^ 감사요~* 신고
신의선구안 01.22 22:45
차분하고 수준높은 시황 감사드립니다 신고
제천짱돌 01.22 23:01
크릭님, 멋진 시황분석 감사합니다^^ 신고
peaceofmind 01.22 23:09
멋집니다~! 감사드리며, 즐거운 주말 되세요~ 신고
subak81 01.22 23:10
정말 감사합니다. 팩트, 테크닉, 의미 파악까지 크릭님께 정말 배우고 싶습니다. 날씨가 추운데 항상 건강하십시오. 신고
phg09277 01.22 23:10
감사합니다 신고
stockfirst1 01.22 23:16
매일 기다려지는 1인입니다 감사합니다 신고
mamistar1 01.22 23:28
크릭님 좋은글 감사드립니다~~^^ 신고
남두일성 01.22 23:32
즐거운 주말 되세요~^^~# 신고
라마다A 01.22 23:35
감사랍니다 신고
sujida48 01.22 23:43
너무 너무 감사합니다.건강하세요 신고
미니아빠 01.23 00:23
좋은 의견 감사드립니다. 기관의 매도가 어디까지 갈지 다음주에 지켜봐야 겠습니다. 그런데 프로그램 매도는 거의 끝나가는지 미천한 개미는 감을 잡을수 없네요. 신고
kj09072 01.23 00:24
늘 감사합니다 큰 선행을 베푸시니 좋은일들이 긴득할겁ㄴ다 신고
buzz포에버 01.23 00:31
이글에 반대가 없다는건......참으로 뭐다. ? 신고
Jackpot7 01.23 00:49
크릭님 감사요 좋은 주말 되세요 신고
michael70 01.23 00:52
멋지십니다 올한해도 건강하시고 복 받으셔요~ 신고
언제나봄날z 01.23 01:43
매번, 고맙습니다. 신고
sketchone 01.23 02:43
크릭님 고맙습니다~~^.^ 신고
sukauk78 01.23 04:00
고맙습니다크릭님^^ 신고
원추1 01.23 04:47
항상 감사합니다ㆍ
이번에 한번 뵙고 싶었는데 아쉽습니다ㆍ
나중을 기약합니다ㆍ
건강.하시와요 신고
마지막주식 01.23 04:57
매서운 한파 ㅡ 건강 잘 챙기시길 ᆢ 고맙습니다 !! 신고
ggulla2016 01.23 05:30
도움되는 좋은글 고맙습니다. 신고
셀빌딩 01.23 06:15
늘 감사합니다 ~
건강하세요^^ 신고
dabogi40 01.23 08:15
정말 고맙습니다.
늘 건강하시길 바랍니다~^^ 신고
써니2015 01.23 09:00
감사합니다,,,
어줍잖은 증권방송들 볼 필요거 없네요,,,
기관들은 단기 이익에만 몰두하고 있는것 같습니다,,
기관과 개인중 나중에 누가 크게 웃을지 기대됩니다,, 신고
eorsin 01.23 10:15
고맙습니다~^^♥ 신고
timeteck1 01.23 11:45
한주간 수고 많으셨습니다.
행복한 주말 되시고 담주에 뵙겠습니다. 신고
cellbrother 01.23 14:11
좋은 자료 감사합니다. 다음 주에 추매할 예정인데 급락시에만 분할로 매수하라는 조언 명심하겠습니다. 신고
셀트리온6323 01.23 17:16
"현재 시점에서 전 기관이 차익 실현하고 있는 상황이라, 메이저급 신규 매수세가 가세하지 않는다면 일시적 수요 공백으로 변동성 만들 가능성도 배제 못하는데, 개인들 흥분하여 급등시 매수해 주는 것은 그들에게 힘을 실어주는 것이므로(고가로 매도된 실탄) 절대 하지 말아야 하며 급락시에만 분할로 받쳐주는 것이 본인이나 전체를 위해서도 유익하다."

정말 가슴에 와닿는 냉철한 분석이시네요.

백배공감하며, 님은 우리 주주들에게 행동지침을 하달하시는 작전사령관이십니다. 신고