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(수정)3-3 CT-P10 & 셀트리온 2015/11/20 21:36

drw007

5.CT-P10 전략(NHL & 류마티스)

셀트리온의 CT-P10은 NHL 보다는 RA 환자를 첫 번째 타킷으로 합니다.

이것은 임상을 디자인한것으로도 확인이 됩니다.(RA부터 임상을 먼저 시작했죠)

제가 생각하는 셀트리온의 전략은 이것입니다.

일단 NHL환자는 환자 리쿠르팅과 임상과정이 까다롭고 힘듭니다.

위에서 언급했듯이 NHL 환자의 경우 환자수도 RA나 다른 암환자에 비해서 많지 않을뿐아니라 전신상태가 양호하지 않으므로(다른 암과 비교하여) 임상이 쉽지 않고 그 결과 또한 좋게 나오기 힘듭니다.

따라서 RA환자 대상으로 임상 결과를 도출하여 승인후 시판하여 약물의 안정성과 유효성을 충분히 더 입증시킨후, 현재 진행중인 NHL 환자 3상 결과와 취합하여 본격적으로 NHL 환자의 케이스를 늘려가면서 점유율을 높이는것입니다.

CT-P10 이 다른 암 표적치료제와(쉽게 허쥬마가 대상으로 하는 유방암을 예로 들겠습니다.) 비교하여서 NHL에서 경쟁력이 있는 것은 다음 두가지입니다.

1)NHL은 유방암에 비하여 재발률이 높아 약물 사용기간이 그만큼 길기 때문에 비용이 많이 듭니다. 이것은 5년 생존율로도 확인이 됩니다. (상기 도표 참고)

(-영국 국가보건임상연구소(NICE)가 로슈의 항암제 리툭시맙(제품명 맙테라)을 여포성NHL환자의 유지요법으로 권고했습니다. NICE는 리툭시맙의 연구결과 유지요법이 3~4년동안 암종의 전이와 성장을 예방할 수 있는 것으로 나타났다고 말했습니다.. 리툭시맙은 2년 동안 2개월 1회 투여전략을 취하고 있습니다..즉 비용이 계속 들어갑니다.

-리툭산 유지요법 매 2개월 마다 투여시 여포성림프종 환자의 생존기간을 2배 늘려 미국 FDA허가 2011년도)

2)유방암에 비하여 단위 치료 비용이 높습니다.

경제적인 면에서 좀더 경쟁력이 있다고 봅니다.

(상기 급여 표적 항암제현황 참고)

따라서 유렵과 미국에서 런칭후 가격을 상당히 다운시켜서(50프로정도) RA환자의 임상데이터로 약물의 안전성과 유효성을 확보한다면 NHL 환자에게도 생각보다 많이 케이스에서 적용 시킬수 있을것으로 사료됩니다.

삼성증권 김승유 연구연의 셀트리온 레포트를 보시면

“CT-P06, CT-P10는 아직까지 주요 선진국 시장에서 첫번째로 출시할 수 있는 제품이 될 수 있다고 확신할 수 있는 단계는 아니기 때문에 동사 제품의 바이오시밀러에서의 시장 점유율을 20%(렘시마의 경우 30%)로 가정하였다“로 되어 있습니다.

김승우 연구원이 20프로 시장 점유율을 가정한다면 위와 같은 전략을 셀트리온이 충실히 잘 시행한다면 시장 점유율 30%는 충분히 가능할것으로 사료됩니다.

특히 메이저 제약사에서 판매를 맡을 경우 램시마 만큼은 아니더라도 의미있는 점유율을 가질수 있을것으로 생각됩니다.

(김승우 연구원의 바이오 리포트는 생각보다 정리가 잘되어 있습니다. 꼭 한번 읽어보시길 바랍니다.)

6.다시 셀트리온으로

다른 파이프라인에 대한 개인적인 견해를 조금만 더 밝히겠습니다.

셀트리온은 다들 아시다 시피 현재 바이오 시밀러와 바이오 신약 이렇게 투트랙 전략을 구사하고 있습니다.

셀트리온의 다른 파이프라인은 다들 잘 아실것으로 믿습니다.

▲ 위 이미지를 클릭하시면 원본 이미지를 보실 수 있습니다.

▲ 위 이미지를 클릭하시면 원본 이미지를 보실 수 있습니다.

특히 주목할 것은 CT-P27인것도 다들 아실껍니다.

이부분에 대한 제 사견은 이전에 밝혀드린바 있습니다.

그 글 말미에

“바이오 신약을 만들어낸 기술이 셀트리온에 축적된다는 것이 더 의미있다 하겠고

그 기술을 이용하여 향후 추가 신약이 가능하다는데 있겠습니다.

특히 바이러스 질환에 대한 치료제의 노하우가 상당히 쌓이겠죠.“

라고 언급한적이 있습니다.

셀트리온의 바이오신약 파이프라인을 보시면 CT-P27을 비롯하여 유독 바이러스 치료제에 대한 파이프라인이 많습니다. 대표적으로 CT-P27이외에도 CT-P19(광견병) CT-P24(B형간염) 등이 그런 파이프라인이죠.

만일 CT-P27이 현재 상태에서 남아 있는 임상을 성공적으로 마쳐서 제품으로 출시된다면 그 칵테일 항체 기법에 대한 노하우가 고스란히 남아 CT-P19, CT-P24가 제품화 될 확률이 높아집니다. 특히 CT-P24는 CT-P27과 굉장히 유사한 방식으로 만들어 지고 있습니다.

아직까지 기존 B형간염 치료제중 바이러스 억제제는 있지만 완치되는 약은 없습니다.

이 약이 개발된다면 수많은 만성 B형간염 환자분들의 등불이 될수 있을것으로 사료됩니다.

참고로

B형간염 치료제 시장 규모

B형 간염환자 및 치료제 시장현황

- 전 세계 인구 중 20억 이상이 B형 간염에 노출

- 세계 : 3억 5천만(75% 아시아 거주), 79% 신장, 아시아지역 90%이상 신장률

- 세계 : 매년 100-300만명 이상이 HBV에 감염(사망률 9위)

- 중국 : 전세계 B형 간염환자의 1/3

- 일본 : 전체인구의 2%

- 한국 : 350만(1,000억 시장, 사망률 4위)

-시장 규모 : 국내 -약 2500억. 전세계 - 약 42조

여기서 주목해야할 것은 이 치료제들은 완치약이 아니며 더 악화 되지 않게 현상유지를

하는 약이라고 말할수 있으며 CT-P24는 유일한 치료제가 될수 있습니다.

물론 이런 블루오션에 다른 제약사들이 도전하지 않는 건 아니겠죠 ?

하지마 CT-P27도 다른 제약사들이 다 도전했지만 현재로서는 유일한 대안 치료제 이지 않습니까?

CT-P24도 그러길 간절히 바라며, 앞으로 시작될 임상도 관심가지고 지켜봐야겠습니다

참고로 이정도 신약은 물질개발부터 제품화 까지 10-15년 이라는 것을 염두해 두셨으면 합니다.

2018년까지 CT-P27을 보고 홀딩한다고 하신다면 , 2022년 정도 까지는 CT-P24에 기대를 해봐도 되지 않을까 합니다.

그러면 몇 년도 까지 홀딩해야 하는건가요?^^

7.마지막 잡설 몇마디만...

1)위 글에서 NHL 환자분이나 가족분들께서 기분나쁜 표현이 있었다면 죄송합니다.

약물 위주로 글을 쓰다보니 다소 거친 표현이 있었을수 있는데 그런 부분으로 기분이 나쁘셨다면 죄송하다는 말씀 남깁니다.

2)제 글은 절대로~~ 절대로~~ 투자에 참고 하지 마십시오.

3)셀트리온 장투자분들의 가장 큰 이점은 주식수나 평단가가 아니라고 생각합니다.

그분들의 가장 큰 이점은 오래기간 셀트리온과 관계된 자료를 읽어오시고 , 4하한가를 비롯 주식의 극적인 등락으로 인하여 본인도 모르게 셀트리온이라는 회사에 대한 통찰역이 생긴것이라고 생각합니다.

이런 통찰력에 기인해서 어떠한 고난에도 흔들리지 않는거겠죠.

그분들의 오랜 세월을 따라 가실려면 새롭게 투자하시는 분들은 검증된 자료들을 그분들보다 더 열심히 보아야 그분들의 지난 세월을 어느정도 따라잡지 않을까 합니다.

그 통찰력이 이 주식을 언제 매도 할것인지를 결정할 가장 중요한 포인트 라고 생각합니다

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글을 쓰다보니 하고싶은 말이 많아지고 자료를 찾다보니 하고 싶은말이 더 많아져 글이 좀 길어 졌습니다.

올해 아내가 출산을 해서 아이가 이제 5개월 다 되어 가는데 밤에 아이자면 젖병 닦느라고 바빠서 이전부터 조금씩 ？던 글을 이제야 마무리 합니다.

요즘 자다가도 뒤집기를 해서 걱정되서 저랑 아내 또한 밤잠을 설칩니다.

이아이 역시 셀트리온 주주입니다.^^

긴글 읽어주셔서 너무 감사합니다.

여러 좋은글 올려 주시는 아이디 일일이 다 거론하지 못함을 양해해 주시고 , 항상 하는 이야기 지만 지금까지 셀트리온을 지켜주신 여러 장투자님 너무 고마우시고, 의학적 자료를 비롯한 굉장히 다양한 법률적 금융관계된 자료, 정신건강을 잘 지켜주는 글들을 공유해주신 분들게 다시한번 진심으로 감사드리며 긴글 마칠까 합니다.

다음에는 허쥬마로 간단한글 올려보겠습니다.

언제나 화이팅~~ 입니다. 동지들~!

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제가 알기로 셀트리온에 투자중이신 의사 선생님 분들이 많으십니다.

제가 암과 류마티스는 전공이 아니라 부정확하거나 불충분한 부분들이 있을테니 글 읽어보시고 부정확하거나 불충분한 부분은 과감히 지적 부탁드립니다.

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셀쌍둥이 11.20 21:49
글 감사합니다^^ 신고
subak81 11.20 21:49
단숨에 읽었습니다. 무척 감사합니다. 또 부탁드립니다.

그런데 김승우 연구원의 자료 중 팩트는 참고하시되, 의견은 참고하지 않으시는게 어떨까 합니다. 주제넘게 죄송합니다.^^

램시마는 경쟁사보다 1년이상 빠른데 30프로, 빠르지 않은 트룩시마는 20프로. 이건 둘 다 말이 안됩니다. 이게 말이 된다면 후발 램시마 시밀러가 시장의 20프로를 먹는다는 의미이며, 시밀러 2개가 시장의 50프로를 먹는다는 의미가 됩니다. 거의 불가합니다. 이미 선도적이고 저렴한 일차 시밀러가 있다면 환자들은 검증되지 않은 2차시밀러를 쓸 필요가 없습니다. 거기다 2차시밀러가 1차 시밀러 대상으로 스위치 임상을 하기도 어렵고요. 시밀러는 복제약입니다. 오리지널 시장을 잠식할 수 있는 측면은 가격뿐입니다. 램시마가 이미 오리지널의 70프로의 할인으로도 수익성이 있다는 것을 증명했습니다. 바이오젠이라도 이 가격에서 대폭 다운시키기는 어려울 겁니다.

트룩시마가 후발 주자였다면 10프로 정도로 점유율 평가하는게 맞다고 봅니다. 그리고 선발주자인 램시마는 매출액 기준으로 30프로, 수량 기준으로는 50프로 이상의 점유율을 차지할 거라 생각됩니다.

유럽에 나간지 얼마되지 않았지만 벌써 수량 기준 12.3프로입니다. 금방 점유율 올라갈 겁니다.^^

허쥬마가 점점 밀리고 있어 선도적인 지위를 읽어버릴까 걱정입니다. adc로나마 새롭게 태어나것지요.^^ 신고
drw007 11.20 21:52
네 저도 팩트만^^ 올려주시는 외신 너무 감사하게 넙죽넙죽 받아 먹고 있습니다. 다시 한번 감사드립니다^^ 신고
산골청년1 11.20 21:52
아주 유익한 정보네요 긴글 고맙습니다 신고
Jackpot7 11.20 22:06
007 님 이 많은 정보 어쩜이리도 잘 정리 하셨는지
잘 읽었습니다.

007 개봉 했다는데 한번 봐야 겠습니다.
감사... 즐거운 주말요 신고
삼전왕1 11.20 22:10
소중한 정보 감사합니다...
B형 간염 치료제라 ....
대단합니다...
언제 팔아야 할지 끝이없는 셀트네요..^^ 신고
miresangsang 11.20 22:13
좋은 정보 감사합니다^^ 신고
hanmi7717 11.20 22:14
감사드립니다~ 편안한 주말보내세요^^ 신고
l셀트지기l 11.20 22:15
잘읽었습니다 도움이 많이되었네요^^ 신고
애별리고111 11.20 22:33
B형 간염 완치제가 나오면
소발디 매출에 최소 열배는 될겁니다
셀트 모든 파이프라인 매출 합친거보다
많겠죠
신고
nikeair1023 11.20 22:35
정리를 정말 잘하셨네요. 잘읽었습니다
애기랑 좋은 주말 보내세요 감사합니다^^ 신고
윈더게임 11.20 22:36
잘 정리해주신 글을 너무나도 잘 읽었습니다. 이렇게 날름 먹기만 해서 죄송한 마음까지 드네요. 감사합니다. 신고
lakepark 11.20 22:39
B형간염 억제제가 아닌 완치 치료제가 셀트리온에서 개발되기를 희망합니다
셀트리온의 기술력으로 많은 B형간염 만성보균자들 환우들에게 등불이 되기를 희망합니다
돈으로써가 아니라 생명의치료 인류보편의 가치를 실현시키는 위대한 기업이 되기를 희망합니다 신고
지천대축 11.20 22:40
고맙습니다. 좋은 주말 되셨으면 합니다. 신고
seltbara9 11.20 22:44
소중한정보 정말감사드려요 신고
youngiuls 11.20 22:57
좋은 지식 공유해 주셔서 감사합니다. 신고
PaxCelltrica 11.20 22:58
새로운 주요 파이프라인에 대한 소식이군요. 감사합니다~ 신고
예술제 11.20 23:22
고맙습니다. 신고
진짜허벌나다 11.20 23:29
아...정말 소중한 자료 감사합니다
다시 한 번 고개숙여 감사 드립니다. 신고
미수까루 11.20 23:34
이런 전문적인 글을 쏟아네는 drw007님은 어떤 분이십니까? 하시는 일이 대충 유추가 되네요. 지식공유 감사드립니다. 신고
11doolmi 11.20 23:36
추천합니다 신고
cellworldto7 11.20 23:38
감사합니다. ~^^ 신고
mamistar1 11.20 23:42
알기쉽게 정리해 주시느라 수고많으셨습니다. 고맙습니다 ~~^^ 신고
진짜허벌나다 11.20 23:48
한번은 섭섭하다기에
다시 감사 드립니다. 신고
blackdia 11.21 00:09
정말 소중한 글이네요
추천 꽝꽝꽝~~~ 신고
영암셀트리온 11.21 00:28
좋은 글 감사합니다 신고
진달래2000 11.21 00:42
고맙습니다. 신고
haeone0515 11.21 00:45
감사 신고
me0601 11.21 04:43
쉬운 설명 고맙습니다~^^ 신고
원추1 11.21 05:59
매우 매우 감사합니다ㆍ
애기 잘 키우시고 쌩복하시와요 신고
kelvinchoi 11.21 06:08
자료 고맙습니다. 신고
셀룡이나르샤 11.21 06:37
귀한 정보와 시간을 베풀어 주심에 감사하단 인사밖에 못드려 죄송할 지경입니다.
이해를 돕기위해 보충설명까지 덧붙여주시는 주주님까지 계시니 유일무이 전무후무한 게시판종목의 소액주주임이 뿌듯해지는 새벽입니다.
주주님들 모두들 좋은 주말 되시길...
신고
myborakay7 11.21 07:29
진심 감사합니다 신고
존나버틸끼다 11.21 07:31
ctp24 요놈 요것도 물건이구만요 ㅋㅋ
ctp27
ctp24
ctp04
요놈들 셋만 성공하면 으흐흐 기분좋은 상상 신고
소프트뮤직 11.21 07:37
대단 하신 분이군요.
좋은 정보 진심으로 감사 드리고 하시는 일 번창 하시고 늘 행복 하십시요.
그런데 전체 시장규모가 1200만 달러라고 하셨는데 잘 이해가 안되네요. 신고
drw007 11.21 12:31
제가 잘못기입했습니다 ^^국내만 해도 2500억 정도 되는군요 수정하겠습니다. 감사합니다. 신고
db9153 11.21 07:55
감사합니다. 신고
장고66 11.21 08:08
너무도 감사히 읽었네요~~ㅎ 신고
맥가이훈 11.21 08:27
좋은정보 대단히 감사합니다~~ 신고
좋은꿈꾸자 11.21 08:28
감사합니다. 신고
셀빌딩 11.21 08:29
감사합니다 ~
한 글자도 안빼먹고
잘 읽었습니다~
추천드립니다 ^^ 신고
buzz포에버 11.21 08:32
감사드립니다. 아이 잘 키우세요 ♥♥ 신고
석산셀트리온 11.21 08:33
시간은 우리편 ㅎ 신고
셀트노후연금 11.21 08:47
평생 팔지도 써보지도 못하고 어쩐당 ^^ 신고
윈더게임 11.21 08:51
처음엔 자세히 못봤는데 지금 다시 보니 정리해주실 글의 셀트리온의 파이프라인 테이블에 ct-p04 가 빠져 있네요. 지난번 셀소주 님이 파이프라인 정리해주실 때 유방암/폐암 등의 치료제로 미국 a&g사와 공동개발 중이라고 하시면서 우리가 셀트를 장기적 관점에서 볼 수 있는 제품이라 하셨는데요. 위 인용된 테이블에 전체 파이프라인이 표기 안된 것인지... 신고
drw007 11.21 09:54
네 빠진것 같습니다. 수정하겠습니다.^^ 감사합니다. 신고
부자될라 11.21 08:53
너무너무너무 감사드립니다....고마움이 글로는 표현이 안되네요....^^ 신고
플러스스 11.21 08:58
소중한 자료 대단히 감사합니다.^^
신고
kpeace119 11.21 09:03
좋은 정보와 분석 진심으로 감사드립니다.^^ 신고
산본셀트리온 11.21 09:41
너무나 깔끔하게 정리되 자료를 날로 먹는것 같아 죄송한 마음이 드네요...진심 감사 드려요
즐거운 주말 보내세요~~ 신고
navigator99 11.21 09:43
훌륭한 지식의 보물 창고를 개방해 주셔서 고맙습니다. 신고
drw007 11.21 10:06
답글 달아주셔서 감사합니다.^^ 저도 항상 게시판의 여러글에 큰 도움 받고 있습니다. 조금 이라도 도움이 되었다니 기쁨니다. 즐거운 주말 보내세요 신고
dongha7 11.21 10:25
drw007님 감사합니다~ 신고
영암셀트리온 11.21 10:38
글 잘보았읍니다.이럿게 파급력이 높고 기간도 길고 자금도 많이들어가고 위험부담도 높으니 공견들이 달라붙어 난리치고 있는거겟죠.하나하나 늦더라도 완벽히 하여 공견들 박멸해주엇음 좋겟네요.얼마 안되었지만.호가창 등락 보고있으면 장난질하는게 초보한테도 보이니 원....
감사합니다 좋은주말되세요 신고
qmuster 11.21 10:43
소중한글 감사합니다
꾸벅 신고
l머하지l 11.21 10:58
귀한 정보 진심으로 감사드립니다. 신고
셀트는내희망 11.21 11:03
투자한 시간과 지식 공유에 비하여 너무나 미약하지만 댓글이라도 달지 않으면 인간이 아닌것같아 이렇게 로긴합니다..
정말 고맙습니다.. 신고
jeo5528 11.21 11:13
너무 너무 고맙습니다^^ 신고
jin11234 11.21 13:19
감사하고 고맙습니다 즐건 주말 보내세요 신고
jj영성 11.21 14:02
대단하신 식견이네요... 재야의 절정 고수님들 정말 많네요...^^ 감사히 잘 읽었습니다... 신고
구든살 11.21 14:22
B형 간염 치료제면.. 노벨상 받는거 아닌가요? ㅎㅎ 신고
제임스 11.21 14:32
감사합니다.
항상 행복하시길빕니다. 신고
cecibong0 11.21 14:51
고맙습니다... 신고
안산셀트리온 11.21 16:35
고맙습니다..
주말잘보내십시요. 신고
셀노블레스 11.21 17:26
대단한 셀, 그만큼 대단한 불개미들
대한민국 증시역사에 한페이지를 멋지게 장식할 씽크풀 전투불개미단
총사령관 셀소주님, 각 분야의 기라성같은 전문가분들 대단하시다능.

좋은 자료 고맙습니다. 애기랑 아내분이랑 행복한 시간 되세요~
지금이 제일 이쁠때라 사진, 동영상 많이 찍고 추억을 많이 만드세요.
금방 크더라고요 ^^; 신고
myoungjin 11.22 08:53
고맙습니다 신고
셀사랑 11.22 09:56
바빠서 이제야 정독했는데 대단하신 식견과 정성을 담은 이글이
저에게 더욱 큰 확신을 심어주는글이 되었습니다. 진심으로 감사합니다.
앞으로도 좋은글 계속 부탁드리고 예쁜 아가 잘 키우시고 늘 행복하시길 기원합니다. 신고
G9새벽여우 11.22 18:46
유익한 정보에 인간적인면까지 보여주시니 더욱 믿음과 신뢰를 중첩시키네요.감사합니다. 신고
shw0819 11.22 23:11
와------대단하십니다. 그리고감사합니다 신고