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삼성물산 당기순이익 급증에 대해 2015/10/30 12:40
chryg

삼성물산 3/4 실적 잠정공시를 보면 매출액 3.5조(YoY+170%), 영업이익(YoY+74%) 인데 이는 구)제일모직+구)삼성물산 이 합산되어서 구 제일모직 실적대비 증가하게 나온 수치입니다. 

 

그런데 당기순이익이 전년3/4가 -260억이고, 직전2/4가  +150억 인데  금번 3/4에 무려 +2조 8천억이 나와 이상해서 살펴보니 다음과 같은 사유네요.  즉 바이오로직스 때문인데요  로직스 이익때문이 아니라 합병시 로직스 지분 장부가 를 공정가치로 산정함에 따른 차액을 영업권 자산으로 처리하면서 수익으로 계상한 겁니다. 좀 자세히 기재해 보면,

 

바이오로직스 전체 순자산 공정가치 6.9조원 이고 구)삼성물산 보유 로직스 장부가가 4천억(46% 지분금액 기준)인데,  그러면 공정가치가 6.9조x46%= 3.27 조 이므로 그 차이인 2.7조원이

영업권/처분이익 으로 계상되어 당기순이익이 급증하였던 것입니다. 자산을 영업권으로 잡은 것을 보니 로직스의 무형자산 (R/D 등 비용의 자산화 부분과, 라이센싱 등)에 해당되는 부분이라 향후 무형자산 상각의 대상인 것입니다.  

 

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  • 장고66 10.30 12:52

    전문가의 향기가~~감사드립니다 신고

  • 빅맨요 10.30 12:53

    기존삼물주주가 열받을만도 하겠네요^^
    당기순이익도 고무줄댕기기가 돠는군요 신고

  • pey8844 10.30 12:53

    그 순자산 공정가치를 산정함에
    발생하지도 않은 로직스 예상(?)매출(내년인지 언제인지도 모름) 5~6천억원 계상에다 더하여
    제3공장 추진사항을 감안(이거이 말인지 된장인지)하여 산정을 하였다는데
    문제가 있으며
    썩은별그룹 개수작하는 뻘짓거리로
    물산 건설부문 손실과 모직 손실금 누적분을
    회계상으로 조작하려는
    그 이상 그 이하도 아니라 생각하는 일인입니다.. 신고

  • navigator99 10.31 07:25

    같은 생각입니다. 물산의 해외건설 부문 손실이 엄청날 것이라는 루머를 들었습니다. 신고

  • qkrcksgh777 10.30 12:57

    와 대단하다...
    나스닥 타령 할때,, 제일모직합병 할때 .... 외국에서는 바이오로직스를 2.1-2.5조정도 보는데... 3배이상 뻥튀기하네...ㅜ.ㅜ 신고

  • l머하지l 10.30 13:17

    어느님 말마따나 '상상매출'에 기인한 숫자 놀이네요
    없네요 없어! 어처구니가...
    신고

  • 도행역시 10.30 13:23

    크릭님 !
    혹시? 회계분야? 아님 전 애널?
    탁월한 식견이 몹시 궁금함다, 신고

  • 김포곰 10.30 13:26

    분식회계수준아닌가? 신고

  • 김포곰 10.30 13:28

    셀트는 창고매출이라며 그리도 공격받았는데
    저쪽은 봉이김선달을 뛰어 넘는 회계아닌가 신고

  • eorsin 10.30 13:45

    이헌령 비헌령~ 지들 맘대로 회계를 하는데 별이하믄 로맨스 우리 셀이 하믄 불륜으로 낙인찍는 개호로좌슥들.. 쪼매만 지둘려라 그 댓가 반다시 치룰것이다.. 크릭님 냉철한 분석 고맙습니다 무식한 주식꾼이 조금씩 유식한 장투자로 성장하는거 같아 매번 글 뵐때마다 그저 감사하고 고맙습니다 즐거운 주말 불금되세요~^^ 신고

  • 주식심사관 10.30 15:03

    바이오제약산업이 황금알을 낳는 산업이지만
    삼물이는 지금 핸드폰사업짝 날것이 분명합니다. 알맹이는 없고 껍데기만 거대한 회사.
    스마트폰 시장에서 애플이 최대실적을 낳았지만 삼전이는 반도체빼면 암울할겁니다. 신고

  • 아니티아 11.01 03:34

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