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노무라 증권의 리포트 2015/06/25 18:25
godbless1

오늘 일 대충 마무리지어 놓고 잠시 짬 내어 씽크게시판 글 주욱 훑어보니

저 아래에 celltrion09란 분이 <일본 램시마>라는 제목으로 다음과 같은 글을 올렸네요.


추천보다 반대가 두배나 많아 그냥 열어보지도 않고 지나치려다 

그래도 혹시나 해서 보니 아니나다를까.. 

이 분도 은연 중에 제 글을 갖고 트집이신듯한데..아닌가요?

가급적 기사를 그대로 번역하는 식으로 사실에 입각해서 글 올리려 노력한 편이라

그 누구의 트집에도 저는 당당하고 떳떳할 수 있지만

그래도 다른 선량한 분들을 위해서 진실을 밝혀야 할 의무감 또한 느낍니다.

그래서 이 분이 문제삼고 있는 노무라 관련의 제 글을 다시 한 번 열어봤습니다.

4월8일에 <니폰카야쿠에 대한 노무라증권의 주가전망>이란 제목으로 올렸군요.

그대로 카피하면 다음과 같습니다.


다음은 블룸버그 3월27일자 기사에 올라있는 노무라증권의 니폰카야쿠에 대한 주가 전망에 관한 뉴스

日本化薬(4272):2.3%高の1534円。野村証券は26日、目標株価を1800円から1900円に上げた。16年3月期業績は新規バイオ後続品の導入費用を織り込んでも堅調と予測、営業利益予想を248億円、17年3月期は300億円とした。15年3月期の会社計画は235億円。投資判断は「買い」を継続。目標株価算出に際し、リスクフリーレートを2%から1%に見直した。

번역 ; 2.3% 오른 1534엔을 기록(참고로 오늘 종가는 1537엔). 노무라 증권은 26일, 목표 주가를 1800엔에서 1900엔으로 상향조정했다. 내년 3월기 업적은 신규 바이오시밀러의 도입 비용을 포함시켜도 견조할 것으로 예상. 영업이익 예상을 248억엔, 17년 3월기는 300억엔으로 했다. 올해 3월기의 회사 계획은 235억엔. 투자 판단은 "매수"를 유지. 목표 주가 산출에 즈음하여 리스크 프리 레이트를 2%에서 1%로 조정했다.

 

니폰카야쿠의 주요 수입원은 램시마입니다. 램시마의 중요성을 의식해서인지 노무라증권에서도 위의 빨간글 부분처럼 언급하고 있습니다. 현재주가 수준에서 1800엔도 꽤 높은 편인데 그걸 다시 100엔 더 올려서 1900엔으로 상향 조정했답니다. 노무라증권은 짠돌이로 유명합니다. 주가 전망을 굉장히 보수적으로 하기로 정평이 나 있죠. 그런 곳에서 100엔 씩이나 상향 조정..그 상향 조정의 주요 근거가 램시마에 있다는 걸 그 누구도 부인 못할 겁니다...일본이 심상치 않습니다. 공견들아 이제 어쩔?         


이상과 같은 내용입니다. 

2500억이란 수치는 니폰카야쿠의 내년 3월기 결산 영업이익 예상치.

위의 내용 어디에 램시마를 2500억이나 팔 거라는 내용이 있습니까?

주식 게시판에서의 글에서 특히 조심하고 또 조심해야 할 것은 수치입니다.

이런 분들은 아무리 부탁해봐야 별무소용이겠지만 

그래도 수치 관련 얘기를 올리시려면 좀 신중하고도 엄밀하게 올리시길...

그밖의 다른 내용 관련으로는 

이 분의 글이 제 글에 대한 트집이 아닐 수도 있을 것이기도 하고 

설령 제 글에 대한 태클이라 해도 일일이 반박할 필요를 못 느끼니 그냥 패스~^^


오늘 아침 노무라에서 또 니폰카야쿠 관련 리포트를 냈나 보네요. 

지난 번과는 달리 전망이 약간 하향 수정되었네요.

번역하면 다음과 같습니다.

   ; 니폰카야쿠 - 촉매사업과 바이오후속품이 난조로 출발은 미약하다고 판단. 

        <BUY>를 유지하지만 목표 주가는 1800엔-->1750엔으로 내림. 

        내년 16.3(16년3월? 결산이 그때?)기 업적예상을 하방 수정. 

        예상 이상으로 녹록찮은 출발을 반영한 것. 램시마의 16.3기 매상고는

        종래 예상인 25억엔-->10억엔으로 하향조정. 

        (램시마 이익 수치의)전체 영업에의 영향은 작다고 코멘트.

   원문 ; 野村証券では、触媒事業とバイオ後続品が軟調で出だしは弱いと判断。レーティング「Buy」を継続も、目標株価は1800円→1750円と引き下げた。

 今16.3期業績予想を下方修正。想定以上に厳しい出だしを受けたもの。Infliximabバイオ後続品の今16.3期売上高は従来予想の25億円→10億円に引き下げるが、利益への影響は小さいとコメント。


의료복지제도에 아직 메스를 제대로 대지 않은 상태여서 의사들도 환자들도 아직 오리지널로 버티고 있는 분위기인가 보네요. 노무라에서도 처음 예상치25억엔으로 잡았던 걸 10억엔으로 확 낮춰 수정했네요. 니폰카야쿠 영업부에서 발표한 램시마 판매고도 아직 오리지널의 1%도 안된다지요. 


단타들은 실망들이 크시겄소..일본 판매에 그토록 목매고 연연해들 하는 상황이라면 여기 포기하고 딴 데 더 좋은 데 알아들 보슈..


램시마가 일본만 바라보고 일본 매출에만 목매는 상황이었다면 공견들이 만세를 불렀겠죠... 그러나 씨티그룹이 요며칠간 400억원이 훨씬 넘는 액수를 셀트에 배팅했습니다. 엊그제는 아침 개장시작과 함께 10분이 약간 넘는 시간동안 무려 32만주를 걷어갔드랬죠..그들은 우리가 상상 못하는 큰 그림을 그리고 있음에 틀림없습니다. 차트도 바닥을 찍고 우상향의 그림... 공견들이 만세 부를 만한 상황이 전혀 아닙니다..


일본이 아베수상을 위시해서 정부 학계 관계 할 것없이 거국적으로 의료재정 절감에 팔을 걷어부친 사실도 전혀 변동사항 없습니다. 유럽 매출이 순조롭고, 미국도 유럽 따라 대문을 활짝 열어젖힐 준비를 착착 진행하고 있는데, 따라쟁이 일본이 1%미만에 계속 머무를까요? 계들이 빙신입니까? 돈벌레들인데...중요한 것은 일본은 그저 시간 문제이지 따라오게 되어 있다는 겁니다. 10억엔어치 매출이라면 셀트가 챙기는 영업이익은 얼마죠? 제로였던 영업이익에 그만큼의 플러스 요인이 생겼다고 긍정적으로 보고 누긋하게 기다리심이...쪽발이 놈들 철저하고 신중한 건 알아줘야 합니다. 그러니 급변하는 창의의 시대에는 못따라가서 갈수록 경제가 비탈길...제도정비가 끝나면 둑이 터질 것이나 지금의 셀케 창고의 비축량은 미국 개방에 대비한 물량이니 일본 둑 터지는 건 오히려 좀 늦어주는 게 셀트로서는 더 고마울지도 모르겠슴다..


저는 씨티그룹의 요며칠간의 400억이 훨씬 넘는 갑작스런 배팅에 아주 큰 흥미를 느낍니다..어떤 큰 그림을 그릴지..지금은 잔 파도의 구간인듯 싶네요.. 




91

  • kj09072 06.25 18:25

    네 감사드립니다. 신고

  • 그레이트대디 06.25 18:26

    늘 감사드립니다 신고

  • 예술제 06.25 18:35

    쪽바리...쉽지 않습니다. 신고

  • 써니2015 06.25 18:36

    항상 감사드립니다.
    일본 경제가 아직 괜찮은가 봅니다.
    30프로가 비싸도 레미케이드를 쓰는 것을 보니,,, 신고

  • ielim1 06.25 18:41

    일본 정부 정첵적으로 20년까지 복제약 80%를 목표로 하고
    열심히 노력해서 상기 수치를 17년까지 달성할 수 있도록 힘을 쏱겠다는 내용을 얼핏 봤는데 맞는 내용인가 모르겠네요. 신고

  • 비레드 06.25 18:44

    가격앞에는 버티는가 싶다가도 순식간에 쏠리기 마련이라 앞으로 지켜 보는 재미가 쏠쏠할 듯 하네요~
    글 감사합니다^^ 신고

  • 햇결따라 06.25 19:38

    제가 하고픈 얘기를 적극적으로 해주신 분이 있어서 감사할 뿐입니다.
    호들갑을 떨지 않는 일본인들의 조심스러운 성향을 이해하고 있으며, 일본으로 수출되는 물량의 추이가 (선취 재고를 감안하더라도) 심상치 않음을 보고 있습니다. 보고 싶은 것만큼 보이고 듣고 싶은 만큼만 들리는 건 정확한 진리입니다.
    상황을 다른 각도에서 보는 분들의 의견에 너무 불편해하지 않으셨으면 합니다 신고

  • jaha 06.25 19:40

    버티다 돈음써 죽을것 같으면..
    램시마 쓰것주.
    램시마만 있는것도 아닌데 내년부터는
    ㅎㅎ 신고

  • ondol888 06.25 21:35

    힘이 되는 글입니다.한국에 단체 관광오는 일본인들, 적은 돈에도 엄청 민감합니다. 시간이 답입니다.램시마 앞에 줄을 서리라 생각합니다.고맙습니다. 신고

  • 셀옹처럼 06.25 23:03

    빨리 뭔가 이뤄지기를 바라는 것은 단타들의 마음이겠지요. 멀리보고 가는 마음은 느긋해야 합니다. 이루어질 일이 이루어지지 않는 것이 문제이지 조금 늦어지는 것은 큰 문제가 아닐 것입니다. 신고

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