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베어마켓랠리 2008/07/06 22:04

연구와실천

안녕하세요.

주식투자의 가장 기본적인 법칙을 무시한채 이분법적으로 단순하게

단타는 악이요, 중장기투자는 선이라는 식으로 말씀하시는 분들이 의외로 많습니다.

과연 정말 그럴까요?

결론적으로 말씀드려서 투자금액이 백만원이든 10억원이든 그런건 중요하지가 않습니다.

중장기적인 매수신호가 발생했을 때는 매수 후 장타,

중장기적인 매도신호가 나왔을 경우에는 매도 후 현금 보유나 단타가 정답입니다.

즉 그때그때 시장상황에 맞게 투자기간을 정해야 한다는 겁니다.

하락추세인 종목을 물타기나 중장기투자해봐야 날이 갈수록 손해만 더 커집니다.

요컨대 달라진 시장상황에 맞게 유연하게 대응해야 손실은 최소화, 수익은 극대화할 수 있다는 거죠.

요즘처럼 힘든 시기일수록 이같은 원칙을 존중해야 맘고생 덜하고 살아남을 수 있습니다.

어떤 특정 주식을 하루이틀 또는 일주일 단위로 보면 오르는 것 같기도 하고
내리는 것 같기도 하고 헷갈려하시는 분들 많은 것 같습니다.
그런데 알고보니 그 주식은 이미 오래전에 중장기적인 매도 신호가 발생했습니다.

중장기적인 매도신호란 시간이 흐를수록 고점과 저점이 낮아지면서 주가가 떨어진다는 뜻입니다.
반면 중장기적인 매수신호란 거꾸로 고점과 저점이 높아지면서 주가가 올라간다는 거고요.

예컨대 그 주식이 23,000원대에서 쌍봉을 만들면서 고점 찍고나서 무너지기 시작합니다.

이럴 때는 수익이 났든 손실이 났든 상관없이 기술적 단기 반등시 무조건 매도하여야 합니다.
추세가 하락으로 접어들었으니 시세에 순응해야 한다는 취지입니다.

날이 갈수록 더 박살나기 전에 잽싸게 도망쳐야 한다는....손실을 최소화해야 한다는....

오늘은 비록 손해를 봤지만, 절치부심 참고 기다리며 다음 기회를 노리는게 좋습니다.

시장에 역행하여 "악으로 깡으로 , 난 가진 건 시간뿐이야, 못 먹어도 고, 모 아니면 도!!" 식으로

무작정 중장기 투자하면 참 곤란합니다.

주식은 (매매) 타이밍의 예술이라는 말이 있잖아요.
주식을 매매할 때 얼마라는 가격이 아니라 추세(주가의 방향성)가 그만큼 중요하다는 거죠.

특정 주식을 2만원에 샀는가 1만원에 샀는가 그런 건 별로 중요하지가 않습니다.
가격이 얼마가 됐든 내가 사고나서 오르면 저가 매수요, 사고나서 떨어지면 고가 매수한 셈이죠.
매도해야 할 때 매도하고, 매수해야 할 때 매수해야 한다는 겁니다.

그러니까 가격을 사는 게 아니라 "때(매수 매도 시점)"를 사는 거라는 말씀입니다.
언젠가 그 주식이 중장기적인 강력한 매수 신호가 발생하면
그때가서 적극적으로 사서 상승추세가 무너지기 전까지 중장기적으로 보유하는 겁니다.

여러분 중에 특정 주식을 지난 몇 달간 하락할 때마다 물타기하신 분들 많죠?
그동안 물타기해보시니 계좌잔고의 수익률과 평가액이 어떤가요?

비단 그 주식뿐만 아니라 그 어떤 주식이든 중장기적인 하락추세일 때
물타기나 홀딩하면 오히려 손실폭만 키웁니다.

운 좋으면 대박이지만 거의가 밑빠진 독에 물 붓는 격이거든요.

하락추세인 종목은 물타기가 아니라 손절매해야 합니다.
홀딩과 물타기는 상승추세일 때 하는 겁니다. 이게 주식의 법칙입니다.

우리는 이같은 주식투자의 기본을 지켜야 시장에서 살아남아 부자될 수 있습니다.
세상만사가 그렇듯 주식도 어렵고 힘든 시기일수록
기본에 충실하고 원칙에 입각해서 투자해야 합니다.
도대체 어떻게 돌아가는지 뭐가 뭔지 잘 모르겠다 싶으신 분들은
차라리 여러분이 쓰시는 증권사 hts에서 단기 매수 신호가 발생하면 사고
단기 매도 신호가 나오면 파세요. 말처럼 쉽진 않습니다만,
지극히 냉정하게 기계적으로 매매하시면 됩니다.

바닥이요? 그건 저도 모릅니다. 아무도 모릅니다.
"시세는 시세에게 물어보라"는 말씀이 있습니다.
우리들이 흔히 범하기 쉬운 실수가 바닥을 예단하는 겁니다.
자칭 주식전문가들조차 스스로 점쟁이가 되어
아니면말고식의 예상으로 사람들의 판단을 흐리게 합니다.
주식은 대응의 영역이지, 자기 맘대로 그림 그리며 예측하는 게 아닙니다.

이것은 또한 "무릎에서 사서 어깨에서 팔라"는 주식 격언과 일맥상통합니다.
남들보다 좀 비싸게 사더라도
추세전환하는 것을 확인하고나서 매수해서 장타해도 결코 늦지 않습니다.

미국의 다우존스 나스닥지수, 중국의 상해종합지수, 영국의 FTSE지수,

일본의 니케이지수, 한국의 코스피 코스닥지수 등 글로벌 시장에서

이미 강력한 중장기 매도 신호가 발생했습니다.

즉 현재 국면은 우리나라뿐만 아니라

전세계 증시의 본격적인 대세하락장세 초입 단계입니다.

향후 몇년간 한국경제는 극심한 경기불황에 시달릴 것 같습니다.

간혹 베어마켓 랠리나 기술적 반등이 있겠지만 대세를 거스를 수 없습니다.

매수세력이 자취를 감추고 매도세력이 득세하는,

수급이 깨진 장에서는 우량주든 뭐든 다 필요없습니다.

아직은 "때"가 아닙니다.

쉬는 것도 투자입니다.
섣부른 물타기나 날이 갈수록 손실만 누적되는 중장기투자 하지 마시고요,

주식투자의 기본원칙대로 이 어려운 장을 현명하게 대처하시길 바랍니다.

나중에 시간나면 또 찾아뵙고 말씀 올리도록 하겠습니다.

편안한 하루 되시길.....꾸벅....

*베어마켓랠리 : 대세하락장 속의 일시적인 반등 장세

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