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바이넥스 니찌꼬 제약 대주주 블록딜 매도에 대한 추정 2015/12/03 02:12
chryg

 12/2일자 거래

3시

6시

블록딜(외인>외인)

거래량

387,741주

4,265,869주

3,878,128

거래대금

7,115,047천원

69,300,000천원

62,185,000 천▶역산한 수치

단가

@18,350

@16,245

@16,050 ▶ 역산한 수치

▶▶ 12/3일 kRX공시내용보면 노무라 창구를 통해서 @16,016 에 블록딜한 것으로  발표하였음.

 

1.     블록딜 매수한 외국인 관련

1)    외인> 외인 이동이므로  중국제약사 또는 외국계 펀드

2)    중국제약사 경우 ⇒경영권 참여 : D+5일 이내공시 à 12/2 블록딜 로 공시 2개가 나와야 함.

  ① 5%이상 대량보유상황보고 ; 체결일자 D+5 영업일 ▶ 12/9일까지

  ② 10%이상 임원.주요주주의 특정증권 보고;  결제일로부터 D+5영업일▶ 12/11일 까지

단, 니찌꼬→ 경유기관→ 중국제약사 로  진행되는 경우라면,  공시기한은 중국제약사로 명의이전되는 시점+5일로 잡아야 함. 

     ▶ 예를 들면 경유기관 (또는 제약사)가 388만주 중 60~88만주로 주가 하방시켜  3자배정 발행가를 1.6만원으로 픽스시키는 작업을 하고,  나머지 net 약 300만주 잔량으로 지분변동 신고 들어올 기능성 상존.

      경유기관을 거치지 않고  제약사가 자기명의로 오롯이 388만주 중 80여만주 매도로 주가하방시키고 낮은가격으로 발행가 적용받는 경우 흔적이 남아 주가조작 혐의 리스크가  있기 때문에  경유기관을 거칠 것이라고 추정하는 이유임.

     ▶ 대주주 지분변동신고와 3자배정 이사회 공시중 어느것이 먼저 나올지는 미지수. (회사공시 뉘앙스로는 블록딜 상대방 모른다 하였으나 불필요한 표현 ; 당연히 안다고 봄) 

      

3)    외국계펀드 경우⇒ 대통령이 정한 투자자(비경영): 익월10일내 공시 à내년 1/10까지공시

     따라서 외국계 펀드가 경유기관이라면  12월 중으로 넘기면 지분신고 의무 해당 없음.

 

2.     1)  2개월전  중국 대형제약사/니찌고/바넥  3자간 협력 MOU체결 추정

    대주주를 중국제약사로  맞이하기 위한 사전 포석으로 경영권포기후 금번 블록딜 매각 (생산라인 유지를 

    위한 얼라이언스 유지 공시상 천명)

 

2) 비하인드 스토리 추정

     ● 바넥 생산공장 장기간 니찌꼬 제품라인 생산 협약

●니찌꼬 – 중국제약사간  니찌고 기술협약 및 중국시장 진출 투자협정

●바넥 대주주 중국인이고,  중국제약사가 퍼블리셔가 되므로 엄청난 중국제약 진입장벽 무력화 되고,

   중국으로 매출되는 제품을 바넥에서 제조하므로 바넥의 매출 급신장기대

3.     이경우  생산시설이 부족하므로 한화케미칼에서 인수한 공장(C-GMP미허가) 시설보완 및 공장 증설을 위한 자금 소요를 위한 중국제약사 대상 3자배정 유증

▶ 12/4일(金) 이사회 가정시  3자배정 유증가는,                 ▶ 12/7(月) 이사회 가정시

   12/3일 가중평균가           17,754                      12/4일       가중평균가;     16,479    

12/3~11/26일 가중평균가:  18,218                     12/4~11/27 가중평균가     17,681

12/3~11/3일 가중평균가    18,674                     12/4~ 11/3 가중평균가      18,520

             3으로 나눈평균    18,215                                3으로 나눈평균     17,560

 3자배정 max10% 할인시   16,393                      3자배정 max10% 할인시   15,804  

 

▶▶▶12/4일 하락시킨 것이  발행가 관련이라면 웡요일 이사회 개최 가능성 많으며, 

 발행가는 15,804~17,560 사이 발행가능한데  블록딜 가격과 유사한 16,000일 가능성 많음.

(즉, 발행가 맞추기 위한 가격하락은 완성되었다고 봄)

 

 

9

  • chryg 12.03 16:47

    금일자 KRX에 보면 블럭딜은 노무라 창구를 통해서 매수/매도 되었음. @16.016원임. 신고

  • 셀마음 12.03 22:49

    감사합니다...여기 청주는 퇴근무렵 눈보라라 세차레 불었습니다..
    건강하세요.. 신고

  • banner 12.13 22:16



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