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삼성전기, 'NDR 후기: 자신감 넘치는 수요 전망' 목표가 1,900,000원 - IBK투자증권 2026/11/12 11:29

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IBK투자증권에서 12일 삼성전기(009150)에 대해 'NDR 후기: 자신감 넘치는 수요 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,900,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 105.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 삼성전기 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '▶ 자신감이 반영된 4분기: 4분기 실적 전망은 이전 수준을 유지한다. 낮아진 원/달러 환율 가정을 반영해도 예년의 계절성은 사라진 실적이다. 모바일, PC의 흔적이 사라진 게 이유이다. 실적은 AI 관련 부품이 견인하고 있다. 패키지와 MLCC가 모두 AI의 핵심 부품이기 때문이다. 4분기에도 수요는 강할 것으로 예상하고 가격도 상승할 전망이다. ▶ 컴포넌트와 패키지 기판 모두 톤이 더 강해졌다: 2026년 4분기 실적도 3분기 실적 프리뷰 보고서에 비해서 톤이 높아진 숫자이고, 이번 NDR에서도 2027년 실적 예상에 대한 톤이 높아졌다. 이전 2027년 영업이익은 약 4.4조원이었으나 이번 보고서에서는 4.8조원으로 상향했다. 2028년도 8.4조 원으로 상향하였다. 제품 가격 상승과 제품 믹스 개선 효과가 동반될 것으로 기대한다. ▶ FC-BGA 양산 스케줄이 맞다면 지금의 주가는 기우를 반영'라고 분석했다.

◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,900,000원 -> 1,900,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,900,000원은 2026년 10월 29일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 1,900,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 12월 03일 330,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,900,000원을 제시하였다.

◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 2,418,000원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 1,900,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 2,418,000원 대비 -21.4% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 2,000,000원 보다도 -5.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 삼성전기의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 2,418,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 875,909원 대비 176.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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