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한국타이어앤테크놀로지, '판가 인상 효과 지속, 관세는 생산지 조정으로 대응' 목표가 88,000원 - DB증권
2026/11/09 16:32
DB증권에서 09일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '판가 인상 효과 지속, 관세는 생산지 조정으로 대응'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 88,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
DB증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '▶ 3Q26 매출액 5.47조원(+1.0%YoY), 영업이익 5,988억원(+2.2%YoY, OPM 11.0%)으로 컨센서스(5,500억원)를 상회. ▶ 4Q 판가 인상 효과 지속, 유럽 관세는 생산지 조정으로 대응 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 88,000원 유지: 최근 주가 하락의 주 원인은 EU의 중국산 타이어 상계관세(27.5%) 부담. 향후 이익은 생산지 조정 이후의 실질 관세 부담과 재료비 하락에 따른 판가-재료비 스프레드 확대에 주목. 외생변수 제외하면 업황 자체는 매우 견조하며, 추가 판가 인상이 가능한 지역도 있음. 2H27까지 1)미국 테네시 공장 램프업, 2)27년 배당 확대 기대도 이어지므로 매수 관점 유지'라고 분석했다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 88,000원 -> 88,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,000원은 2026년 10월 06일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 88,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 02월 05일 83,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 88,000원을 제시하였다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,688원, DB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,688원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,688원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,500원 대비 5.0% 상승하였다. 이를 통해 한국타이어앤테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
DB증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '▶ 3Q26 매출액 5.47조원(+1.0%YoY), 영업이익 5,988억원(+2.2%YoY, OPM 11.0%)으로 컨센서스(5,500억원)를 상회. ▶ 4Q 판가 인상 효과 지속, 유럽 관세는 생산지 조정으로 대응 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 88,000원 유지: 최근 주가 하락의 주 원인은 EU의 중국산 타이어 상계관세(27.5%) 부담. 향후 이익은 생산지 조정 이후의 실질 관세 부담과 재료비 하락에 따른 판가-재료비 스프레드 확대에 주목. 외생변수 제외하면 업황 자체는 매우 견조하며, 추가 판가 인상이 가능한 지역도 있음. 2H27까지 1)미국 테네시 공장 램프업, 2)27년 배당 확대 기대도 이어지므로 매수 관점 유지'라고 분석했다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 88,000원 -> 88,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,000원은 2026년 10월 06일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 88,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 02월 05일 83,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 88,000원을 제시하였다.
◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,688원, DB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,688원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,688원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,500원 대비 5.0% 상승하였다. 이를 통해 한국타이어앤테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.



