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성호전자, '광 수요 응축 중' Not Rated - 메리츠증권 2026/11/03 09:42
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메리츠증권에서 03일 성호전자(043260)에 대해 '광 수요 응축 중'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 성호전자 리포트 주요내용
메리츠증권에서 성호전자(043260)에 대해 '▶ 부품 쇼티지는 점진적 해소, 수주 확대는 지속 ▶ 빛나는 업황은 그대로 ▶ 2027년, 체질 개선의 원년: '27년 ADS Tech 실적은 매출액 1,625억원(+221.8% YoY), 영업이익 748억원(+181.7% YoY)을 예상한다. 기존 광트랜시버의 고속화에 따른 장비 교체 수요와 CPO 및 FAU 관련 신규 시장 진입이 맞물리며 중장기 장비 출하 성장세가 지속될 전망이다. 특히 '27년부터 연결 영업이익의 대부분이 ADS Tech에서 창출될 것으로 예상되는 만큼, AI 데이터센터 관련 반도체 장비 업체로의 체질 개선이 본격화되는 구간으로 판단한다.'라고 분석했다.

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