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셀트리온, '신제품이 끌어올린 이익 체력 지속' 목표가 250,000원 - 삼성증권 2026/10/27 13:30

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삼성증권에서 27일 셀트리온(068270)에 대해 '신제품이 끌어올린 이익 체력 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 셀트리온 리포트 주요내용
삼성증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '3Q26 연결 기준 매출액 1조 5,755억원(+53.1% y-y, +13.0% q-q), 영업이익 5,253억원(+74.3% y-y, +16.3% q-q), 당기순이익은 784억원(-76.4% y-y, -78.9% q-q) 기록. CMO 매출 확대로 원가 부담 커졌지만, 고마진 신제품 비중 확대와 기존 제품 견조한 판매가 이를 상쇄하며 수익성 개선. 투자의견 BUY, 목표주가 25만원 유지. 2027년에도 기존 신제품 성장세 이어질 것으로 전망. ADC 2종 임상 결과 발표가 중장기 성장 동력으로 부각.'라고 분석했다.

◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -> 250,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2026년 10월 13일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 01월 02일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 06일 최고 목표가인 260,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 250,000원을 제시하였다.

◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 279,444원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 250,000원은 26년 05월 27일 발표한 IBK투자증권의 250,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 279,444원 대비 -10.5% 낮은 수준으로 셀트리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 279,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,571원 대비 4.0% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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