유진투자증권 커뮤니티

메신저속보

삼성E&A, '3Q26 Review: 숫자가 나오는 성장주' 목표가 76,000원 - 메리츠증권 2026/10/23 10:09

증권가속보3

메리츠증권에서 23일 삼성E&A(028050)에 대해 '3Q26 Review: 숫자가 나오는 성장주'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 76,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '▶ 휘둥그레지는 마진율, 우연이 아닌 실력: 3Q25 연결 영업이익은 5,006억원(+183% YoY)을 기록하며 컨센서스(2,520억원)를 대폭 상회했다. 일회성 이익을 약 2,300억원 포함한 실적이다. 사우디 얀부 발전 프로젝트 최종 정산 과정에서 충당금이 약 1,000억원 환입된 것이 대표적이다. 이외에 일부 프로젝트에서 설계 효율화로 고객사의 CAPEX를 절감한 데에 따른 인센티브도 인식되었다. 수정된 2026년 영업이익 가이던스(1.4조원)에 따르면 4Q26에도 영업이익률 약 14%(약 +4%p YoY)가 예상된다. 4Q26에도 마찬가지로 일회성 이익이 일부 포함될 것으로 추측한다. ▶ 역대급 수주는 2027년에도 계속될 것 ▶ 때에 맞춰 강화되는 주주환원 & MSCI 편입 기대감'라고 분석했다.

◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 76,000원 -> 76,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2026년 07월 24일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 76,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 31일 37,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 76,000원을 제시하였다.

◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,619원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 76,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 72,619원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 86,000원 보다는 -11.6% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 72,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,750원 대비 52.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

인쇄하기

윗글: 삼성E&A, '실적, 전망, 주주환원 삼박자' 목표가 76,000원 - 다올투자증권
아랫글: 산일전기, '단기 실적보다 강한 수주' 목표가 280,000원 - SK증권