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유니드, '분기 적자보다 내년 이익의 구조를 보자' 목표가 90,000원 - IBK투자증권 2026/10/22 08:50

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IBK투자증권에서 22일 유니드(014830)에 대해 '분기 적자보다 내년 이익의 구조를 보자'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 유니드 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 유니드(014830)에 대해 '올해 3분기 연결 영업손실은 21억원으로, 전 분기 대비 적자전환하며 시장 기대치를 하회했다. 국내와 중국 화학부문의 수익성이 동반 악화된 영향이다. 투자 판단의 초점은 3분기 실적 부진에서 내년 이익의 회복 가능성으로 옮겨갈 필요가 있다. 울산공장 가동률이 정상화된 만큼, 이제는 회복된 생산 수준이 판매와 이익으로 이어지는지 확인할 시점이다. 4분기부터는 국내 가동률 정상화 효과의 지속 여부와 중국 신규 설비의 가동률 상승 속도가 내년 실적을 가늠할 핵심 지표가 될 전망이다. 지역별 산업용 전기요금제의 시행 시점과 인하 폭이 구체화되면 추가적인 원가 절감 여력도 판단할 수 있다. 내년에는 국내 가동률 정상화 효과가 연간 실적에 반영되고, 중국에서는 경질 탄산 칼륨 신규 설비와 가성칼륨 증설분의 이익 기여가 확대될 전망이다. 여기에 지역별 전기요금제 개편에 따른 요금 인하가 적용될 경우 국내 생산원가는 추가로 낮아질수 있다.'라고 분석했다.

◆ 유니드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 90,000원(-14.3%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2026년 04월 07일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 28일 105,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.

◆ 유니드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,000원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 90,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,667원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 유니드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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