유진투자증권 커뮤니티

메신저속보

하이브, '3Q26 Preview: 3개 분기 연속 상회 전망' 목표가 260,000원 - 신한투자증권 2026/10/08 10:59

증권가속보3

신한투자증권에서 08일 하이브(352820)에 대해 '3Q26 Preview: 3개 분기 연속 상회 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 하이브 리포트 주요내용
신한투자증권에서 하이브(352820)에 대해 '매출액 1.5조원(YoY 104.1%, 이하 동일), 영업이익 1,756억원(흑자전환)으로 시장 기대치 대비 3.1%, 8.2% 상회할 것으로 예상된다. 목표주가를 26만원으로 18% 하향한다. 기존 추정치 대비 오히려 매출액은 높아졌고, 이익 추정치는 거의 변함 없으나, 세금과 영업외 이슈로 12 개월 fwd 순이익을 12% 하향했고, 적용 PER은 32배로 유지하되 26F~28F 순이익 3개년의 가중치(26F 45%, 27F 10%, 28F 45%로 BIG CYCLE이 가능한 해에 집중)를 고려한 결과다. 업종 내 코르티스, 캣츠아이 등 5세대 IP 성과가 가장 좋고, 그간 글로벌 IP 개발에 대한 투자를 가장 적극적으로 해왔다. 그 결과 BTS 라는 캐쉬카우 위에 신규 IP의 성장을 차곡차곡 쌓아가고 있으며 26년만 봐도 Non-BTS 공연 관객수 비중이 49%에 달할 정도다. 27년 다시금 엔터 대세장 (p.1 참고)을 기대하며 투자의견은 매수를 유지한다.'라고 분석했다.

◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 320,000원 -> 260,000원(-18.8%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 지인해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2026년 07월 29일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 -18.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 01월 13일 380,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 13일 최고 목표가인 450,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 260,000원을 제시하였다.

◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 320,000원, 신한투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 26년 08월 04일 발표한 리딩투자증권의 260,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 320,000원 대비 -18.8% 낮은 수준으로 하이브의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 320,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 450,652원 대비 -29.0% 하락하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

인쇄하기

윗글: SK이노베이션, '탐방 후기: 다윈 LNG, 이익의 근거' 목표가 240,000원 - 신한투자증권
아랫글: LG에너지솔루션, '회복의 이유가 더 많아졌다' 목표가 500,000원 - 신한투자증권