유진투자증권 커뮤니티

메신저속보

삼성전자, 'HBM 경쟁력과 베이스다이 내재화 가치 부각' 목표가 530,000원 - DS투자증권 2026/09/29 11:57

증권가속보3

DS투자증권에서 29일 삼성전자(005930)에 대해 'HBM 경쟁력과 베이스다이 내재화 가치 부각'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 530,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 96.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 삼성전자 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '▶ 3Q26 Pre: 영업이익 104조원 전망 ▶ 3분기보다 2027년 가격과 이익 추정치에 주목 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 53만원 유지: 2026년 영업이익은 369조원(+746% YoY, OPM 51%), 2027년 영업이익은 608조원(+65% YoY, OPM 62%)으로 전망한다. 동사 HBM 경쟁력 회복과 베이스 다이 내재화의 가치가 부각되면서 리레이팅이 전망된다. 스택 수 증가에 따라 베이스 다이 수요가 확대될 경우 자체 생산 기반은 공급 대응과 원가 관리 측면에서 강점으로 작용할 수 있다.'라고 분석했다.

◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 530,000원 -> 530,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 530,000원은 2026년 07월 31일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 530,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 30일 106,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 530,000원을 제시하였다.

◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 484,792원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 530,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 484,792원 대비 9.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 650,000원 보다는 -18.5% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 484,792원은 직전 6개월 평균 목표가였던 246,680원 대비 96.5% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

인쇄하기

윗글: SK하이닉스, '주주환원과 4분기 실적 기대감 상존' 목표가 2,640,000원 - DS투자증권
아랫글: LG이노텍, '예상된 부진보단 리레이팅 요소에 주목' 목표가 1,300,000원 - DS투자증권