유진투자증권 커뮤니티

메신저속보

코웨이, '돋보이는 동남아 사업 성장' Not Rated - 하나증권 2026/07/09 11:40

증권가속보3

하나증권에서 09일 코웨이(021240)에 대해 '돋보이는 동남아 사업 성장'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.

◆ 코웨이 리포트 주요내용
하나증권에서 코웨이(021240)에 대해 '2분기 영업이익 2,733억원(YoY 13%) 전망. 동남아 렌탈 사업 강력한 성장 동력으로 자리매김. 높은 성장 여력과 실적 가시성 대비 현저한 저평가: 2분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 14%, 13% 성장한 1조 4,292억원과 2,733억원 수준이 가능할 전망이다. 시장 기대치(OP 2,652억원)를 넘어서는 양호한 수치다. 국내외 사업이 모두 좋다. 코웨이는 국내 렌탈 시장 압도적인 지위를 기반으로 동남아 시장을 석권하고 있다. 국내 렌탈 시장은 카테고리 확대 효과로 YoY 10% 내외 견조한 성장세를 이어가고 있는데, 특히, 침대 위생에 대한 관심이 매트리스 렌탈로 이어지면서 코웨이는 국내 매트리스 1위 사업자가 됐다(2025년 판매 기준). 말레이에서는 에어컨 매출이 YoY 30% 이상 성장 중인 데, LG전자보다 인지도가 높다는 평가다. 아울러, 최근 수처리(코웨이엔텍) 사업이 하이닉스 미국 반도체 공장 수처리 사업권을 따내면서 약 800억원 매출이 향후 2년에 걸쳐 추가될 수 있다. 현재 주가는 12MF PER 7.8배로 i) 국내외 절대적인 렌탈 시장 점유율, ii) 말레이 등 해외 사업 고신장과 iii) 높은 실적 가시성 등을 감안하면 현저한 저평가 상태다.'라고 분석했다.

인쇄하기

윗글: 삼성SDI, 'xEV 회복은 시간이 필요, ESS 성장 기대' 목표가 800,000원 - 상상인증권
아랫글: 미래에셋증권, '다가올 실적은 양호할 전망이나, 보유 자산 가치 변동 가능성 고려' 목표가 63,000원 - 다올투자증권