유진투자증권 커뮤니티

메신저속보

코스메카코리아, '고객사 다변화가 돋보인 실적' 목표가 120,000원 - 한화투자증권 2026/05/11 10:00

증권가속보3

한화투자증권에서 11일 코스메카코리아(241710)에 대해 '고객사 다변화가 돋보인 실적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
한화투자증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '2026년 1분기 연결 매출액은 1,851억원(+56.4% YoY, +3.7% QoQ), 영업이익은 219억원(+78.0% YoY, +4.0% QoQ)으로 컨센서스 영업이익(205억원)에 부합했다. 기존 추정치 대비 한국법인 매출 성장 강도가 예상보다 훨씬 컸고, 미국도 두 자릿수 성장을 이어가며 연결 실적 개선에 기여했다. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 120,000원으로 상향 조정(+9%): 이익 추정치의 상향으로 목표주가를 상향한다. 고객사 다변화 및 법인 간 생산 협업 강화로 이번 1분기 한국, EWLK, EWL의 가동률은 각각 31.6%, 64.5%, 26.7%로 전년 동기 대비 각각 +7.5%p, +1.4%p, +7.6%p YoY 개선되었다. 한국과 미국 법인에서 신규 고객사 유입과 기존 고객사 수주 확대가 동시에 나타나며 고객사 포트폴리오의 양적·질적 개선이 지속될 전망이다. 법인별 가동률 격차가 큰 만큼 향후 법인간 생산 협업이 강화될 경우 연결 기준 가동률이 전반적으로 상승하면서 추가적인 이익 레버리지도 가능할 것으로 기대한다. '라고 분석했다.

◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 110,000원 -> 120,000원(+9.1%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2026년 04월 14일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 13일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.

◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 116,727원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 116,727원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 130,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 코스메카코리아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 116,727원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,800원 대비 30.0% 상승하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

인쇄하기

윗글: LIG디펜스앤에어로스페이스, '[1Q26 Review] 미사일 쇼티지 속 호실적' 목표가 1,050,000원 - 한화투자증권
아랫글: 현대지에프홀딩스, '성장과 환원, 재평가로 연결' 목표가 19,000원 - 흥국증권