유진투자증권 커뮤니티

메신저속보

HD현대중공업, '1Q26 Review: 견조한 상선에 더해지는 DC 엔진 스토리' 목표가 870,000원 - 한화투자증권 2026/05/08 09:47

증권가속보3

한화투자증권에서 08일 HD현대중공업(329180)에 대해 '1Q26 Review: 견조한 상선에 더해지는 DC 엔진 스토리'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 870,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
한화투자증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '1분기 실적은 매출액 5조 9,163억원(YoY +54.8%, 이하 YoY), 영업이익 9,054억원(+108.8%, OPM 15.3%)을 기록했다. 영업이익 기준 컨센서스를 13.6% 상회했다. 시장 기대치 상회의 가장 주된 요인은 매출 믹스 및 생산성 개선으로 인한 상선 마진 서프라이즈(OPM 15.9%)다. 동사는 지난 4/22 6,271억원 규모의 첫 데이터센터용 발전 엔진 수주를 공시했다. 계약 상대방은 미국 Aperion Energy Group으로, 총 660MW 규모의 22MW급 엔진 33대를 수주한 것으로 파악된다. 엔진은 11개씩 3개 사이트에 나눠서 배치될 예정이며 발전소 건설 스케줄에 맞춰 ‘28년~‘30년에 분할 납품될 전망이다. 동사의 힘센엔진은 자체 라이선스를 보유하고 있기 때문에 가격 경쟁력(라이선스 Fee 없음)을 바탕으로 DC향 중속 엔진 시장을 선점해 나갈 것으로 판단한다. '라고 분석했다.

◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 650,000원 -> 870,000원(+33.8%)
한화투자증권 배성조 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 870,000원은 2025년 10월 13일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 650,000원 대비 33.8% 증가한 가격이다.

◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 836,550원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 870,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 836,550원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 950,000원 보다는 -8.4% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 836,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 685,000원 대비 22.1% 상승하였다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

인쇄하기

윗글: KT&G, '보이는 게 다가 아니에요' 목표가 250,000원 - 한화투자증권
아랫글: 카카오, '비수기에도 확인한 이익 체력' 목표가 70,000원 - 한화투자증권