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LS ELECTRIC, '빅테크향 대규모 수주와 직류 시장 성공적 진입' 목표가 230,000원 - BNK투자증권 2026/04/22 10:25

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BNK투자증권에서 22일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '빅테크향 대규모 수주와 직류 시장 성공적 진입'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '1Q26 영업실적은 매출액 1조 3,766억원(+33% yoy), 영업이익 1,266억원(+45% yoy)을 기록하며 뚜렷한 성장세를 보였고, 영업이익 기준 컨센서스에도 대체로 부합했다(1,332억원, ±5% 이내). 이번 분기 주목을 끄는 부분은 미국 빅테크 기업을 대상으로 한 대규모 수주와 직류(DC) 전력망 시장으로의 성공적인 진입이다. 구체적으로는 미국의 빅테크 기업과 데이터센터 관련 약 1,700억원 규모(배전반 75%, 변압기 25%)의 계약을 체결했으며, 이는 10% 중후반의 높은 영업이익률을 확보한 의미 있는 성과다. 또한 신재생에너지 및 데이터센터 확대로 인해 교류(AC) 에서 직류(DC)로의 전환이 요구되는 가운데, 미국 온사이트(On-Site) 발전 고객으로부터 DC 기자재 수주 레퍼런스를 확보하며 차세대 전력망 시장에서의 기술력을 입증했다.'라고 분석했다.

◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 970,000원 -> 230,000원(-76.3%)
BNK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2026년 03월 03일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 970,000원 대비 -76.3% 감소한 가격이다.

◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 405,500원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 230,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 405,500원 대비 -43.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 200,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 405,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 345,467원 대비 17.4% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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