유진투자증권 커뮤니티

메신저속보

녹십자, '4Q25 Preview: 알리글로 성장으로 우려 해소' 목표가 220,000원 - 미래에셋증권 2026/01/16 11:42

증권가속보3

미래에셋증권에서 16일 녹십자(006280)에 대해 '4Q25 Preview: 알리글로 성장으로 우려 해소'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 녹십자 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 녹십자(006280)에 대해 '매출액 4,924억원(+11.7% YoY), 영업이익 10억원(흑전 YoY) 전망. 목표주가 22만원으로 상향, 투자의견 매수 유지: 2026F EBITDA 1,782억원(기존 1,625억원)을 반영하여 목표주가를 22만원(기존 20만원)으로 10% 상향한다. 투자의견은 매수를 유지한다. 1) 연초 회사가 제시했던 25년 알리글로 1억 달러를 달성한 것으로 보이며, 2) 4Q24 실적 훼손의 주요 원인이었던 자회사의 실적 관리를 통해 8년만에 4분기 흑자를 달성했다는 점이 가장 긍정적이다. 투자자들의 관심이 높았던 알리글로 가이던스 충족과 자회사의 적자폭 축소로 주가는 다시 상승세로 돌아설 것으로 판단된다. 2026년 매출액 2조 1,617억원(+8.8% YoY), 영업이익 973억원(+48.4% YoY)을 전망한다. 1Q25와 같이 1Q26도 미국 보험사들의 헬스케어 플랜 업데이트로 QoQ로 감소된 알리글로 선적 및 매출이 예상되나 우려할 내용은 아니다. 알리글로의 매출은 2분기 다시 성장할 것으로 예상되며 26년의 경우 1.5억 달러 이상의 알리글로 매출이 전망된다.'라고 분석했다.

◆ 녹십자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 220,000원(+10.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 서미화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2025년 11월 04일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 17일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.

◆ 녹십자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 195,714원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 195,714원 대비 12.4% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 210,000원 보다도 4.8% 높다. 이는 미래에셋증권이 녹십자의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 195,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 189,222원 대비 3.4% 상승하였다. 이를 통해 녹십자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

인쇄하기

윗글: 타이거일렉, '호랑이 기판이 솟아나요' - 미래에셋증권
아랫글: LG씨엔에스, '4Q Preview + 국가대표 AI 선정 코멘트' 목표가 90,000원 - DS투자증권