유진투자증권 커뮤니티

메신저속보

SK하이닉스, '내년 HBM4에서도 승자독식 굳히기' 목표가 350,000원 - BNK투자증권 2025/07/01 08:53

증권가속보3

BNK투자증권에서 01일 SK하이닉스(000660)에 대해 '내년 HBM4에서도 승자독식 굳히기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 'HBM 시장 지배력 더욱 확대, HBM4도 절대 과점: 경쟁사의 엔비디아 HBM3E 12단 인증은 또 다시 연말로 연기되어 사실상 시장 진입 기회를 놓친 것으로 보이며, 올해 HBM 판매량이 작년 수준에 그칠 수도 있을 전망이다. 반면 동사는 올해 HBM 판매량이 2배 증가하며 점유율 격차를 2배 이상 벌릴 전망이다. 마이크론도 인증은 받았지만 수율이 좋지 못한 반면, 동사는 60%중후반의 안정된 수율을 확보하고 있는 것으로 파악된다. 연말부터 동사는 HBM4를 독점 공급할 예정이며, 내년 엔비디아 HBM4 공급망에서도 동사가 70% 이상을 점유할 전망이다.'라고 분석했다.

◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 350,000원(+29.6%)
- BNK투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2025년 05월 30일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 29.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 08월 27일 최저 목표가인 230,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 350,000원을 제시하였다.

◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 299,960원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 299,960원 대비 16.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -7.9% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 299,960원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,417원 대비 15.2% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

인쇄하기

윗글: iM금융지주, '경상적 이익 회복과 연말까지 CET 1 12% 상회 유지 가능성 높다고 판단' 목표가 15,000원 - BNK투자증권
아랫글: 샘씨엔에스, 'DRAM 세라믹 STF 고성장' Not Rated - LS증권