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주식종합토론

지금은 주식의 산이 무너져 바닥을 잡는 기간이다 2026/11/15 18:40

못사게못팔게

올해는 주식시장이 급박하게 돌아가는 시장입니다 2026년 초 그리고 5,6월 그리고 11월까지를 비교하면 정신이 없는 시장입니다 이러한 급 변동성 특히 한국의 대형주들의 이런 변동성은 50년,100년만에 일어나는 대변화가 아닌가 생각이 듭니다 실로 어마 어마한 변동성입니다

최근 한국시가총액은 4,500조정도가 됩니다 이것은 6월22일 7,500조까지 솟구치다 하락을 맞은 양상입니다 최근 몇년까지만 해도 한국시가 총액은 거의 1,000조수준에서 머물었던 것 같습니다 주가가 하락했다 하여도 과거 평균 수준이었던 1,000조 수준에 비하면 큰 상승을 하고 있는 양상입니다

이렇게 시가총액이 크게 증가했는데 왜 일반투자가들은 손해를 보았는가? 질문할수도있습니다 맞는 질문 일 수 도 있습니다 시가총액이 1,000조에서 4,500조로 증가하였는데 왜 손해를 보았는가 입니다 주식의 세계는 실로 오묘하다고 볼 수 도 있습니다

예를 든다면 이런 경우입니다 삼성전자를 7만원 근방에 삽니다 투자금액은 1,000만원 투자를 합니다 삼성전자가 10만원까지 가자 기분 좋게 매도를 합니다 매우 기분 좋습니다 그런데 삼성전자가 지속적으로 치고 올라가면서 계속 신고가를 형성합니다 급기야는 35만원~38만원까지 미래실적 과시를 하면서 폭등합니다

일반투자자들은 참다 하여 5,000만원을 삼성전자 35만원가격이상에서 신용이나 레버리지를 이용하여 풀베팅합니다

그렇다면 이분의 현수익률계산은 그동안 수익 300만원 ,이번 평가손해 40%잡을시 2,000만원 손해를 보는 중입니다 결론적으로 하면 1,700만원을 손해를 보고있는 중입니다

물론 코스닥등 개별주들은 삼성전자와 하이닉스 ,레버리지로 수급이 쏠리는 고고펀드형식의 시장이 전개되자 버리는 물량들로 인하여 대폭 손해를 보고 있는 것입니다 여기저기서 손해 보았다는 이야기들이 나옵니다 그 손해의 과정은 위의 예시와 같은 경우입니다

최근 시장은 엔비디아로 시끄럽습니다. 반도체 주식은 무너져있는 상황에서 엔비디아 젠슨황 악재가 터지는 것입니다 단순 악재가 아니고 엔비디아를 이끈 핵심인물의 흔들림이기에 주가도 대폭 하락하는 양상입니다. 그런데 우리들은 이상한점을 봅니다 왜 하필 이시점에? 엔비디아 악재가 터지냐입니다

*엔비디아악재가 지금 터진 이유를 예상해보고 주가를 예측해본다면

-미국 트럼프의 중간 선거 패배를 지우기 위한 충격요법이다(반도체주 횡보형 바닥다지기)

-실질적인 기술이 국가간 이전 되었을 수도 있는 경우의 수도 있다(반도체주식 하락 5파중 3파하락 실현 중)

-미국 공화당내의 파워게임이 터진 양상이다(반도체주 횡보형 바닥 즉 5개월,6개월 진행 중이기에 월봉 상 양봉 기대)

-마지막은 조금 심각한데요 AI기술이 현시점 따라 잡혔다 그동안 미국중심으로 독주하려던 독점적 지위가

파괴된 것이고 그것을 감추려는 것이 엔비디아 문제가 터진 이유이다(반도체주 하락 5파진행후,연장파동까지 하락이 나오는 경우이다 주가는 D램하락이야기 나올때까지 내년 중반까지 하락 할 것이다)

물론 이런 것들은 다 음모론 일 수 있고 카더라라는 소문일수도있습니다 그렇다면 향후 이런 카더라 하는 내용들이 시장에 어떻게 확산되고 수습 되는 지를 살펴보면서 주가를 예측해야 합니다 지금은 투자전략상 풀 베팅하는 국면이 아닌 현금 비중이 충분히 확보 되야 하는 국면입니다

현시점 악재는 채권금리 10년물도 5%진입한 것이고, 숨어있는 악재는 AI의 상투론 내지는 중국에 독점적인 위치를 빼앗긴게 확인된 상황 일 수 도 있다는 이야기입니다 즉 그동안 기술 이전을 막으려했던 것들이 중국이 새로운 고속도로로 극복했을수도있다는 상황입니다

투자전략은 채권 금리 5%에서는 당연히 현금 50%이상은 채권투자가 정답입니다 무위험 5%수익은 상당한 것입니다 그 후 현금 비중 20% 나머지 20%는 반도체주 고정 그리고 나머지는 스윙전략으로 시장을 읽으면서 대응 해야 하는 시점입니다

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