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한양디지텍(078350)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/10/27 09:46

개미신사

9월17일 미국 금리 인상 후폭풍에도 반도체주가 상대적 강세를 보인 가운데 국내 반도체 소재·부품·장비주가 동반 상승하고 있다. SK하이닉스와 인텔의 미국 내 메모리 생산 협력 가능성도 투자심리를 자극한 것으로 보인다.

한양디지텍은 코스닥시장에서 전장 대비 2690원(15.10%) 뛴 2만500원에 거래되고 있다. 하나마이크론(7.01%)과 드림텍(6.89%), 마이크로컨텍솔(4.40%), 파미셀(4.82%), 네패스(3.25%), 웰킵스하이텍(2.93%) 등도 상승세를 나타내고 있다.

간밤 뉴욕증시에서 필라델피아반도체지수는 전장 대비 70.56포인트(0.63%) 오른 11,246.11에 마감했다. 로이터통신은 이날 복수의 관계자를 인용해 SK하이닉스가 미국에서 메모리반도체를 생산하기 위해 인텔과 협상을 진행하고 있다고 보도했다. 인텔의 오하이오 반도체공장 일부를 임차하거나 인텔·글로벌 클라우드 기업과 합작법인을 설립하는 방안 등이 검토되는 것으로 전해졌다.

이와 관련해 하나증권은 “SK하이닉스가 인텔과 미국에서 메모리반도체를 생산하는 방안을 협의하고 있는 것으로 알려지면서 미국 생산거점 확대 기대가 부각되고 있다”고 분석했다.

이어 “글로벌 AI 데이터센터 투자 확대로 메모리 공급 부족이 심화되는 가운데 미국 빅테크 기업들의 안정적인 고대역폭메모리(HBM), D램 조달 요구가 생산기지 확대 배경”이라며 반도체주 전반의 투자심리 개선 가능성을 전망했다.

삼성전자가 범용(컨벤셔널) 메모리 모듈 증산 물량을 모두 외주로 돌린다. 고대역폭메모리(HBM) 등 고부가가치 메모리 생산에 집중하기 위해서다.

9월15일 업계에 따르면 삼성전자는 늘어나는 범용 메모리 모듈 수요에 대응해 조립·테스트 외주(OSAT) 협력사에 생산라인 확대를 강하게 요청하고 있다. PC·서버·노트북용 DDR5 메모리 모듈과 솔리드스테이트드라이브(SSD)의 자체 생산능력을 확충하는 대신, 외주 협력사 할당 물량을 확대하고 있다.

사안에 정통한 관계자 A는 "삼성전자는 인공지능(AI)용 반도체 제조에 필요한 기존 후공정 생산라인을 늘릴 공간이 부족해, 천안·온양 등 패키징 공장의 공간·설비를 HBM 포함 첨단(어드밴스드) 패키징 라인으로 재배치하고 있다"며 "범용 메모리 모듈은 수요가 증가하더라도 자체 증산 보다는 대부분 외주로 처리하는 쪽으로 방향을 정했다"고 말했다.

또 다른 관계자 B는 "삼성전자는 지난해 6월부터 협력사에 DDR5 범용 메모리 모듈과 SSD 생산 라인의 투자 확대를 요청했다"며 "올해는 협력사에 기존 계획을 앞당긴 조기 증설까지 제안했다"고 밝혔다.

삼성전자가 범용 모듈 외주를 확대하는 것은 한정된 생산시설을 효율적으로 활용해야 하기 때문이다. 삼성전자는 이달부터 온양캠퍼스 내에 6조원 규모의 HBM용 신규 공장을 건설할 예정이지만, 완공까지는 수년이 소요된다.

베트남 북부 타이응우옌성 산업단지에 짓고 있는 15억달러(약 2조330억원) 규모 신규 후공정 공장도 DDR4와 저전력 LPDDR4, 낸드플래시, 범용 플래시 스토리지(UFS) 제품 등 구형 메모리의 테스트만 전담한다. 현재로서는 범용 모듈을 증산할 자체 생산시설이 마땅치 않은 셈이다.

DDR5 메모리 모듈의 조립은 인쇄회로기판(PCB) 위에 미리 패키징된 D램·낸드 칩과 수동소자를 실장(SMT)하는 방식이다. HBM 등 첨단 패키징 대비 상대적으로 난도가 낮다. 외주 협력사로도 생산능력을 충분히 확대할 수 있다.

삼성전자의 메모리 모듈 외주 확대에 맞춰 협력사들도 생산시설을 확충하고 있다.

지난해 11월 인도에서 DDR5 모듈 양산을 시작한 드림텍도 생산라인을 증설한다. 지난 6월 기존 스마트폰용 기판을 조립(PBA)하던 인도 노이다 제1공장을 메모리 모듈 대규모 라인으로 개조·증설하는 설비 투자를 가결했다. 이달 증설 공사를 마치고 점진적으로 생산능력을 늘린다. 최종적으로 연간 5000만개 이상의 생산능력을 확보할 전망이다.

한양디지텍은 기존 베트남 메모리 모듈 생산 공장의 생산성 향상을 추진하고 있다. 신규 기계장치를 도입하고 공정 자동화를 목적으로 올해 상반기 약 315억원 이상을 투자했다.

SFA반도체는 최근 삼성전자 온양캠퍼스 공장에서 사용하던 DDR5 테스트·모듈 조립 장비들을 SFA반도체의 필리핀 공장으로 이관하고 있다. 오는 11월부터 1단계, 내년 2분기 2단계 가동에 들어간다. DDR5 최종 테스트와 모듈 생산능력이 크게 증가할 예정이다. 이 회사는 충남 천안 공장에서 메모리 칩의 FBGA(Fine-pitch Ball Grid Array) 패키징을, 필리핀 공장에서 최종 테스트, 모듈을 조립한다.

올 2분기 연결기준 매출액은 2580.12억으로 전년동기대비 66.25% 증가. 영업이익은 153.83억으로 922.15억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 111.42억으로 35.46억 적자에서 흑자전환.

올 상반기 연결기준 매출액은 4499.98억으로 전년동기대비 47.71% 증가. 영업이익은 221.48억으로 377.95% 증가.당기순이익은 161.66억으로 11447.14% 증가.

반도체 제조의 핵심인 미세 공정 경쟁이 치열해지면서 반도체 재료 부품 공급하는 기업들이 일제히 상승 중이다.

인공지능(AI) 반도체 수요 폭증으로 공정 효율을 높이는 특수 소재와 정밀 부품의 중요성이 부각된 결과다.

국내 주식시장에서 반도체 재료 및 부품 테마는 대형주의 견조한 흐름 속에 중소형주들이 가파른 오름세를 보이며 투자 심리를 자극하고 있다.

가장 강한 탄력을 보이는 종목은 한양디지텍이다. 반도체 메모리 모듈 제조 역량을 갖추고 있다.

3월10일 한국거래소에 따르면 서버용 메모리 수요 확대 수혜주로 꼽히며 이날 오전 10시 2분 현재 11.71% 폭등한 2만 4800원에 거래되며 상승 중이다.

한양디지텍이 서버 및 스토리지 시장의 회복세에 힘입어 실적 개선에 박차를 가하고 있다.

한양디지텍은 반도체 메모리모듈과 차세대 저장장치인 SSD 제조를 주력으로 하며, 지난해 기준 메모리모듈과 SSD 매출 비중이 각각 66.9%와 30.4%에 달할 만큼 탄탄한 포트폴리오를 구축했다.

베트남 법인을 통해 생산 효율성과 품질 경쟁력을 동시에 확보하며 글로벌 수요에 기민하게 대응하고 있다. DRAM 반도체를 고성능 컴퓨팅 기기에 최적화하는 기술력을 바탕으로 공정 자동화와 품질 개선 노력을 지속하고 있는 만큼, 하반기 이후 SSD 부문의 생산가동률이 더욱 높아질 것으로 전망된다.

작년 연결기준 매출액은 6510.51억으로 전년대비 9.39% 증가. 영업이익은 238.71억으로 31.88% 감소. 당기순이익은 149.76억으로 41.32% 감소.

반도체 메모리 모듈 제조업체. 2004년 한양이엔지에서 메모리모듈 제조 사업부분이 인적 분할하여 설립. 반도체 메모리 모듈 제조업 외 인터넷 관련기기, VoIP 장비(인터넷 전화기, VoIP 어댑터, 무선AP 등), 바이오 진단기기 관련사업 등도 영위.

나로호에 탑재된 위성 항법 시스템을 개발하여 공급한 바 있는 한양네비콤 지분 보유중. 최대주주는 김형육 외(53.74%).

2024년 연결기준 매출액은 5951.67억으로 전년대비 24.29% 증가. 영업이익은 350.43억으로 83.50% 증가. 당기순이익은 255.23억으로 1001.91% 증가.

2004년 8월3일 835원에서 바닥을 찍은 후 올 5월26일 44300원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 7월30일 13700원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 10월14일 40550원에서 고점을 찍고 밀렸으나 23일 29300원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 34550원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 36000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 39600원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 43600원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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