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니어스랩(417030)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/09/01 18:42

개미신사

올해 3월 미국 일간지 뉴욕타임스는 '이란 드론, 미국 무기 비용의 극히 일부에 불과하다'라는 제목의 기사에서 "미국은 이란의 제공권을 장악하고 있지만 항상 미국이 유리한 것은 아니다"라고 진단한 뒤 "이란은 저렴한 드론을 이용해 중동 지역에서 정밀 공격을 감행하고 있다"고 보도했다.뉴욕타임스는 이란이 사용하고 있는 샤헤드 드론은 시중에서 구할 수 있는 상용 전자 부품으로 제작되는데, 모델에 따라 대당 2만~5만 달러 정도의 비용이 들어간다고 진단했다. 그런데 이를 무력화하기 위해서는 드론 제작 가격의 수십 배가 넘는 비용이 필요하다고 지적했다. 신문은 "미사일 방어의 기준이 되는 패트리어트 방공 시스템은 발사 당 300만 달러가 넘는 고가의 요격 미사일을 사용하고 있다"고 설명했다.전 세계적으로 저가형 자폭드론이 전장의 핵심 무기로 떠오르면서 이를 값비싼 방공미사일로 요격하는 '비용 비대칭' 문제가 커지고 있다. 국내 인공지능(AI) 드론 전문기업 니어스랩은 AI 기반 요격드론 '카이든(KAiDEN)'을 앞세워 군 대드론 방어체계 시장 공략에 속도를 내고 있다.

8월28일 관련 업계에 따르면 미국-이란 전쟁에 이어 러시아-우크라이나 전쟁 등을 계기로 저가형 드론을 효과적으로 무력화할 수 있는 대드론 체계의 중요성이 커지고 있다. 대표적인 고가 요격체계인 패트리엇 PAC-3 MSE 미사일의 가격은 한 발에 약 400만달러(약 55억원)에 달하는 것으로 알려져 저가형 드론 위협에 대응하기 위한 비용 효율적인 요격수단 확보가 각국의 과제로 떠오르고 있다.

니어스랩의 카이든은 AI 비전 기술을 기반으로 표적 드론을 추적해 직접 충돌하는 방식으로 무력화하는 하드킬 요격드론이다. 최고 시속 280km 수준으로 비행하며 AI를 활용해 표적의 움직임을 예측·추적하도록 개발됐다. 특히 위성항법시스템(GPS) 교란이나 통신이 원활하지 않은 전자전 환경에서도 임무를 수행할 수 있도록 설계해 기존 대드론 체계를 보완할 수 있는 수단으로 주목받고 있다. 니어스랩은 LIG디펜스앤에어로스페이스와 함께 '대드론 하드킬 근접방호체계 신속시범사업'에 참여하고 있다. 전체 사업 규모는 약 170억원이며 이 가운데 니어스랩의 시제품 납품 계약 규모는 약 45억원 수준으로 알려졌다. 회사는 2028년까지 신속시범사업을 마무리한 뒤 2029년부터 기존 방공망 체계에 편입될 수 있을 것으로 기대하고 있다.

해외에서도 카이든의 사업화를 추진하고 있다. 니어스랩은 싱가포르 국방기관의 대공방어체계 사업 기술평가를 통과해 카이든 시제품을 공급한 바 있다. 러시아·우크라이나 전쟁 등을 통해 저가형 자폭드론의 위협과 고가 요격미사일을 사용하는 데 따른 비용 부담이 동시에 부각되고 있는 만큼, 니어스랩은 AI 기반 요격드론 기술을 앞세워 국내외 대드론 방어시장 공략을 확대한다는 계획이다.

피지컬 AI 기업 니어스랩이 싱가포르 수출에 이어 베트남 정부 산하기관과 AI 드론·대드론(C-UAS) 분야 협력에 나서며 동남아 방산시장 공략에 속도를 낸다. 니어스랩(대표 최재혁)은 지난 21일 베트남 하노이에서 베트남 과학기술부(MOST) 산하 과학기술기업개발센터(TSC)와 드론·대드론 분야 기술·사업 협력을 위한 양해각서(MOU)를 체결했다고 8월26일 밝혔다. TSC는 베트남 과학기술부 산하에서 기술 기반 기업의 육성과 기술 상용화, 시장 확대를 지원하는 기관이다.

양측은 이번 협약으로 공동 R&D 및 시스템 통합, 시험·실증 및 현지 맞춤형 솔루션 개발, 현지 생산·운영 체계 구축, 교육·유지보수 지원, 공동 사업개발 등 5개 분야에서 협력하기로 했다. TSC는 MOU 체결과 함께 자체 운영 중인 R&D 센터 입주도 니어스랩에 제안했다. 니어스랩은 현지 연구·실증 거점 확보 차원에서 입주 조건과 운영 범위를 검토하고 있다.

구체적인 협력은 오는 10월 본격화된다. 니어스랩은 하노이에서 TSC를 비롯한 현지 수요기관과 국가 방호기관 관계자를 대상으로 대드론 시스템 '카이든(KAiDEN)' 현장시연과 기술설명회를 진행할 예정이다. 카이든은 접근하는 무인기를 탐지·추적한 뒤 직접 요격하는 하드킬 방식의 대드론 시스템이다.

이번 베트남 협력은 니어스랩이 싱가포르·UAE에서 쌓은 수출 실적의 연장선에 있다. 니어스랩은 지난해 싱가포르 국방기관의 대공방어체계 사업 기술평가를 통과해 카이든 시제품을 140만달러(약 25억원) 규모로 공급했다. 올 상반기에는 자폭 드론 '자이든(XAiDEN)'을 아랍에미리트(UAE)에 1000만달러(약 150억원) 규모로 수출했다. 국내 방산 드론 기업의 단일 프로젝트 기준 최대 수출 실적이다.

이번 협력은 베트남의 안보 환경 변화와 맞물려 있다. 베트남은 해안선이 3000km를 넘어 국경 관리 수요가 크다. 여기에 남중국해에서 시사군도(파라셀)와 난사군도(스프래틀리) 영유권을 둘러싼 중국과의 갈등이 장기화하고 있다. 미 외교전문지 더디플로맷에 따르면, 중국이 스프래틀리 군사기지에 정교한 감시망을 구축한 반면 베트남은 정보수집·감시·정찰(ISR)과 전자전 역량에서 크게 뒤처져 있다. 이 격차를 메우기 위해 베트남은 무인체계 도입을 서두르고 있다.

응우옌 후이 끄엉(Nguyen Huy Cuong) TSC 센터장은 "니어스랩의 AI 기술 경쟁력을 높게 평가한다"며 "베트남의 제조 인프라와 니어스랩의 기술력이 결합한다면 양측에 상당한 시너지가 있을 것으로 기대한다"고 말했다.

니어스랩 김성현 부사장은 "베트남은 무인체계 도입이 본격화되는 동시에 현지 생산과 기술 내재화를 요구하는 시장"이라며 "TSC가 글로벌 드론 기업들의 기술 경쟁력을 검토하는 가운데, 당사에 대한 현지 R&D 거점 제안과 기술 시연 요청은 니어스랩의 높은 기술력이 반영된 결과"라고 말했다. 이어 "이번 기회를 통해 현지 운용 기반을 단계적으로 구축하고 아시아 시장 확대의 발판으로 삼겠다"고 덧붙였다.

올 2분기 연결기준 매출액은 169.22억으로 전년동기대비 962.94% 증가. 영업이익은 6.80억으로 53.39억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 1.56억 적자로 56.87억 적자에서 적잪폭 축소.

올 상반기 연결기준 매출액은 174.30억으로 전년동기대비 724.50% 증가. 영업이익은 35.00억 적자로 116.54억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 46.88억 적자로 131.29억 적자에서 적자폭 축소.

작년 연결기준 매출액은 66.58억으로 전년대비 20.29% 증가. 영업이익은 166.08억 적자로 127.72억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 75.45억 적자로 209.62억 적자에서 적자폭 축소.

AI 기반 자율비행 드론 솔루션 공급 업체. 드론이 스스로 환경을 인지하고 판단하여 임무를 수행할 수 있도록 하는 자율비행 소프트웨어 'Aerial Intelligence'를 핵심 기술로 보유하고 있으며, 엔터프라이즈(풍력발전기 점검 솔루션 등) 및 디펜스(방산용 자율드론 솔루션 등) 사업을 영위.
최대주주는 최재혁 외(16.77%).

2024년 연결기준 매출액은 55.35억으로 전년대비 130.43% 증가. 영업이익은 127.72억 적자로 113.18억 적자에서 적자폭 확대.당기순이익은 209.62억 적자로 127.10억 적자에서 적자폭 확대.

8월24일 상장, 25일 25150원에서 저점을 찍은 후 26일 35600원에서 고점을 찍고 밀렸으나 31일 28100원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높히는 중으로, 저점에선 매수 시점을 노려볼 수 있을듯 보여집니다.

손절점은 30550원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 31800원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 35000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 38500원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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