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유니테스트(086390) 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략 2026/08/27 17:33

개미신사

SK하이닉스 고대역폭메모리(HBM) 웨이퍼 테스트 장비 공급망에서 국내 업체의 존재감이 커지고 있다. 과거 일본 업체 중심이던 공급 구조에 디지털프론티어와 유니테스트 등 국내 장비사의 수주가 이어지면서 공급처 다변화가 나타나는 모습이다.

8월24일 업계에 따르면 디지털프론티어와 유니테스트가 올해 SK하이닉스로부터 수주한 HBM4 웨이퍼 테스트 관련 장비는 총 2839억4000만원 규모다.

디아이 자회사 디지털프론티어와 유니테스트의 HBM4 웨이퍼 테스터 관련 누적 수주액은 각각 2321억원, 518억4000만원이다. 양사 모두 기존 D램·낸드 등 일반 메모리용 테스터를 주력으로 해왔지만 최근 HBM용 장비 공급을 확대하고 있다.

기존 일본 반도체 검사 장비 기업인 아드반테스트 중심이던 HBM 테스트 장비 공급망에 국내 업체가 추가되면서 공급처가 다변화되는 모습이다. 국내 업체들은 일부 테스트 영역을 분담·보완하는 방식으로 공급 범위를 넓히고 있다.

디지털프론티어는 HBM3부터 SK하이닉스에 웨이퍼 테스터를 공급, 유니테스트는 HBM4으로 공급망에 진입했다.

웨이퍼 테스트는 반도체 칩을 개별 다이로 잘라내기 전 웨이퍼 상태에서 전기적 성능과 불량 여부를 검사하는 공정이다. HBM은 여러 D램 다이를 적층하는 구조인 만큼 적층 전 불량을 선별하는 과정이 최종 수율에 영향을 미친다.

HBM 세대가 고도화되면서 전용 웨이퍼 테스터 수요도 커지고 있다. 초기에는 기존 D램용 웨이퍼 테스터를 HBM에 맞춰 활용했다면 검사 항목과 테스트 시간이 늘면서 전용 장비 필요성이 높아지고 있는 추세다.

관련 장비 수요도 이어질 전망이다.

업계 관계자는 “HBM은 세대가 올라갈수록 검사해야 할 항목이 많아지고 테스트 시간도 길어져 생산량 증가보다 테스트 장비 수요가 더 빠르게 늘 수 있다”며 “HBM4부터는 전용 테스트 장비를 여러 공급사에서 확보하려는 움직임이 더 뚜렷해질 것”이라고 말했다.

관련 장비 수요도 이어질 전망이다. SK하이닉스는 2분기 HBM4 양산에 돌입한 데 이어 하반기 생산량을 본격적으로 확대할 계획이다.

유니테스트(086390)는 SK하이닉스(000660)와 226억8000만원 규모의 반도체 검사장비(HBM4 WAFER TESTER) 공급 계약을 체결했다고 7월23일 공시했다.

계약금액은 2024년 매출액 1101억9502만원 대비 20.58%에 해당한다.

계약기간은 23일부터 10월 8일까지다. 공급 지역은 대한민국이다.

SK하이닉스는 매출액 97조1466억원, 반도체 소자 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있다. 유니테스트와 최근 3년간 동종 계약 이행 실적이 있다.

올 2분기 연결기준 매출액은 50527억으로 전년동기대비 73.05% 증가. 영업이익은 78.81억으로 43.92억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 69.69억으로 61.58억 적자에서 흑자전환.

올 상반기 연결기준 매출액은 729.26억으로 전년동기대비 41.34% 증가.영업이익은 53.48억으로 83.81억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 61.82억으로 108.59억 적자에서 흑자전환.

유니테스트(086390)는 ‘PRU Tamuning LLC’ 등과 600억8043만원 규모의 태양광발전소 건설공사 계약을 체결했다고 6월12일 공시했다. 계약 금액은 회사의 지난해 결 기준 매출액 대비 54.52%에 해당하는 규모다. 이번 계약은 괌 지역 태양광발전소 건설공사로, 계약 기간은 지난 11일부터 2028년 12월 31일까지다.

작년 연결기준 매출액은 1101.95억으로 전년대비 19.21% 증가. 영업이익은 210.89억 적자로 234.39억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 224.42억 적자로 272.70억 적자에서 적자폭 축소.

반도체 검사 장비를 전문으로 개발, 생산하는 업체. 특히, 반도체 후공정의 핵심이라고 할 수 있는 메모리 모듈 테스터 및 메모리 컴포넌트 테스터, 번인테스터 등의 제품 개발/판매를 주력.
태양광발전관련 전기업을 영위하는 유니솔라에너지 및 유니청정에너지의 지분 100%를 보유중이며, 태양광 발전 시스템(PV System)을 설치·시공할 수 있는 기술을 보유중. 최대주주는 김종현 외(20.05%), 주요주주는 브이아이피자산운용(6.31%).

2024년 연결기준 매출액은 924.34억으로 전년대비 44.90% 감소. 영업이익은 234.39억 적자로 71.43억에서 적자전환. 당기순이익은 272.70억 적자로 61.09억에서 적자전환.

2009년 3월3일 818원에서 바닥을 찍은 후 2021년 11월12일 33300원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 올 7월30일 6000원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 10560원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 11000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 12100원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 13300원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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