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현대건설(000720)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/08/25 14:56

개미신사

현대건설이 미국 원전 시장 수혜 기대감에 힘입어 장 초반 급등세를 보이고 있다.

8월25일 한국거래소에 따르면 현대건설은 이날 오전 10시 16분 기준 전 거래일 대비 9.09% 오른 11만5200원에 거래 중이다.

현대건설 주가 상승은 올해 하반기 원전 투자 수혜 기대감이 반영된 결과로 풀이된다. 이날 KB증권은 보고서를 통해 현대건설을 건설업종 '최선호주'로 꼽았다. 미국 원전 시장 개화에 따른 실질적 수혜와 원전 전 영역에 걸친 파이프라인 구축이 주가 반등을 이끌 것이라는 분석이다.

장문준 KB증권 연구원은 "2026년 하반기부터 2027년은 원전 투자에 있어 가장 중요한 구간"이라며 "미국 에너지부(DOE) 지원에 따른 전력 사업자들의 신규 원전 추진, 핵심 파트너사인 홀텍(Holtec)의 기업공개(IPO)와 팰리세이즈 원전 재가동 등이 맞물려 수혜가 기대된다"고 분석했다.

이어 "대형 원전은 물론 소형 모듈 원전(SMR) 분야에서도 홀텍 착공과 테라파워 나트륨 원전 8기에 대한 EPC 우선권 확보로 파이프라인을 넓혔다"며 "원전 전 영역에 걸쳐 파이프라인을 구축한 만큼 머지않아 실질적인 수주와 착공 결실로 이어질 것"이라고 덧붙였다.

현대건설이 서울 양천구 목동신시가지 10단지 재건축 사업권을 확보할 가능성이 커지고 있다. 1차에 이어 2차 현장설명회에도 경쟁사 없이 단독으로 참여하면서 수의계약을 통한 시공사 선정 가능성이 높아졌기 때문이다. 사업 규모가 약 2조6000억 원에 달해 현대건설의 올해 도시정비사업 수주액도 10조 원을 넘어설 것으로 전망된다.

8월20일 도시정비업계에 따르면 현대건설은 전날 열린 목동10단지 재건축 사업 2차 현장설명회에 단독으로 참석했다. 앞서 진행된 1차 현장설명회에도 현대건설만 참여해 경쟁입찰이 성립되지 않았다. 2차 현장설명회에서도 경쟁사가 나타나지 않으면서 현대건설이 사실상 수의계약 수순을 밟게 될 가능성이 높아졌다는 게 업계의 관측이다.목동10단지는 목동신시가지 14개 단지 가운데 하나로 사업 규모가 약 2조6000억 원에 이르는 대형 재건축 사업이다. 서울 서남권을 대표하는 대규모 정비사업으로 꼽히면서 주요 건설사들의 관심이 이어진 바 있다.현대건설로서는 목동10단지 수주가 올해 도시정비사업에서 10조 원을 달성하는 상징적인 사업장이 될 전망이다. 현대건설은 올해 상반기 도시정비사업에서 누적 수주액 7조6946억 원을 기록했다. 여기에 목동10단지 사업비 약 2조6000억 원을 더하면 단순 합산 기준으로 10조 원을 넘어선다. 지난해에 이어 2년 연속 도시정비사업 수주액 10조 원 달성이 가시화되는 셈이다. 앞서 현대건설은 지난해 도시정비사업에서 업계 최초로 연간 수주액 10조 원을 돌파한 바 있다.특히 목동 일대 재건축 사업장은 단지별 사업 규모가 2조 원 안팎에 이르는 곳이 적지 않다. 현대건설이 목동10단지를 시작으로 다른 사업장까지 수주할 경우 올해 도시정비사업에서역대급 실적을 기록할 가능성도 제기된다. 주요 건설사들이 목동 재건축 시장을 놓고 치열한 수주 경쟁을 벌일 것으로 예상되는 가운데 현대건설이 어느 사업장까지 영향력을 확대할지 관심이 모인다.현대건설 관계자는 “목동10단지는 우수한 생활 인프라와 학군, 사업성이 결합된 대표적인 단지”라며 “특정 단지에 한정하기보다는 목동 재건축 시장을 전체적으로 관심 있게 지켜보고 있다”고 말했다.

현대건설이 미국 원전기업 테라파워의 차세대 원전 '나트륨(Natrium)' 후속 사업 최대 8기에 대한 설계·조달·시공(EPC) 파트너사 권한을 확보했다.현대건설은 이한우 대표이사와 크리스 르베크 테라파워 최고경영자(CEO) 등 양사 주요 경영진이 참석한 가운데 나트륨 원전 사업 수행을 위한 기본협약을 체결했다고 8월18일 밝혔다.이번 협약에 따라 양사는 각사가 보유한 기술과 전문성을 활용해 원전 분야에서 협력을 강화하고 신규 사업 기회를 공동 발굴하기로 했다.현대건설은 테라파워가 추가로 계획하고 있는 나트륨 원전 후속 사업 최대 8기에 대한 EPC 파트너사 권한을 확보했다. 현재 미국에서 건설 중인 첫 나트륨 원전인 '케머러 1호기'에 이어 후속 사업의 시공과 공동 영업 등도 논의할 예정이다.테라파워는 액체 소듐을 냉각재로 사용하는 소듐냉각고속로(SFR) 기반의 4세대 원전 기술을 보유한 미국 원자력 기업이다. 미국 원자력규제위원회(NRC)로부터 4세대 원자로 건설 승인을 받아 와이오밍주에서 345㎿ 규모의 케머러 1호기를 건설하고 있다.나트륨 원전은 원자로와 에너지저장시스템을 결합한 것이 특징이다. 액체 나트륨을 냉각재로 사용하며 전력 수요에 따라 출력을 조정할 수 있어 인공지능(AI) 데이터센터와 반도체 산업 등 대규모 전력 수요에 대응할 수 있다는 게 회사 측 설명이다.현대건설은 이번 협약을 토대로 나트륨 원전 설계와 EPC 수행 역량을 확보하고 향후 해외 프로젝트 공동 추진에도 나설 계획이다.양사 경영진 간 교류도 이어지고 있다. 이한우 대표는 최근 방한한 마이크로소프트 창업자이자 테라파워 설립자인 빌 게이츠 이사회 의장과 만나 차세대 원전 사업과 에너지 인프라 분야의 협력 방안을 논의했다.지난 14일에는 이 대표와 빌 게이츠 이사회 의장, 크리스 르베크 CEO, 정기선 HD현대 회장 등 3사 주요 경영진이 서울에서 만나 나트륨원전의 상용화와 글로벌 사업 확대를 위한 협력 방안을 논의했다.또 현대건설과 테라파워, HD현대는 지난 5월 차세대 원전 사업을 위한 업무협약(MOU)을 체결한 바 있다. 3사는 테라파워의 차세대 원전 기술에 현대건설의 EPC 역량과 HD현대의 주기기 제조 능력을 결합해 북미를 비롯한 해외 원전 사업에 공동 대응한다는 구상을 내놨다.한편 현대건설은 현재까지 대형 원전 24기를 시공했으며, 미국에서 대형 원전과 소형모듈원자로(SMR), 원전 해체 등 관련 사업에 참여하고 있다.

올 2분기 연결기준 매출액은 6조8423.03억으로 전년동기대비 11.38% 감소. 영업이익은 2618.26억으로 20.66% 증가. 당기순이익은 1569.88억으로 전년동기 1570.54억대비 0.66억 감소.

올 상반기 연결기준 매출액은 13조1235.68억으로 전년동기대비 13.53% 감소. 영업이익은 4427.16억으로 2.79% 증가. 당기순이익은 3637.41억으로 12.34% 증가.

작년 연결기준 매출액은 31조0629억으로 전년대비 4.9% 감소. 영업이익은 6530억으로 1조2634억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 5591억으로 7662억 적자에서 흑자전환.

현대건설(000720)이 지난 2025년 수주 실적을 집계한 결과 연간 수주 25조 5151억 원(추정치)을 기록했다고 1월8일 밝혔다.

이번 실적은 지난 2024년 18조 3111억 원보다 39%나 증가한 역대 최고 기록으로 단일 국내 건설사의 연간 수주가 25조 원이 넘은 것은 현대건설이 최초다.

현대건설이 창사 이래 최대 수주를 기록한 데에는 기존 건설산업의 패러다임을 바꾸겠다는 미래 전략이 주효한 것으로 분석된다. 현대건설은 지난해 3월에 열린 CEO 인베스터 데이(CEO Investor Day)에서 ‘에너지 전환 리더(Energy Transition Leader)’라는 새로운 비전과 함께 2030년까지 25조 이상의 수주 실적을 내겠다는 목표를 발표했으나 그 기록을 연내에 달성했다.

한편 현대건설은 전략기획사업부 산하에 ‘워크이노베이션센터’를 신설하고 기업문화와 AI를 활용한 일하는 방식까지 혁신을 추진해 회사는 물론, 건설업의 미래 패러다임 전환에 나선다는 계획이다.

현대자동차 계열의 국내 대표적인 종합건설업체. '힐스테이트(HILLSTATE)' 브랜드와 '디에이치(THE H)' 프리미엄 브랜드 등을 보유. 주요사업은 토목 부문(터널, 교량, 도로공사, 택지조성, 철구조물 제작 및 설치 등), 건축/주택 부문(공공건축물 및 초고층빌딩, 아파트 등), 플랜트 부문(석유화학, 담수, 신산업 플랜트, 송ㆍ변전, 전기공사, 원자력 공사, 태양광 발전, 해상풍력발전 등), 기타 부문(부동산 개발, 소프트웨어 설치, 축산업, 부동산임대, 휴양콘도 운영업, 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 등)이 있으며, 주요 거래처는 한국도로공사, 쿠웨이트공공사업성, 카타르공공사업청, 조달청, ARAMCO, 한국전력 등. 최대주주는 현대자동차 외(34.92%), 주요주주는 국민연금공단(9.91%).

2024년 연결기준 매출액은 32조6702.68억으로 전년대비 10.18% 증가. 영업이익은 1조2634.20억 적자로 7854.30억에서 적자전환. 당기순이익은 7662.21억 적자로 6542.81억에서 적자전환.

2004년 5월20일 5896원에서 바닥을 찍은 후 2007년 10월11일 100706원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 2020년 3월23일 18633원에서 마무리한 이후 2021년 7월6일 60229원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 3월20일 23700원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 곻점을 높혀오다 올 4월8일 198400원에서 고점을 찍고 밀렸으나 7월29일 77700원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 저점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다

손절점은 113500원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 118000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 130000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 143000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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