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파두(440110)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/08/17 10:34

개미신사

올 2분기 연결기준 매출액은 731.74억으로 전년동기대비 209.02% 증가. 영업이익은 162.24억으로 125.64억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 601.29억 적자로 147.51억적자에서 적자폮 확대.

올 상반기 연결기준 매출액은 1327.12억으로 전년동기대비 209.37% 증가. 영업이익은 239.10억으로 245.50억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 499.14억 적자로 268.87억 적자에서 적자폭 확대.

파두는 해외 Nand Flash Memory 제조사와 기업용 SSD 컨트롤러 공급계약을 체결했다고 8월12일 공시했다.

계약금액은 395억8311만원으로 이는 2025년 매출 대비 42.83%에 해당하는 규모이다.

계약기간은 2027년 2월 1일까지다.

파두가 오는 2028년 7세대 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 컨트롤러 샘플을 고객사에 전달하겠다는 계획을 밝혔다. 인공지능(AI) 수요 증가에 맞춰 다양한 컨트롤러 제품을 선보이겠다는 전략도 제시했다.

파두는 8월4일(현지시간) 미국 샌타클래라에서 열린 ‘FMS 2026’에서 이 같은 내용이 담긴 ‘파두 2.0’ 비전을 선포했다.

이지효 파두 사장은 기조연설에서 “AI 데이터센터 시장에서 낸드가 메모리와 스토리지에서 가장 중요한 역할을 수행하게 된다”며 새롭게 출시한 주력 제품 6세대 컨트롤러를 소개했다. 공급 준비를 마친 상태로 올해 하반기 납품을 앞두고 있다.

부스에서도 6세대 컨트롤러를 탑재한 완제품 SSD 실물을 최초로 선보였다. 기존 5세대 대비 성능이 2배 이상 높아졌으며 고객사의 데이터센터 총소유비용(TCO) 절감에 기여한다.

남이현 파두 대표는 AI 데이터센터용 SSD 시장을 지속적으로 선도하고, 차세대 AI 요구에 맞는 낸드에 기반해 혁신 및 고객 지원 강화를 목표로 제시했다.

파두는 이번 행사에서 6세대 SSD 기술 시연도 진행했다. 이를 통해 파두가 발표한 공식 스펙과 일치하는 측정 결과를 현장에서 입증하며 차세대 스토리지에 대한 기대감을 높였다.

남이현 대표는 “낸드플래시 및 SSD 선도 기업들이 한데 모이는 무대에서 파두의 사업 로드맵과 설루션을 널리 알려 신규 고객 발굴 및 성장의 기회로 삼을 것”이라며 “이번 FMS를 토대로 AI 데이터센터에 투자하고 운영하는 하이퍼스케일러 생태계에서 파두의 기술 리더십을강화하겠다”고 말했다.

파두는 Macnica Galaxy Inc.와 495.51억원 규모의 공급계약(SSD)을 체결했다고 7월30일 공시했다. 이는 최근 매출액 대비 53.62%에 해당하는 금액이며, 계약기간은 2026-07-29부터 2026-12-30까지이다.

데이터센터 반도체 전문기업 파두(FADU)가 인공지능(AI) 데이터센터 투자 확대를 발판으로 실적 회복에 속도를 내고 있다. 글로벌 고객사 확대와 차세대 제품 개발을 기반으로 성장세를 이어가면서 거래 재개 이후 주가는 약 4배 상승했다. 이달 한때 코스닥 시가총액 10위까지 올랐으며, 현재는 시가총액 4조원대로 코스닥 18위를 기록하고 있다.특히 파두는 올해 상반기 차세대 PCIe Gen6(6세대) SSD 컨트롤러 개발을 완료하며 AI 데이터센터 시장 공략에 속도를 내고 있다. Gen6는 기존 Gen5 대비 두 배 이상의 대역폭을 지원하는 차세대 인터페이스로, 초고속 데이터 처리와 대용량 저장이 필요한 AI 서버에 최적화된 제품이다.

회사는 Gen6 개발을 마친 데 이어 차세대 Gen7 선행 개발에도 착수했다.

파두 관계자는 6월29일 "개발을 완료한 PCIe Gen6 SSD 컨트롤러는 시장 수요에 대응할 준비를 마친 상태"라며 "시장 개화 시점에 맞춰 고객사 공급에 나설 계획"이라고 말했다. 이어 "기존 제품은 해외 낸드 업체와의 협업이 본격화되면서 매출 증가가 가시화되고 있다"며 "하반기는 상반기보다 실적이 더 개선될 것으로 예상한다"고 말했다.

또한 그는 "파두의 SSD 컨트롤러는 특정 낸드 업체에 종속되지 않고 다양한 낸드플래시에 대응할 수 있는 것이 강점"이라며 "신규 하이퍼스케일러 고객 확보는 지속적으로 추진하고 있다"고 설명했다.

파두를 비롯한 반도체 장비·소부장 종목이 국내 반도체 수출 호조와 대형 반도체주 강세에 힘입어 장 초반 일제히 상승하고 있다.

6월22일 한국거래소에 따르면 오전 11시 5분 기준 파두는 전 거래일 대비 1만3600원(13.41%) 오른 11만5000원에 거래되고 있다. 장중 한때 11만8800원까지 오르며 강세를 나타냈다.

같은 시각 제주반도체(13.47%)와 피에스케이(12.00%)는 두 자릿수 상승하고 있다. 심텍(8.37%), 원익IPS(5.90%), HPSP(3.36%)도 오르며 반도체 장비·소부장 종목 전반이 강세를 나타내고 있다.

반도체 대형주도 강세다. 같은 시각 SK하이닉스는 전 거래일 대비 13만4000원(4.85%) 오른 289만8000원, 삼성전자는 3500원(0.99%) 상승한 35만7500원에 거래되고 있다.

관세청이 이날 발표한 '올해 6월 1~20일 수출입 현황'에 따르면 이 기간 반도체 수출액은 전년 동기 대비 188.4% 증가한 255억달러를 기록했다. 같은 기간 기준 역대 최대 규모다.

반도체 수출 호조와 삼성전자·SK하이닉스의 강세가 맞물리면서 반도체 장비와 소재·부품 관련 종목 전반으로 매수세가 확산한 것으로 풀이된다.

파두는 5월29일 Macnica Galaxy Inc와 103억7305만원 규모의 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약 내용은 SSD 공급계약 체결이다. 계약기간은 2026년 5월 28일부터 2026년 10월 11일까지 총 공급기간은 136일이다. 이번에 체결한 공급계약 금액은 최근 매출액 924억1933만원 대비 11.22% 규모다.

파두(440110)가 해외 낸드플래시 메모리 제조사와 약 465억원 규모의 기업용 SSD 컨트롤러 공급계약을 체결했다고 5월28일 공시했다. 이는 최근 매출액 대비 50.32%에 해당한다. 계약기간은 오는 2027년 1월1일까지다.

올 1분기 연결기준 매출액은 595.38억으로 전년동기대비 209.79% 증가. 영업이익은 76.86억으로 119.86억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 102.15억으로 121.36억 적자에서 흑자전환.

작년 연결기준 매출액은 924.19억으로 전년대비 112.44% 증가. 영업이익은 654.70억 적자로 95.48억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 762.18억 적자로 915.09억 적자에서 적자폭 축소.

데이터센터에 특화된 시스템 반도체 팹리스 업체. 주요 제품으로는 기업용 SSD 컨트롤러(PCIe Gen3 NVMe SSD 컨트롤러, PCIe Gen4 NVMe SSD 컨트롤러, PCIe Gen5 NVMe SSD 컨트롤러), 기업용 SSD 완제품(PCIe Gen3 NVMe SSD(Bravo), PCIe Gen4 NVMe SSD(Delta), PCIe Gen5 NVMe SSD(Echo)) 등이 있음.최대주주는 남이현 외(27.66%), 주요주주는 알피씨포워드(8.47%).

2024년 연결기준 매출액은 435.03억으로 전년대비 93.60% 증가. 영업이익은 950.48억 적자로 585.69억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 915.09억 적자로 568.33억 적자에서 적자폭 확대.

작년 4월9일 8700원에서 최저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 5월22일 192400원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 7월28일 46850원에서 저점을 찍은 후 8월14일 71200원에서 고점을 찍고 밀리는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 62400원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 65000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 71500원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 78700원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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