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세아메카닉스(396300)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략 2026/07/23 11:30

개미신사

세아메카닉스 삼성전자의 구미 중심으로 로봇 사업 확대를 추진한다는 소식에 상승세다. 세아메카닉스는 경북 구미 대표기업으로 최근 로봇 관련 부품과 피지컬AI 기술 확장을 추진하고 있는 점이 부각된 것으로 해석된다.

7월23일 오전 9시 41분 현재 세아메카닉스는 전일 대비 245원(7.78%) 오른 3395원에 거래됐다.

이달 3일 삼성전자와 삼성SDS는 '영남권 첨단산업 발전비전 국민보고회'에서 구미를 중심으로 한 19조원 규모의 투자계획을 발표했다.

구미시에 따르면 삼성전자는 대표 직속 로봇통합조직인 RX사업추진실을 신설하고 구미사업장을 중심으로 로봇 데이터 팩토리 구축, 휴머노이드 로봇 양산, AI기반 제조혁신을 추진할 계획을 밝혔다.

여기에 삼성SDS의 AI 데이터센터 구축 계획까지 더해지면서 구미는 데이터 수집, AI 학습, 제조 현장 실증, 제품 양산이 연결되는 피지컬AI 기반 제조혁신 거점으로 부상하고 있다. 이에 따라 구미시는 삼성의 투자전략과 연계한 대응체계를 본격 가동하기로 했다.

시는 ‘로봇TF’조직을 중심으로 삼성 투자동향을 면밀히 분석하고, 중앙정부 및 경북도, 지역 기업, 대학, 연구기관과 협력해 투자 유치, 국가연구개발사업 발굴, 실증사업 추진, 전문인력 양성 등 전방위 대응에 나설 계획이다.

세아메카닉스는 두산로보틱스와 손잡고 인공지능(AI) 기반 디버링(미세 돌기 제거 작업) 자동화 시스템 개발에 나선다. 단순 반복 작업 자동화를 넘어 AI가 공정 품질을 스스로 판단하는 피지컬 AI 기반 제조 시스템 구축이 목표다.

지난달 초 세아메카닉스는 두산로보틱스와 협동로봇 기반 AI 디버링 시스템 및 제조공정 자동화 솔루션 공동 개발을 위한 업무협약(MOU)을 체결했다. 양사는 우선 협동로봇 8대를 활용한 개념검증(POC)을 추진하고 향후 적용 규모를 최대 50대 수준까지 확대하는 방안을 검토하고 있다.

이번 협력은 시장에서 꾸준히 거론됐던 양사의 AI 디버링 자동화 개발 가능성을 실제 사업 단계로 구체화한 첫 공식 협력이라는 점에서 의미가 있다. 제조 현장 적용과 양산 확대는 물론 차세대 자동화 솔루션 개발까지 포함하고 있다.

특히 AI가 부품 형상을 스스로 학습하고 실시간으로 품질을 측정하는 자율형 제조시스템 구현에 초점을 맞췄다. 기존 산업용 로봇이 정해진 작업을 반복 수행하는 수준이었다면, 이번 프로젝트는 비정형 제품까지 대응 가능한 피지컬 AI 기반 제조 모델 구축을 목표로 한다.

이와 함께 LG전자 부품 공급 이력도 부각된다.

세아메카닉스가 북미향 에너지저장장치(ESS) 부품 생산 공정에 피지컬 AI 로봇 기술을 전격 도입한다고 7월2일 밝혔다.

제조 경쟁력 강화와 솔루션 사업 확장에 속도를 내기 위한 조치다.

세아메카닉스는 북미향 ESS용 엔드플레이트(End Plate) 제품군을 대상으로 단면 정형 및 버 제거(디버링) 시스템 적용을 추진하고 있다. 이르면 7월부터 본격적인 현장 테스트가 시작될 예정이다.

이번 테스트는 북미향 ESS 엔드플레이트의 가공 품질과 생산 효율, 납기 대응력을 극대화하기 위한 공정 고도화 작업이다. 회사는 반복 가공 공정의 정밀도 향상과 작업 편차 축소, 생산성 개선 가능성을 정밀 점검하고 결과에 따라 실제 양산 공정 적용 및 확대 여부를 최종 결정할 예정이다.

세아메카닉스는 이번 테스트를 기점으로 기존 계획 단계를 넘어 실제 현장 적용과 사업화 가능성을 구체적으로 검증할 계획이다. 이와 함께 관련 기술에 대한 연구개발(R&D)과 특허 확보를 순차적으로 추진하고 축적되는 데이터를 바탕으로 공정 최적화 및 자동화 기술 내재화를 강화한다.

또한 이번 디버링 시스템 적용은 단순한 개별 공정 개선을 넘어, 피지컬 AI 로봇 도입 공정에서 확보되는 운영 노하우와 데이터, 자동화 경험을 바탕으로 로봇 기반 솔루션 사업 확장 가능성을 검토하는 계기가 될 것으로 전망된다. 이는 부품 공급 중심 구조를 넘어 제조 현장의 자동화, 공정 최적화, 운영 효율화 수요에 대응할 수 있는 사업 기반을 넓히기 위한 전략이다.

이번 공정 고도화 작업은 최근 실적 개선 흐름과도 맞물려 있다. 세아메카닉스는 2026년 1분기 실적 개선을 바탕으로 2분기 이후에도 실적 증가세가 이어질 것으로 예상하고 있다.

ESS 부품 공급 확대와 공정 고도화가 본격화될 경우 생산성 향상과 수익성 개선 측면에서 한층 더 긍정적인 효과를 기대할 수 있다. 세아메카닉스는 올해를 기점으로 매출의 양적 성장과 함께 사업 포트폴리오 고도화에 따른 질적 성장도 함께 추진할 방침이다.

세아메카닉스는 ESS, 자동화, 로봇 기반 제조 혁신 분야를 중심으로 사업 영역을 확장하는 한편 향후 알루미늄 플랫폼 사업 강화를 위한 M&A 가능성도 검토하며 성장 기반을 넓혀갈 계획이다. 이를 통해 전기차, 로봇, 데이터 산업까지 아우르는 사업 포트폴리오를구축하고 기술력과 생산 역량을 기반으로 중견기업을 넘어서는 성장 기반을 단계적으로 확보해 나간다는 목표다.

이성욱 세아메카닉스 대표이사는 "이번 디버링 시스템 테스트는 생산 공정의 정밀도와 효율성을 높이는 동시에, 당사의 제조 경쟁력을 한 단계 끌어올리는 중요한 과정"이라며 "7월부터 실제 본격 테스트에 들어간다는 점에서 기존 계획 단계와는 다른 의미를 가지며, 현장 적용 가능성과 사업화 가능성을 구체적으로 검증하는 출발점이 될 것"이라고 설명했다.

그는 이어 "이번 공정 고도화는 단순한 자동화 도입을 넘어 제조 현장에 피지컬 AI를 접목해 실제 운영 데이터와 경험을 축적하는 계기가 될 것"이라며 "앞으로 로봇 적용 공정에서 확보되는 노하우를 기반으로 솔루션 사업 확대 가능성을 적극 검토하고 알루미늄 플랫폼 사업 강화를 위한 M&A(인수합병)도 검토해 전기차, 로봇, 데이터 산업까지 아우르는 방향으로 회사를 키워 나갈 것"이라고 덧붙였다.

한편 세아메카닉스는 알루미늄 다이캐스팅 기술력을 바탕으로 전기차(EV) 배터리 팩 기구물, ESS 부품, 자동차 및 전자 제품 내외장재를 생산하고 있다.

세아메카닉스가 LG전자가 추진하는 휴머노이드 로봇 데이터 팩토리 구축 사업 확대에 따른 수혜 기대감으로 주목받고 있다. LG전자가 인공지능(AI) 기반 휴머노이드 로봇 개발을 위해 대규모 데이터 학습 인프라 구축에 나서면서, 기존 로봇 사업에서 협력 관계를 이어온 세아메카닉스의 핵심 구동부품 공급 확대 가능성이 제기되고 있다.

6월12일 조선일보에 따르면 LG전자는 휴머노이드 로봇 개발을 위한 데이터 팩토리 구축에 속도를 내고 있다. 데이터 팩토리는 실제 환경에서 수집한 방대한 영상·동작 데이터를 기반으로 로봇 AI를 학습시키는 인프라로, 향후 범용 휴머노이드 상용화를 위한 핵심 기반으로 평가받는다.LG전자는 이미 서비스 로봇 사업을 통해 축적한 자율주행, 공간인지, 관절제어 기술을 바탕으로 차세대 휴머노이드 플랫폼 개발 역량을 강화하고 있다. 특히 로봇이 사람과 유사한 움직임을 구현하기 위해서는 정밀 구동계와 경량화 메커니즘, 고강성 구조부품의 중요성이 커지고 있다.한편, 세아메카닉스는 LG전자의 로봇 사업에 적용되는 정밀 기구부품과 금속 가공 기술력을 보유한 협력사로 알려져 있다. 회사는 다이캐스팅 및 정밀가공 기술을 기반으로 로봇 구동부와 구조체에 사용되는 다양한 핵심 부품을 생산하고 있으며, LG전자의 서비스 로봇 브랜드인 LG 클로이 공급망 내 주요 협력사 중 하나로 거론된다.이와 더불어 세아메카닉스는 최근 두산로보틱스와 '제조공정 자동화 및 AI 기반 로봇 디버링 솔루션공동개발을 위한 업무협약(MOU)'을 체결한 바 있다.특히 최근 엔비디아 CEO 젠슨황이 국내를 방문해 한국 로보틱스 기업들과의 파트너십을 공고히하며 LG전자 및 두산로보틱스와 협업을 진행중에 있는 것으로 알려졌다.업계에서는 휴머노이드 로봇이 기존 서비스 로봇 대비 관절 수와 구동축이 크게 증가하는 만큼 정밀 기구부품 수요 역시 급증할 것으로 보고 있다. 실제 휴머노이드 한 대에는 수십 개 이상의 액추에이터와 감속기, 프레임 구조물이 적용되며 경량화와 내구성을 동시에 충족할 수 있는 정밀 금속부품이 필수적으로 사용된다.특히 LG전자가 데이터 팩토리를 기반으로 휴머노이드 개발을 본격화할 경우 시제품 단계에서 양산 단계로 전환되는 과정에서 부품 공급망 확대가 불가피할 전망이다. 이에 따라 기존 로봇 협력 경험을 보유한 세아메카닉스가 구조부품 및 구동계 부품 공급을 확대할 가능성도 제기된다.한편 글로벌 휴머노이드 시장은 AI 기술 발전과 함께 급성장하고 있다. 미국의 테슬라, 피규어 AI, 보스턴다이내믹스 등이 상용화를 추진하고 있으며, 국내에서는 LG전자를 비롯해 현대, 두산로보틱스 등이 관련 기술 개발에 속도를 내고 있다. 업계에서는 휴머노이드 시장 확대와 함께 정밀 기구부품 공급망 가치도 재평가될 것으로 전망하고 있다.

세아메카닉스가 LG전자의 로봇 사업 확장에 따른 시장 관심 집중과 과거 LG클로이(CLOi) 서빙로봇 부품과 구동 메커니즘 적용 이력이 주목받으며 상승세다. 과거 로봇 관련 부품 공급 경험을 토대로 향후 추가 로봇 공급에 대한 기대감이 반영된 것으로 해석된다.

5월15일 오전 9시 54분 현재 세아메카닉스는 전일 대비 790원(13.69%) 6560원에 거래됐다.

IR협의회 기업리서치센터에 따르면 LG전자의 서빙로봇인 CLOi에 세아메카닉스의 서빙로봇 부품과 구동 메커니즘 기술이 적용됐다. LG 클로이 서브봇은 6개의 바퀴에 독립 서스펜션을 적용해 급정거나 급출발, 진동 등에 의한 국물 넘침 현상을 방지했으며, 국밥, 라면, 음료 등 액체가 담긴 음식을 싣고도 불규칙한 매장 바닥을 안정적으로 주행할 수 있다. 클로이 서브봇은 라이다 센서와 3D 카메라가 탑재되어 공간을 인식하고 복잡한 매장내 장애물을 회피하는 것을 물론, 높이 조절이 가능한 선반에 40KG까지 식기를 배송할 수 있다. 10인치 디스플레이를 통해 대기 고객에게는 홍보영상과 메뉴 안내를 하고, 빈좌석이 생기면 에스코트까지 가능하다.

최근 LG전자의 최근 증권가에서 로봇 사업이 주목받고 있다. 전날 하나증권은 LG전자에 대해 로보틱스 관련 신사업 기대감에 따라 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 23만원으로 상향했다.

김민경 하나증권 연구원은 "비우호적 영업환경이 지속되고 있음에도 불구하고 전사적인 원가 구조 개선, 마케팅 비용 효율화 등을 통해 이익 체력을 확보하는 동시에 로보틱스 관련 신사업을 공격적으로 추진하며 성장 동력을 확보해 나갈 것으로 판단한다"고 설명했다.

그러면서 "LG전자는 3월 주주총회를 통해 연내 휴머노이드 로봇용 액츄에이터 양산체제 구축, 내년 클로이드 개념검증(PoC) 등의 계획을 밝힌 바 있는데 PoC 계획을 올해 상반기로 앞당긴 것을 미뤄봤을 때 적극적으로 로봇 사업을 가속화 하고 있는 것으로 추정된다"면서 "이외에도 데이터센터 쿨링 사업의 신규수주가 가파르게 증가하고 있으며 엔비디아와 피지컬인공지능(AI), AI 데이터센터, 모빌리티 관련 협업을 논의하는 등 AI 관련 사업 본격화에 따른 모멘텀도 배제할 수 없다"고 덧붙였다.

올 1분기 개별기준 매출액은 336.18억으로 전년동기대비 71.5% 증가. 영업이익은 16.54억으로 6.07억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 22.06억으로 4.34억 적자에서 흑자전환.

작년 개별기준 매출액은 858.27억으로 전년대비 7.1% 감소. 영업이익은 18.50억 적자로 26.59억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 14.22억으로 44.1% 감소.

알류미늄 다이캐스팅(알류미늄 합금 주물 가운데 금속제의 주형을 사용하여 용융 금속을 고압 사출 주조한 것) 전문 업체. TV거치 장치(가정용 UHD TV 와 OLED TV를 지지하는 STAND 및 TV를 벽면에 거치하는 ALL BRACKET 등), IT기기 구동메카니즘 Ass'y 및 친환경 자동차 부품을 주력 제품으로 생산. LG전자 TV를 거치할 수 있는 전용 기구물을 제작 판매하고 있으며, 알루미늄 다이캐스팅 자동차부품을 완성차 1차 협력사에 판매. 최종 고객은 현대차그룹(내연기관부품 및 하이브리드부품), JLR, Audi, Volvo, Ford, Daimler,Stellantis 등. LG에너지솔루션과 협력 관계를 맺으며 미래형 전기차의 2차전지(배터리) END PLATE를 개발. 최대주주는 에이치티홀딩스 외(45.00%).

2024년 개별기준 매출액은 923.38억으로 전년대비 6.41% 증가. 영업이익은 26.59억 적자로 19.94억에서 적자전환. 당기순이익은 25.45억으로 59.93% 감소.

작년 4월9일 1938원에서 최저점을 찍은 후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 5월15일 7340원에서 고점을 찍고 밀렸으나 7월21일 2650원에서 저점을 찍은 후 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 3315원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 3450원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다. 목표가는 1차로 3800원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 4180원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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