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삼미금속(012210)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/06/29 17:04

개미신사

삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)의 호남권 반도체 투자 기대감이 커지면서 전력 인프라 관련주로 매수세가 확산하고 있다. 대규모 반도체 생산시설은 24시간 안정적인 전력 공급이 필수인 만큼, 전력망과 기저전원 확보 문제가 투자 테마로 부각되는 분위기다.

6월29일 엠피닥터에 따르면 삼미금속(012210)은 이날 오전 10시 7분 현재 전 거래일보다 590원(8.59%) 오른 7460원에 거래되고 있다.

시장에선 이날 오후 예정된 ‘대한민국 대도약 3대 메가 프로젝트 국민 보고회’에 관심이 쏠리고 있다. 이재용 삼성전자 회장과 최태원 SK그룹 회장이 참석할 것으로 알려진 가운데, 반도체와 피지컬 AI, 데이터센터 등을 중심으로 한 정부와 주요 기업의 투자 구상이 공개될 것이란 기대가 형성돼 있다.

특히 호남권 반도체 클러스터 조성 가능성이 거론되면서 관련 인프라 수요에도 관심이 옮겨붙었다. 반도체 생산라인은 미세공정 장비와 클린룸, 냉각 설비 등을 상시 가동해야 해 대표적인 전력 다소비 산업으로 꼽힌다. 신규 클러스터가 조성될 경우 생산시설뿐 아니라 송전망, 전력설비, 안정적 전원 확보가 함께 논의될 수밖에 없다는 분석이다.

호남권은 태양광과 풍력 등 재생에너지 기반이 비교적 풍부한 지역으로 평가된다. 다만 재생에너지는 발전량 변동성이 크고, 대규모 산업단지에 전력을 안정적으로 공급하기 위해서는 송전망 확충과 기저전원 확보가 병행돼야 한다는 지적도 나온다. 이 때문에 전남 영광 한빛원전 계속운전 여부 등 원전 기반 전력 인프라가 반도체 클러스터 논의와 함께 거론되고 있다.

이 같은 흐름 속에서 삼미금속이 원전 관련 부품주로 주목받는 분위기다. 삼미금속은 원전 대형 스팀터빈 블레이드를 두산에너빌리티에 공급해 온 업체다. 회사 측에 따르면 삼미금속은 1994년 원전터빈블레이드 국산화에 성공했으며, 새울 3·4호기와 신한울 3·4호기 등 국내 원전 프로젝트에 제품을 납품했다.

해외 원전 공급 이력도 있다. 삼미금속은 국내 첫 해외 원전 수출 사례로 꼽히는 아랍에미리트(UAE) 바라카 원전에도 터빈블레이드 제품을 공급한 바 있다. 지난해와 올해 초에도 원전 터빈블레이드 관련 공급계약을 체결하며 관련 수주를 이어가고 있다.

터빈블레이드는 고온·고압 증기의 운동에너지를 회전력으로 바꿔 발전기에 동력을 전달하는 핵심 부품이다. 신규 원전 건설뿐 아니라 기존 원전의 유지·보수·운영(MRO) 과정에서도 수요가 발생할 수 있다는 평가다.

6월16일 IBK투자증권은 삼미금속이 선박엔진 부품 사업 확대를 바탕으로 체질 개선 국면에 진입했다고 분석했다. 조선·방산·원전 산업 전반에 걸쳐 사업 포트폴리오를 구축한 가운데 올해는 엔진 부품 사업부가 핵심 성장축으로 자리 잡는 원년이 될 것으로 평가했다.삼미금속은 지난해 12월 IBK투자증권 스팩과 합병해 코스닥 시장에 상장한 금속 단조 전문기업이다. 자동차 부품을 비롯해 선박용 중속엔진 부품, 방산용 부품, 원전 및 화력발전 부품 등을 생산하고 있다.유창근 IBK투자증권 연구원은 "삼미금속은 자동차, 조선, 방산, 원전 등 다양한 산업에 제품을 공급하고 있지만 올해 실적을 견인할 핵심 사업은 엔진 부품 부문"이라며 "2026년은 엔진 사업이 회사의 주력 사업으로 자리 잡는 원년이 될 것"이라고 분석했다.

올해 1분기 실적은 매출액 183억원, 영업이익 16억원을 기록했다. 영업이익은 전년 동기 대비 62.7% 증가했다. 지난해 10월부터 이어진 현대자동차 전주공장의 생산라인 재배치 영향으로 자동차 부품 부문은 부진했지만, 2분기부터 생산이 정상화되면서 관련 영향은 해소된 것으로 파악됐다.반면 선박엔진 부문은 빠르게 성장하고 있다. 선박엔진 부문의 매출 비중은 2025년 16.6%에서 올해 1분기 28.1%까지 확대됐다. 수주잔고 역시 2025년 3분기 52억원에서 4분기 88억원, 올해 1분기 96억원으로 증가세를 이어가고 있다.유 연구원은 "자동차 부문 매출 감소 영향도 일부 존재하지만 엔진 부문은 매출 규모와 수주잔고가 동시에 증가하고 있다"며 "이는 사업 구조가 선박엔진 중심으로 변화하고 있음을 보여주는 긍정적인 신호"라고 평가했다.성장 동력은 선박용 중속엔진 부품이다. 삼미금속은 한화엔진과 STX엔진 등을 통해 글로벌 조선사에 공급되는 중속엔진용 커넥팅로드를 생산하고 있으며, LNG 이중연료(DF) 엔진 관련 신규 수주도 확보했다.특히 연내 엔진 부품 전용 공장 증설이 완료되면 생산능력 확대와 함께 수주 대응력이 강화될 것으로전망됐다. AI 데이터센터용 발전설비에 사용되는 엔진 부품 수주도 확대되고 있어 조선업 외 신규 수요처 확보도 기대된다는 분석이다.유 연구원은 "엔진 부품 전용 공장 증설이 완료되면 수주 체력과 수익성이 한 단계 높아질 것"이라며 "선박뿐 아니라 AI 데이터센터향 엔진 부품 수주도 확대되고 있어 성장성이 더욱 커지고 있다"고 분석했다

삼미금속(012210)이 캐터필러의 공급업체 평가 제도인 SER(Supplier Excellence Recognition)에서 최상위 등급을 획득했다고 6월12일 밝혔다. SER은 품질, 납기 준수율, 기술력 등을 종합 평가하는 인증으로 일반 등급과 ‘Excellent’ 등급으로 구분된다.

삼미금속은 지난 2024년 인증 획득 이후 일반 등급을 유지해왔으며, 올해 처음으로 최상위 등급에 올라섰다. 평가 과정에서 납기 준수율 100%, 불량률 0%를 기록하며 품질 경쟁력을 입증했다.

회사는 불도저용 엔드비트, 휠로더용 스핀들, 굴착기용 보스 등 중장비 핵심 부품 포트폴리오를 보유하고 있다. 2013년부터 캐터필러에 공급을 시작했으며, 글로벌 3위 건설장비 업체 존디어에도 장기간 납품을 이어오며 고객사를 다변화했다.

이번 최상위 인증을 계기로 추가 수주 가능성도 높아질 전망이다. 회사 측은 SER 최상위 등급 파트너사에 신제품 개발 참여 기회가 우선적으로 부여되는 만큼, 이를 기반으로 글로벌 공급 확대에 속도를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있다.

캐터필러는 글로벌 건설기계 시장 점유율 15% 이상을 차지하는 세계 최대 업체로, 건설·광산 장비와 에너지 설비 등을 생산하고 있다. 인프라 구축과 전후 재건 수요 확대에 따라 중장비 수요가 증가하면서 관련 공급망 기업에 대한 관심도 커지고 있다.

삼미금속 관계자는 “이번 인증은 캐터필러 공급망 내에서 기술력과 품질 경쟁력을 공식적으로 인정받은 결과”라며 “글로벌 고객사와의 협력을 강화해 중장비 부품 수요 확대에 대응할 것”이라고 했다.

삼미금속(012210)은 300억원 규모 제4회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채(CB) 발행을 결정했다고 6월2일 밝혔다.

코스닥 상장을 기점으로 원전, 중속엔진, 가스터빈 등 AI 데이터센터 전력 인프라 분야 진출에 나서고 있는 삼미금속이 신사업 가속화를 위한 자금 확보에 성공한 것이다.

삼미금속은 스테인리스강?특수강?합금강 등을 생산하여 자동차?기계?조선 등 다양한 산업 전반에 핵심 기초 소재를 공급하는 금속 제조 기업이다. 압연 및 제강 기술을 바탕으로 고품질의 금속 가공 제품 생산을 주력으로 하고 있다.

이번에 발행되는 전환사채는 표면이자율과 만기이자율은 모두 0%이며, 사채 만기는 오는 2031년 6월 10일이다. 전환가액은 주당 1만3043원이며, 주가 하락에 따른 리픽싱(전환가액 조정) 조항이 없이 발행된다. 타임폴리오자산운용을 비롯한 기관투자자들이 이번 전환사채 참여를 결정했다.

삼미금속은 조달한 자금을 기반으로 신성장동력 확보에 나설 방침이다. 자체 기술을 조선, 방산, 원전, AI 데이터센터 전력 인프라, 중장비 등으로 다각화하면서 다양한 글로벌 선도 기업을 고객사로 보유 중이다. 조달 자금을 부가가치가 높은 산업 신제품 개발 및 공급 확대에 사용해 실적 성장을 가속화할 것이라고 회사 측은 설명했다.

지난해 코스닥에 상장한 삼미금속은 올해 초부터 90억원 규모 선박 엔진 제품 가공 공장 증설을 진행 중이며, 확대된 생산능력(CAPA)을 중심으로 중속엔진 수주 경쟁력을 강화할 계획이다.

회사 관계자는 “장기간 국내외 대기업들에 제품을 납품하면서 기술력과 신뢰도를 축적해왔으며, 이를 기반으로 국내 원전 터빈 블레이드 공급계약, 중속엔진 커넥팅로드 수주, 대규모 복합화력발전 국책과제 선정 등 신사업 진출이 가속화되고 있다”며 “회사의 보유 기술 및 레퍼런스와 향후 성장성을 높게 평가받아 기관투자자들로부터 이번 투자 유치에 성공했다”고 말했다.

그는 이어 “확보한 자금을 중심으로 다양한 고부가가치 산업 진출 확대를 통해 신성장동력을 강화하고 추가 성장에 나설 것”이라고강조했다.

올 1분기 연결기준 매출액은 182.59억으로 전년동기대비 3.33% 감소. 영업이익은 16.02억으로 62.64% 증가. 당기순이익은 12.54억으로 336.93% 증가.

삼미금속은 두산에너빌리티와 한울#3,4, 한빛#3,4 터빈블레이드 공급 계약을 체결했다고 3월31일 공시했다.

계약금액은 108억1295만원으로 이는 2024년 매출 대비 14.15%에 해당하는 규모이다. 계약기간은 2028년 3월 31일까지다.

작년 연결기준 매출액은 737.97억으로 전년대비 3.4% 감소. 영업이익은 58.12억으로 30.4% 증가. 당기순이익은 16.54억으로 52.2% 감소.

IBKS제22호스팩과의 스팩소멸 합병으로 상장된 업체. 금속 형단조 전문업체로 프론트 액슬 빔, 크랭크 샤프트, 스티어링 너클 등 상용차에 필수적인 부품과 커넥팅 로드, 크랭크 샤프트와 같은 선박 엔진용 부품을 주력으로 생산. 특히, 상용차용 프론트 액슬 및 스티어링 너클은 지난 40여년간 현대차 상용부품에 공급 중. 건설 중장비인 불도저 엔드비트, 굴삭기의 보스 및 발전소 터빈의 블레이드, 로켓탄의 탄두 등 중대형 금속단조부품도 생산. 최대주주는 금강공업(70.72%), 주요주주는 아이비케이에스 와이지 턴어라운드 신기술투자조합 제1호(11.28%).

2004년 개별기준 매출액은 764.41억으로 전년대비 0.52% 감소. 영업이익은 44.54억으로 25.32% 감소.당기순이익은 34.65억으로 268.62% 증가.

2023년 11월27일 816원에서 바닥을 찍은 후 2024년 9월12일 3780원에서 고점을 찍고 밀렸으나 12월20일 1517원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 2월25일 20850원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 6월26일 6390원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높히는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 7630원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 7950원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 8750원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 9630원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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