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위지트(036090)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/06/23 15:20

개미신사

위지트가 디스플레이 장비 부품사라는 기존 시장 인식에서 벗어나 반도체 소재·부품·장비(소부장) 기업으로의 리레이팅(Re-rating·적정가치 재평가) 구간에 진입했다는 분석이 나왔다. 보유 자회사의 지분가치 합산액이 이미 현재 시가총액을 넘어선 데다, 대형 글로벌 반도체 기업들과의 공급 논의가 구체화되고 있어 밸류에이션 저평가 해소가 본격화될 전망이다.

6월23일 독립리서치 밸류파인더는 위지트에 대해 정밀 홀(Hole) 가공기술을 핵심 경쟁력으로 삼아 반도체 핵심 공정 부품 시장에서 영향력을 확대한다고 평가했다. 유리기판과 웨이퍼 위에 1만 개 이상의 미세한 구멍으로 가스를 균일하게 분사하는 이 기술은 패널 대형화 추세에 따라 중요성이 급등하는 추세다. 위지트는 이를 기반으로 증착·노광·식각 장비 부품을 제작해 공급 중이다

실적 흐름도 턴어라운드 기조를 나타내고 있다. 올 1분기 별도 기준 매출액은 전년 동기 대비 16.3% 증가한 약 95억원, 영업이익은 137% 급증한 약 4억원이다. 자회사 파워넷의 기저효과와 일시적 인건비 반영으로 연결 기준 영업이익(40억원)은 전년 동기 대비 12.1% 감소했으나, 본업인 반도체 부품 장비 호조에 힘입어 2분기 현재 영업이익률 개선이 가파르게 진행 중이다. 특히 SK하이닉스 등 메모리 반도체 제조사들의 설비투자(CAPEX) 확대에 따른 수혜 강도가 점진적으로 높아지는 모양새다

글로벌 고객사와의 납품 논의도 주목할 부분이다. 위지트는 현재 글로벌 1위 파운드리 기업인 TSMC와 샘플 5종 중 2종에 대한 평가를 진행 중이며, 일본 키옥시아(Kioxia)와도 샘플 2종의 평가 절차를 밟으며 납품 협의를 전개하고 있다. 과거 YMTC 社에 부품을 공급했던 이력이 있어 글로벌 플레이어들과의 최종 계약 체결 가능성이 높게 점쳐진다. 밸류파인더는 보수적인 관점에서도 오는 2029년까지 해외 시장에서만 약 500억원 규모의 추가 매출 창출이 가능할 것으로 추정했다.

재무 구조와 지배구조 측면의 변화도 투자 포인트로 꼽힌다. 위지트는 지난 5월 3대 1 무상감자를 단행한 데 이어 6월 약 40억원 규모의 제3자배정 유상증자를 마쳤다. 이를 통해 최대주주인 제이에스아이홀딩스의 지분율은 기존 35.2%에서 38.9%로 확대되며 지배력을 강화했다. 회사는 이번에 확보한 재원을 바탕으로 생산능력(CAPA) 확장을 추진할 계획이다.

보유 자산 대비 주가의 저평가 상태도 매력적이다. 위지트가 보유한 주요 자회사 파워넷(지분율 37.7%·가치 약 463억원), 티사이언티픽(30.77%·약 82억원), 한성크린텍(3.51%·약 37억원)의 시가총액 기준 지분 합산가치는 약 582억원에 달한다. 이는 위지트의 현재 시가총액인 529억원을 상회하는 수치다. 자회사의 지분가치만 고려해도 현재 주가는 청산가치 이하의 과도한 할인 구간에 머물러 있다는 해석이 가능하다

이충헌 밸류파인더 연구원은 "위지트는 전통적인 디스플레이 부품사라는 해묵은 인식에서 벗어나 고부가가치 반도체 소부장 기업으로 재평가받아야 할 시점"이라며 "글로벌 반도체 거두들과의 공급망 진입 논의가 긴밀히 이어지고 있어 중장기 성장 모멘텀이 확실하다"고 분석했다. 이어 "보유 자회사들의 지분가치 합산액이 모기업의 시가총액을 뛰어넘는 구조적 밸류에이션 왜곡은 향후 반도체 업황 사이클 수혜와 맞물려 빠르게 해소될 것"이라고 덧붙였다

올 1분기 연결기준 매출액은 1160.16억으로 전년동기대비 1.65% 증가. 영업이익은 40.26억으로 12.13% 감소. 당기순이익은 18.84억으로 41.34% 감소.

위지트는 지난해 연결 기준 매출액 4830억원, 영업이익 258억원, 당기순이익 277억원을 달성했다고 3월17일 밝혔다. 이는 전년 대비 각각 35%, 87%, 1562% 증가한 수치다.

별도 기준으로도 실적 개선이 이어졌다. 매출액은 360억원, 영업이익은 12억원, 당기순이익은 53억원을 기록했으며, 이는 전년 대비 각각 6%, 694%, 493% 증가한 수준이다.

회사 측은 이번 실적 개선의 배경으로 종속회사 파워넷의 실적 호조와 함께 글로벌 반도체 시장 회복에 따른 핵심 부품 수주 확대를 꼽았다. 특히 인공지능(AI) 서버와 데이터센터 투자 확대에 따라 고사양 반도체 수요가 증가하면서 반도체 식각 및 박막 공정에 사용되는 핵심 소모성 부품인 '샤워헤드(Shower Head)' 매출이 늘어난 것으로 나타났다.

위지트 관계자는 "반도체 산업 회복 흐름 속에서 고객사 다변화와 핵심 부품 공급 확대 전략이 실적 성장으로 이어졌다"며 "지난해 영업이익 증가는 단순한 매출 증가를 넘어 고부가가치 부품 중심의 사업 구조 개편과 원가 경쟁력 강화에 따른 결과"라고 설명했다.

한편 위지트는 정부로부터 첨단 메모리 반도체(D램·낸드플래시·HBM) 소재 및 부품을 생산하는 '국가전략기술' 사업화 시설로 지정받은 바 있다. 회사는 반도체 부문에서 고부가가치 제품 중심의 포트폴리오 재편을 추진하며 수익성이 높은 반도체 부품 매출 비중을 지속적으로 확대하고 있다. 디스플레이 부문 역시 안정적인 수요와 신규 아이템 확대를 바탕으로 성장세를 이어갈 것으로 기대된다.

회사 관계자는 "올해도 반도체 업황의 긍정적인 흐름이 이어질 것으로 전망된다"며 "고품질 제품 공급을 통해 기업가치를 높이고 주주 이익 극대화에 최선을 다하겠다"고 밝혔다.

코스닥 상장사인 주식회사 위지트가 자본효율성 강화와 기업가치 제고를 목적으로 3대 1 비율의 무상감자를 결정했다고 3월13일 공시를 통해 공식 발표했다.이번 감자는 액면가 500원의 기명식 보통주 3주를 동일한 액면주식 1주로 병합하는 방식으로 진행되며 감자 대상 주식수는 보통주 7892만 8189주에 달한다.감자 전 위지트의 자본금은 591억 9614만 2000원 규모였으나 감자 절차가 완료되면 197억 3204만 7500원으로 자본금 규모가 줄어들게 될 전망이다.발행주식수 또한 기존 1억 1839만 2284주에서 감자 후 3946만 4095주로 크게 감소하며 이번 보통주 감자 비율은 66.67%로 최종 책정되었다.

감자기준일은 2026년 4월 30일로 예정되어 있으며 이를 확정하기 위한 주주총회는 오는 3월 31일 인천 본사 소재지 등에서 개최될 계획이다.주식 매매거래 정지 예정 기간은 2026년 4월 29일부터 5월 20일까지로 설정되었으며 감자 후 신주 상장 예정일은 2026년 5월 21일로 확정됐다.위지트 측은 주식병합으로 인해 발생하는 1주 미만의 단수주는 신주가 상장되는 초일의 종가로 계산하여 현금으로 주주에게 지급할 방침이라고 설명했다.채권자 이의제출 기간은 4월 1일부터 4월 30일까지이며 이번 자본금 감소 결의는 상법에 의거하여 주주총회 특별결의를 통해 최종 결정될 예정이다

작년 연결기준 매출액은 4830.26억으로 전년대비 35.13% 증가. 영업이익은 258.40억으로 86.96% 증가. 당기순이익은 239.61억으로 85.97% 증가.

디스플레이 및 반도체장비 부품 생산판매업체. Display 및 반도체 제조 공정 중 식각공정 및 증착공정 장비에 들어가는 핵심 소모성 부품(상부전극, 하부전극, HEATER BLOCK, SHOWER PLATE 등)을 제조. 최대주주는 제이에스아이홀딩스 외(35.16%). 상호변경 : 금호미터텍 -> 위지트(04년12월).

2024년 연결기준 매출액은 3574.41억으로 전년대비 914.54% 증가. 영업이익은 138.21억으로 280.88% 증가. 당기순이익은 128.84억으로 24059억 적자에서 흑자전환.

2020년 3월19일 1080원에서 최저점을 찍은 후 2021년 2월18일 7911원에서 고점을 찍고 밀렸으나 올 6월19일 1232원에서 저점을 찍은 후 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 저점에선 매수 시점을 노려볼 수 있을듯 보여집니다.

손절점은 1725원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 1795원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 1980원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 2180원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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