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파두(440110)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/06/22 16:02

개미신사

파두를 비롯한 반도체 장비·소부장 종목이 국내 반도체 수출 호조와 대형 반도체주 강세에 힘입어 장 초반 일제히 상승하고 있다.

6월22일 한국거래소에 따르면 오전 11시 5분 기준 파두는 전 거래일 대비 1만3600원(13.41%) 오른 11만5000원에 거래되고 있다. 장중 한때 11만8800원까지 오르며 강세를 나타냈다.

같은 시각 제주반도체(13.47%)와 피에스케이(12.00%)는 두 자릿수 상승하고 있다. 심텍(8.37%), 원익IPS(5.90%), HPSP(3.36%)도 오르며 반도체 장비·소부장 종목 전반이 강세를 나타내고 있다.

반도체 대형주도 강세다. 같은 시각 SK하이닉스는 전 거래일 대비 13만4000원(4.85%) 오른 289만8000원, 삼성전자는 3500원(0.99%) 상승한 35만7500원에 거래되고 있다.

관세청이 이날 발표한 '올해 6월 1~20일 수출입 현황'에 따르면 이 기간 반도체 수출액은 전년 동기 대비 188.4% 증가한 255억달러를 기록했다. 같은 기간 기준 역대 최대 규모다.

반도체 수출 호조와 삼성전자·SK하이닉스의 강세가 맞물리면서 반도체 장비와 소재·부품 관련 종목 전반으로 매수세가 확산한 것으로 풀이된다.

파두가 아시아 최대 정보통신(IT) 박람회 '컴퓨텍스(COMPUTEX) 2026' 기간 아시아 지역 데이터센터 및 서버 시장 공략에 나선다고 6월4일 밝혔다. 지난 2일부터 5일까지 대만 타이베이에서 열리는 'AI 투게더'를 주제로 진행되는 컴퓨텍스에는 글로벌 빅테크 기업들을 비롯해 약 1500개 기업이 참가했다. 파두는 이번 행사에 참가해 행사장 인근 그랜드하이라이호텔을 거점으로 삼고 고객사 초청 마케팅 활동을 진행했다. 고객사들을 대상으로 인공지능(AI) 데이터센터 환경에 최적화한 차세대 Gen6 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 컨트롤러 기술과 글로벌 빅테크 기업들이 채택해 운용 중인 Gen5 SSD 및 컨트롤러를 소개했다. 특히 Gen6 SSD 컨트롤러 실물을 최초 공개하며 주목받았다. Gen6 SSD는 이전 세대 Gen5 SSD 대비 두 배 이상 개선된 성능과 전력 효율성을 제공하는 한편 추론용 스토리지에 중요한 큰 블록 사이즈의 임의 읽기 및 쓰기 성능도 업계 최고 수준을 지원한다. 여기에 파두가 업계 최초로 상용화한 SSD 소프트웨어 기술 'FDP'를 통합해 다중 모델 AI 추론 시 성능 및 WAF(쓰기 증폭 계수)를 최적화하도록 지원한다.'AI 인프라의 새로운 패러다임: AI 추론이 이끄는 스토리지 혁신' 주제의 데모를 통해 데이터 처리 요구사항과 병목 문제 해소를 위한 파두의 AI 스토리지 방향성도 설명했다. 파두의 기술과 전략을 적극 알리며 아시아 시장에서 주요 고객사와의 기술 협업을 강화했다. 현재 파두는 북미 하이퍼스케일러 생태계는 물론 대만 및 아시아 시장에서도 의미 있는 성과를 내고 있다. 지난해 4월 글로벌 메모리 및 SSD 브랜드 에이데이터(ADATA)와 전략적 협업을 시작했고, 같은 해 10월 에이데이터 및 기가컴퓨팅과 삼각협력에 나섰다. 이후 올해 기준 대만 시장에서만 총 604억원에 달하는 기업용 SSD 완제품 공급 계약에 성공하며 유의미한 성과를 내고 있다. 남이현 파두 대표는 "컴퓨텍스는 핵심 시장인 대만 및 아시아 시장에서 파두의 SSD 컨트롤러 기술력과 혁신을 글로벌 시장에 알릴 중요한 기회"라며 "에이데이터와 같은 주요 파트너들과의 협업을통해 고객 다변화 및 매출 확대를 추진해 이번 1분기 흑자전환 모멘텀을 이어가 올해를 매출 및 이익 '퀀텀점프' 원년으로 만들 것"이라고 강조했다.

파두는 5월29일 Macnica Galaxy Inc와 103억7305만원 규모의 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약 내용은 SSD 공급계약 체결이다. 계약기간은 2026년 5월 28일부터 2026년 10월 11일까지 총 공급기간은 136일이다. 이번에 체결한 공급계약 금액은 최근 매출액 924억1933만원 대비 11.22% 규모다.

파두(440110)가 해외 낸드플래시 메모리 제조사와 약 465억원 규모의 기업용 SSD 컨트롤러 공급계약을 체결했다고 5월28일 공시했다. 이는 최근 매출액 대비 50.32%에 해당한다. 계약기간은 오는 2027년 1월1일까지다.

팹리스 반도체 기업들이 올해 첫 분기 성적표부터 '깜짝' 실적을 공개했다. 전 세계 반도체 시장이 초호황(슈퍼사이클)에 진입하면서 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 대기업뿐 아니라 중견·중소 규모인 팹리스 반도체 기업들 역시 실적에 긍정적인 영향을 받는 것으로 풀이된다.

5월25일 관련 업계에 따르면 메모리반도체에 주력하는 제주반도체가 올해 1·4분기 거둬들인 매출은 전년 동기 대비 273% 늘어난 1805억원이었다. 매출 증가에 힘입어 같은 기간 영업이익은 무려 1713% 급증한 671억원을 기록했다. 매출액과 영업이익 모두 창사 이래 최대 실적이다. 이익률은 37%에 달했다. 제주반도체 관계자는 "5세대(5G) 이동통신 사물인터넷(IoT) 시장이 빠르게 성장하면서 여기에 들어가는 멀티칩패키지(MCP), D램 등 메모리반도체 판매가 활발히 이뤄진다"며 "모바일과 자동차용 메모리반도체 수요 역시 꾸준히 늘어나는 추세"라고 말했다. 텔레칩스와 파두는 이 기간 매출 증가와 함께 영업이익을 올리며 흑자로 전환한 사례다. 자동차용 반도체를 만드는 텔레칩스는 매출이 46% 늘어난 660억원을 기록했다. 텔레칩스 분기 매출이 600억원을 넘어선 것은 이번이 처음이다. 이 기간 영업이익 61억원을 올리며 26억원 적자를 본 전년 동기 대비 흑자로 돌아섰다. 텔레칩스 관계자는 "대기업으로부터 수주한 통합반도체(SoC) 개발 용역 실적이 매출에 반영되면서 전체적인 실적 성장을 견인했다"며 "반도체 용역 실적이 기존 자동차용 반도체 사업과 시너지 효과를 내면서 수익구조 또한 안정화하고 이는 곧바로 흑자 전환으로 이어졌다"고 설명했다. 데이터센터용 반도체 회사 파두 역시매출이 210% 늘어난 595억원이었다. 이는 분기 사상 최대 기록이다. 같은 기간 영업이익 77억원을 올리며 전년 동기 110억원 적자에서 흑자로 전환했다. 파두는 올해 들어 인공지능(AI) 데이터센터 건설이 늘어나고, 여기에 들어가는 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 컨트롤러 물량 역시 증가하면서 큰 폭의 실적개선을 이뤘다. 이렇듯 팹리스 반도체 기업들이 기록적인 실적을 일군 것은 올해 들어 전 세계 반도체 시장이 슈퍼사이클에 진입했기 때문이란 분석이다. 세계반도체무역통계기구(WSTS)에 따르면 올해 전 세계 반도체 시장은 지난해 7720억달러(약 1150조원)보다 26% 늘어난 9750억달러(약 1450조원) 규모로 사상 최대를 기록할 전망이다. 한국팹리스산업협회 김경호 회장은 "AI 시대가 열리면서 관련 반도체 수요가 폭발적으로 증가하는 추세"라며 "다른 범용 반도체에 주력하는 팹리스 반도체 기업들 역시 AI 기술을 접목하기 위한 연구개발(R&D) 노력을 기울이고 있으며, 이 과정에서 실적 성장과 함께 주식시장에서도 주목을 받고 있다"고 말했다.

올 1분기 연결기준 매출액은 595.38억으로 전년동기대비 209.79% 증가. 영업이익은 76.86억으로 119.86억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 102.15억으로 121.36억 적자에서 흑자전환.

작년 연결기준 매출액은 924.19억으로 전년대비 112.44% 증가. 영업이익은 654.70억 적자로 95.48억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 762.18억 적자로 915.09억 적자에서 적자폭 축소.

데이터센터에 특화된 시스템 반도체 팹리스 업체. 주요 제품으로는 기업용 SSD 컨트롤러(PCIe Gen3 NVMe SSD 컨트롤러, PCIe Gen4 NVMe SSD 컨트롤러, PCIe Gen5 NVMe SSD 컨트롤러), 기업용 SSD 완제품(PCIe Gen3 NVMe SSD(Bravo), PCIe Gen4 NVMe SSD(Delta), PCIe Gen5 NVMe SSD(Echo)) 등이 있음.최대주주는 남이현 외(27.66%), 주요주주는 알피씨포워드(8.47%).

2024년 연결기준 매출액은 435.03억으로 전년대비 93.60% 증가. 영업이익은 950.48억 적자로 585.69억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 915.09억 적자로 568.33억 적자에서 적자폭 확대.

작년 4월9일 8700원에서 최저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 5월25일 192400원에서 고점을 찍고 밀렸으나 6월11일 89500원에서 저점을 찍고 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 점진적으로 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 10740원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 111800원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 123000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 135400원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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