유진투자증권 커뮤니티

주식종합토론

피델릭스(032580)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/06/22 15:24

개미신사

메모리 반도체 기업 피델릭스가 글로벌 메모리 반도체 업체들의 저전력메모리(LPDDR4) 생산 종료(EOL) 움직임에 맞춰 자체 설계 기반 신사업에 진출한다. 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형 업체들이 고대역폭메모리(HBM) 등 고부가 제품 중심으로 포트폴리오를 재편하면서 생긴 레거시 메모리 공백을 파고드는 전략이다. 동시에 한국과학기술원(KAIST)과 공동으로 인공지능(AI) 칩 개발도 추진하며 신성장동력 확보에 나섰다.

5월28일 피델릭스 관계자는 “글로벌 메모리 업체들이 LPDDR4 계열 제품 생산을 중단하면서 관련 수요처들이 공급 부족을 겪고 있다”며 “연말을 목표로 자체 설계 기반 LPDDR4 제품 개발을 진행 중”이라고 말했다. 이어 “LP4 사업이 본격화되면 안정적인 매출 기반 확보와 함께 자체 설계 오너십을 통한 수익성 확대도 가능할 것”이라며 “현재 메모리 공급 부족 영향으로 영업마진도 개선되고 있는 상황”이라고 설명했다.

LP4는 주로 소형 가전과 통신 모듈, 사물인터넷(IoT), 산업용 기기 등에 활용되는 저전력 디램(DRAM) 제품이다. 최근 글로벌 메모리 업체들이 HBM과 DDR5 등 고성능 제품 중심으로 생산라인을 재편하면서 레거시 메모리 제품군 공급은 빠르게 줄어드는 추세다.

피델릭스는 이러한 시장 변화가 단기 현상에 그치지 않을 것으로 보고 있다. 회사 측은 지난해 4분기 흑자전환 이후 수급 불균형에 따른 가격 및 마진 개선 흐름이 이어지고 있으며, 현재 업황이 내년과 내후년까지 지속될 가능성이 크다고 판단하고 있다.

실제 피델릭스는 자체 설계 제품과 함께 삼성전자ㆍSK하이닉스 메모리를 외부 조달해 판매하는 사업 구조를 갖추고 있다. 수출 비중은 약 70% 수준으로 미국·유럽·중국·일본 등을 중심으로 공급 중이다.

회사는 기존 레거시 메모리 사업과 함께 AI 반도체 분야로도 사업 확대를 추진하고 있다. 현재 국가 연구개발 사업에 참여해 KAIST와 공동으로 신경망처리장치(NPU) 기반 와이드 입출력(Wide-I/O) 디램(DRAM) 설계를 진행 중이다.

해당 프로젝트는 모바일 엣지단 AI 연산용 반도체 개발 사업으로, 총 4년 규모로 추진된다. 피델릭스는 하반기 설계를 완료한 뒤 3분기 초도 시제품 제작에 들어간다는 목표다.피델릭스는 “대기업에서 공급하기 어려운 레거시 DRAM과 플래시 제품을 꾸준히 개발·양산하고 있다”며 “다가올 AI 시대에 맞춰 고객 맞춤형 메모리 개발 연구도 지속 중”이라고 설명했다.

피델릭스는 메모리 반도체 설계 전문기업(팹리스)으로 디램과 플래시 메모리, 멀티칩패키지(MCP) 등을 개발·판매하고 있다. 모바일용 저전력 메모리를 주력으로 성장했으며 현재는 소비자가전과 IoT, 통신장비, 차량용 전장 시장까지 사업 영역을 확대하고 있다. 자체 생산시설 없이 대만 파워칩 등 파운드리 기업과 협력해 제품을 생산하는 구조다.

특히 글로벌 메모리 업체들이 HBM 등 고사양 제품 중심으로 사업을 재편하면서 공급이 줄어드는 레거시 메모리 시장에서 경쟁력을 키우고 있다. 회사는 LPDDR과 MCP 제품군을 중심으로 미국·유럽·중국·일본 등에 제품을 공급하고 있으며 차량용 통신 모듈과 네트워크 장비 시장에서도 사업을 확대 중이다.

피델릭스 주가가 급등 중이다.

5월22일 오전 10시 40분 KRX 기준 인베니아는 전 거래일 대비 17.36%(1130원) 상승한 7640원에 거래 중이다.

피델릭스가 반도체 후공정 전문기업 에이팩트와 메모리 패키지 테스트 분야 장기 협력 체계를 구축하며 공급망 안정화에 나섰다.

에이팩트는 지난 18일 피델릭스와 메모리 패키지 테스트 분야 파트너십 협약 및 장기공급계약을 체결했다고 밝혔다. 양사는 이번 협약을 통해 피델릭스 제품의 패키지 테스트 공급 체계를 안정화하고, 향후 물량 확대에 대응하기 위한 협력 기반을 강화하기로 했다.

이번 계약에는 장기 공급 계약뿐 아니라 생산 대응력 강화를 위한 일부 공동 투자 방안도 포함될 예정이다. 업계에서는 팹리스 기업과 후공정 업체 간 협업을 통해 안정적인 공급망 확보와 생산 효율성 제고를 추진하는 사례로 보고 있다.

피델릭스는 D램과 플래시 메모리 설계 역량을 보유한 국내 메모리 반도체 팹리스 기업이다. 메모리 반도체 설계와 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 모바일과 IT기기용 메모리 솔루션 시장을 중심으로 사업을 전개하고 있다. 특히 자체 설계 기술을 기반으로 메모리 제품 포트폴리오를 확대하고 있다.

최근 AI와 데이터센터 시장 성장으로 메모리 반도체 수요 확대 가능성이 거론되는 가운데, 팹리스 기업들의 공급망 안정성과 생산 대응 역량 중요성도 커지고 있다. 업계에서는 피델릭스가 후공정 협력 강화를 통해 안정적인 제품 공급 체계를 구축하려는 것으로 보고 있다.

에이팩트는 이번 계약을 통해 안정적인 매출 기반 확보와 함께 팹리스 고객 비중 확대에 속도를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있다. 회사 관계자는 “피델릭스와의 장기 협력은 에이팩트의 패키지 테스트 경쟁력과 생산 대응력을 인정받은 사례”라며 “팹리스 고객 확대를 통해 안정적인 매출 기반을 강화하고 반도체 후공정 시장 내 입지를 넓혀가겠다”고 말했다.

스마트폰 테마가 5월11일 핵심 부품주 중심으로 강세 흐름을 나타냈다. 업종 지수는 소폭 하락 마감했지만 인공지능(AI) 스마트폰 확대 기대와 하반기 신제품 출시 전망이 일부 종목에 강한 매수세를 유입시켰다.

카메라 모듈과 RF(무선주파수), 반도체 관련 부품 업체들이 시장 관심을 받았다.

시장에서는 AI 스마트폰 확대에 따른 고사양 카메라와 센서 수요 증가 기대가 반영됐다는 분석이 나왔다.

초강세 흐름을 보인 종목으로는 피델릭스와 기가레인이 꼽혔다. 피델릭스는 상한가를 기록했고 기가레인은 RF 통신장비 수요 확대 기대 속에 급등했다.

피델릭스가 전통적인 가전 시장을 넘어 전장과 사물인터넷(IoT) 시장의 핵심 파트너로 거듭나고 있다. 코스닥 시장에 상장하며 기술력을 인정받은 피델릭스는 독보적인 팹리스 전문 역량을 바탕으로 글로벌 메모리 반도체 틈새시장을 빠르게 선점하고 있다.

피델릭스의 주력 포트폴리오는 모바일 DRAM과 플래시 메모리, 멀티칩패키지(MCP) 등이다. 최근에는 의사정적램(PSRAM)과 모바일 DDR(Mobile DDR), 시리얼 노어 플래시(Serial NOR Flash)까지 사업 영역을 공격적으로 확장하며 제품 라인업을 다변화했다.

가장 주목받는 행보는 자동차 시장 진출이다. 차량 내 인포테인먼트와 자율주행 보조 시스템에 최적화된 저전력·고신뢰성 메모리 솔루션을 공급하며 오토모티브 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있다.

4월30일 금융감독원 전자공시에 따르면 김학수 공동대표이사의 피델릭스 주식 2만주가 늘었다고 공시했다.이에 따라 김학수 공동대표이사의 주식수는 2만주, 주식수 비율은 0.06%로 0.06%p 변동했다.

올 1분기 개별기준 매출액은 214.89억으로 전년동기대비 97.51% 증가. 영업이익은 43.32억으로 6.24억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 52.54억으로 7.67억 적자에서 흑자전환.

작년 개별기준 매출액은 536.16억으로 전년대비 19.65% 증가. 영업이익은 20.66억 적자로 45.28억 적자에서 적자폭 축소. 당기순이익은 29.63억 적자로 22.06억 적자에서 적자폭 확대.

메모리 반도체를 개발, 판매하는 팹리스 반도체회사. Mobile DRAM, NOR Flash Memory, MCP 등의 사업을 영위. Fabless 업체 중에서 몇 안 되는 DRAM과 Flash를 모두 겸비한 업체로, 현재 Memory 반도체 중 Mobile Phone의 Buffer Memory로 사용되는 제품에 대한 설계 및 판매를 주된 목적으로 하고 있음. 과거 Mobile Phone 위주로 한 사업 영역에서 탈피하여 새로이 시장의 요구에 맞춰 Consumer Electronics, M2M/IoT 시장에 참여하고 있으며 본격적으로 Automotive 시장까지 진출 영역을 확대중.
최대주주는 동심반도체주식유한공사 외(30.18%).

2024년 개별기준 매출액은 448.10억으로 전년대비 15.11% 감소. 영업이익은 45.28억 적자로 7.10억에서 적자전환. 당기순이익은 22.06억 적자로 10.62억에서 적자전환.

2020년 3월24일 715원에서 바닥을 찍은 후 2023년 9월8일 2605원에서 고점을 찍고 밀렸으나 올 3월4일 850원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 5월11일부터 시세분출, 27일 9790원에서 고점을 찍고 밀렸으나 6월8일 4500원에서 저점을 찍고 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높히는 중으로, 5일선 지지시엔 저점매수 관점이 유효해 보입니다.

손절점은 5930원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 6180원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 6800원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 7480원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

인쇄하기

윗글: 파두(440110)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.
아랫글: 엘티씨(170920)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.