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HD현대(267250)저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/06/22 05:50

개미신사

HD현대가 엔비디아의 로봇 시뮬레이션 플랫폼 ‘아이작 심(Isaac Sim)’을 기반으로 피지컬 인공지능(AI) 로봇을 개발 중인 것으로 확인됐다. HD현대는 해당 로봇을 용접 등 선박 건조 핵심 공정 전반에 투입한다는 계획이다.

5월21일 헤럴드경제 취재에 따르면 HD현대는 현재 엔비디아의 아이작 심 플랫폼으로 학습한 피지컬 AI 로봇을 선박 건조 공정에 적용하는 방안을 추진하고 있다.

HD현대 관계자는 “현장 적용을 목표로 로봇 개발을 진행하고 있다”며 “용접·도장·곡성 작업에 우선 적용한 후 확대 가능성을 검토할 것”이라고 말했다.

HD현대 조선소에는 현재도 건조 작업에 협동 로봇을 활용하고 있다. 다만 사람의 조작이 뒤따라야 한다는 한계가 있다. 아이작 심을 통한 피지컬 AI 환경이 조성될 경우 스스로 환경을 인지하고 동작하는 피지컬 AI 기반 건조 환경이 구현될 전망이다.

아이작 심은 가상 환경에서 AI 로봇을 훈련시키는 엔비디아의 플랫폼이다.

3D 협업 생태계로 실제 환경과 동일한 물리 법칙이 적용되는 엔비디아 옴니버스(Omniverse)에서 로봇이 미리 데이터를 학습한 뒤 현장에 바로 배치하는 방식이다.

아이작 심은 엔비디아 옴니버스와 차세대 데이터 표준인 오픈USD(Universal Scene Description)를기반으로 현실성과 확장성을 갖춘 것이 특징이다.

실시간 레이 트레이싱(빛 추적 연산) 기술을 이용해 실제와 유사한 시각 환경을 만들고, 로봇이 현실 세계의 물리 법칙을 정확하게 배우도록 해주는 엔비디아의 뉴턴(차세대 물리 엔진)이 적용된다.

로봇의 눈과 귀가 되는 카메라와 다양한 센서류 역시 실제 제품과 같은 메커니즘으로 작동한다. 이 덕분에 개발자는 현장 배치 전 자율 주행과 정밀 조작 기술을 충분히 검증할 수 있다.

아이작 심은 AI 로봇 확산의 최대 장애 요인으로 지목됐던 데이터 부족 문제에 대한 돌파구를 마련했다는 평가도 받고 있다.

AI를 학습시키려면 방대한 양의 이미지와 환경 데이터가 필요한데, 아이작 심에서는 개발자가 마우스 클릭 몇 번만으로 가상 세계의 조명, 색상, 물체의 위치를 수만 가지로 변경할 수 있기 때문이다.

전 세계 조선업체 중 아이작 심 플랫폼을 활용하는 건 HD현대가 처음이다. 현재 물류 업계에선 미국 아마존, 자동차 업계에선 독일 BMW와 일본 도요타가 아이작 심 기반 로봇을 현장에서 활용하고 있다.

HD현대 관계자는 “현장에서 간단한 용접이 가능할 정도로 현재 개발된 상태”라고 설명했다.

HD현대 그룹의 건설기계부문 중간지주사 HD현대사이트솔루션이 울산 산업차량 공장의 선진화 프로젝트를 성공적으로 마무리하며 연간 2만4000대 규모의 산업차량 생산 거점을 구축했다고 19일 밝혔다. 이와 함께 2030년 매출 1조6000억 원 목표를 수립했다.

HD현대사이트솔루션은 6월18일 울산 동구에 위치한 울산캠퍼스에서 산업차량 통합 공장 완공식을 개최했다.

이날 행사에는 조영철 HD현대 부회장, 송희준 HD현대사이트솔루션 대표를 비롯한 임직원과 협력사 등 주요 관계자 90여명이 참석했다.

이번에 완공된 생산시설은 HD현대사이트솔루션이 지난 2022년부터 기존 울산캠퍼스 산업차량 공장에 약 930억원을 투자해 진행해 온 ‘울산캠퍼스 선진화 프로젝트’의 결과다.

먼저 생산시설을 재편하며 산업차량과 컴포넌트 통합 생산 거점을 구축했다. 이에 따라 산업차량 연간 생산 능력은 기존 2만대에서 2만4000대로 확대됐으며, 산업차량 및 건설기계 부품(컴포넌트) 생산 규모도 17만개에서 22만개 규모로 늘어났다.

또한 HD현대사이트솔루션은 산업차량 공장에 프레임 공급 무인운반차량(AGV), 대형 타이어 조립 설비, 조립라인 자동 컨베이어 등을 도입하고, 자재 창고, 성능·출하동 등을 신축해 자동화율을 높이고 물류 최적화를 이뤄냈다.

선진화 프로젝트의 효과로 제품 완성까지 소요되는 기간은 기존 대비 9일(32%)가량 단축되고, 생산성 역시 약 20% 향상될 것으로 기대된다.

송 HD현대사이트솔루션 대표는 “울산캠퍼스 선진화 프로젝트를 통해 품질과 생산 경쟁력을 한 단계 끌어올렸다”며 “전동지게차 풀라인업과 통합 생산 체계를 기반으로 2030년 산업차량 부문 매출 1조6000억원을 달성하겠다”고 말했다.

HD현대사이트솔루션은 지난해 하반기 출시한 4~9톤 중형전동지게차에 이어 오는 7월부터 10톤~18톤급 대형 전동지게차 라인업을 순차적으로 출시한다.

소형부터 대형에 이르는 제품 풀라인업을 구축하고 친환경 장비 수요가 확대되는 글로벌 시장 공략을 강화한다는 계획이다.

HD현대가 주요 자회사들의 고른 성장에 힘입어 실적 재평가 국면에 들어섰다는 분석이 나왔다. 조선과 전력기기, 건설기계, 선박서비스 등 핵심 자회사들의 실적 모멘텀이 이어지는 가운데 보유 자사주 소각 등 주주환원 확대 가능성도 주가 상승 요인으로 꼽혔다.

박종렬 흥국증권 연구원은 5월14일 HD현대(267250)에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 37만원에서 40만원으로 상향했다. 전 거래일 종가는 29만 8500원으로, 목표주가 기준 상승 여력은 34.0%다.

HD현대의 1분기 연결 기준 매출액은 19조 6000억원으로 전년 동기 대비 14.7% 증가했다. 영업이익은 2조 8000억원으로 같은 기간 120.3% 늘었다. 박 연구원은 “HD한국조선해양(009540)이 연결 영업이익 증가를 주도하는 가운데 정유·화학, 전력기기, 건설기계, 선박서비스 등 자회사 대부분이 견조한 실적을 기록했다”고 설명했다.

자회사별로는 HD한국조선해양이 고선가·고수익 프로젝트 비중 확대와 생산성 개선 효과를 누렸고, HD현대일렉트릭(267260)은 고수익성 미주향 프로젝트 납품과 전력 부문 수익성 개선이 실적을 뒷받침했다. HD현대(267250)사이트솔루션은 물량 확대와 제품 믹스 개선, 판가 인상, 프로모션 비용 축소, 환율 효과가 반영됐다. HD현대마린솔루션(443060)은 애프터마켓(AM) 내 엔진 비중 확대가 수익성을 지지했고, HD현대오일뱅크는 지정학적 리스크에 따른 정제마진 개선과 재고 관련 이익 실현이 긍정적으로 작용했다.

박 연구원은 올해 HD현대의 연간 실적 전망도 높였다. 2026년 연결 기준 매출액은 83조 2000억원으로 전년 대비 16.7%, 영업이익은 11조 2000억원으로 83.5% 증가할 것으로 예상했다. 이는 기존 전망치보다 상향 조정한 수치다. 박 연구원은 “조선과 전력기기, 건설기계, 선박서비스 등 자회사들의 다각화된 사업 포트폴리오와 글로벌 수요 확대에 따른 견조한 실적 모멘텀이 유지될 것”이라고 전망했다.

사업별 전망도 우호적이라는 평가다. HD한국조선해양은 북미 신규 액화천연가스(LNG) 생산 프로젝트 개발 본격화에 따른 LNG선 발주 증가와 탱커 시황 호조가 기대된다. HD현대일렉트릭은 전력 인프라 시장의 구조적 성장, 제품 다변화, 고부가가치 시장 경쟁력 강화가 실적 개선 요인으로 제시됐다. HD현대사이트솔루션은 건설기계 업황 회복세가, HD현대마린솔루션은 친환경 이중연료(DF) 엔진 유입과 장기서비스계약(LTSA) 수주 확대가 긍정적 요인으로 꼽혔다.

밸류에이션 매력도 여전하다는 판단이다. 박 연구원은 HD현대의 주당 순자산가치(NAV)를 70만 6704원으로 산정하고, 실적 모멘텀과 주주환원, 지배구조 등을 감안해 NAV 대비 할인율 44.0%를 적용했다. 최근 주가 상승에도 현재 주가는 NAV 대비 59.4% 할인돼 있으며, 12개월 선행 기준 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR)은 각각 8.4배, 1.9배 수준이라고 분석했다.

박 연구원은 “1분기 호실적을 바탕으로 연간 양호한 실적 모멘텀이 지속될 가능성이 크다”며 “보유 자사주 소각을 비롯한 주주환원 확대 가능성도 상존한다”고 말했다.

올 1분기 연결기준 매출액은 19조6019억으로 전년동기대비 14.7% 증가. 영업이익은 2조8348억으로 120.4% 증가. 당기순이익은 2조0230억으로 160.2% 증가.

HD현대(267250)가 미국 AI 방산기업 안두릴(Anduril), 미국선급협회(ABS)와 손잡고 무인함정 시장 선점에 박차를 가하고 있다.

HD현대는 4월22일 미국 워싱턴 D.C.에서 열린 ‘해양항공우주 전시회(Sea Air Space 2026)’ 기간 중 안두릴, ABS 등과 무인 함정 분야 협력을 위한 양해각서(MOU)를 체결했다.

주원호 HD현대중공업 사장은 “무인 함정은 꼭 선도해야 할 미래 함정 시장의 화두다”며 “글로벌 파트너십을 통해 우리 무인 기술력을 세계 시장에 증명하겠다”고 말했다.

먼저 HD현대는 안두릴과 ‘첨단 무인잠수정 시스템 공동 개발’에 나선다. 양사는 기존 무인수상정(USV) 개발 협력에 이어 잠수정 분야까지 범위를 넓혀 오는 2035년 약 259억 달러 규모로 성장이 예상되는 글로벌 무인잠수정 시장을 선점한다는 계획이다.

HD현대는 ABS 및 안두릴과 3자 MOU를 맺고 ‘자율 해양 시스템 인증 프레임워크’ 개발에 착수한다. 무인 함정의 사업화에 필수적인 실증·인증 절차와 규정을 공동 수립함으로써 관련 분야의 글로벌 표준을 주도하고 기술적 공신력을 확보한다는 전략이다.

HD현대는 세계 1위 조선 기술력에 안두릴의 AI 무인 체계 기술을 결합해 경쟁력을 갖출 것으로 기대하고 있다.

HD현대가 세계 최초로 조선소 현장에 특화된 ‘용접용 휴머노이드 로봇’의 실증과 상용화에 박차를 가하며 스마트 조선소 시대를 앞당긴다.

HD현대는 3월23일 경기도 판교 HD현대글로벌R&D센터에서 HD한국조선해양, HD현대로보틱스, 미국 페르소나 AI(Persona AI)와 함께 ‘조선소 특화 용접용 휴머노이드 실증 및 상용화를 위한 공동개발 협약’을 체결했다고 밝혔다.

이번 협약은 지난해 5월 체결된 업무협약의 후속 단계로, 그간 개발해 온 시제품이 기술 유용성과 현장 적용 가능성 면에서 합격점을 받으며 본격적인 실무 단계로 접어든 것이다.

이번 협약에 따라 HD한국조선해양은 그간 축적된 방대한 용접 공정 데이터를 학습시킨 AI 모델을 실제 선박 건조 작업에 적용해 실증을 수행한다.

HD현대로보틱스는 휴머노이드의 조선소 적용을 위한 시스템 통합과 용접 품질 분석 및 제어 기술 개발을 총괄하며, 페르소나 AI는 복잡한 조선소 환경에서도 안정적으로 움직일 수 있는 고도화된 2족 보행 휴머노이드 플랫폼 개발을 맡는다.

특히 HD현대로보틱스의 ‘피지컬 AI’ 기술을 바탕으로 고숙련 용접공의 노하우와 미세한 작업 패턴까지 로봇에 이식해 정밀 제어 기술을 구현할 방침이다.

HD현대는 이번 협력을 통해 용접뿐만 아니라 이동, 인지, 정밀 제어 등 고난도 작업을 수행하는 휴머노이드를 실제 건조 현장에 단계적으로 투입할 계획이다.

회사 관계자는 “조선소 특화 휴머노이드는 작업자의 안전을 획기적으로 강화하고 생산 효율을 높이는 미래스마트 조선소의 핵심 기반이 될 것”이라며 “휴머노이드 도입을 통해 글로벌 조선업의 새로운 패러다임을 선도하겠다”고 강조했다.

연결기준 작년 매출액은 71조2594억으로 전년대비 5.2% 증가. 영업이익은 6조0996억으로 104.5% 증가. 당기순이익은 3조6755억으로 90.4% 증가.

한국조선해양에서 인적 분할돼 출범한 현대중공업그룹 지주회사. 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 조선해양 부문(HD한국조선해양), 정유 부문(HD현대오일뱅크), 선박서비스 부문(HD현대마린솔루션), 전기전자 부문(HD현대일렉트릭), 건설기계 부문(HD현대사이트솔루션, HD현대건설기계, HD현대인프라코어), 기타부문(HD현대로보틱스(산업용 로봇 제조업)) 등이 있음.

최대주주는 정몽준 외(37.19%), 주요주주는 국민연금공단(7.47%) 상호변경 : 현대로보틱스 -> 현대중공업지주(18년4월)?-> HD현대(22년4월).

2024년 연결기준 매출액은 67조7656.26억으로 전년대비 10.49% 증가. 영업이익은 2조9831.63억으로 46.84% 증가. 당기순이익은 1조9301.79억으로 145.62% 증가.

2020년 3월23일 32100원에서 바닥을 찍은 후 올 5월4일 336000원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 6월11일 221500원에서 저점을 찍은 후 15일 290000원에서 고점을 찍고 밀리는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 267000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 230000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 253000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 278500원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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