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주식종합토론

AI특이점을 향하여서 가는 과정 더욱 집중회된 상승 나타난다 2026/05/31 18:36

못사게못팔게

주식시장이 자고 일어나면 주가가 오릅니다 매우 이례적이고 신기합니다. 예전에는 조정도 있기도 하지만 지금은 미,이란전쟁에도 크게 안 흔들리고 지속적인 신고가 행진을 합니다. 미국에서 흔들리면 한국이 오르고 한국에서 흔들리면 미국주식이 오르고

이렇게 강세로 움직 이다 보니 새로운 신규 투자와 기존에 잘 적응 하신 분들은 수익이 많이 나는 국면이고, 반면에 회의와 과거 투자 습관을 버리지 못한 분들은 수익이 별로 인 상황입니다 하물며 파생상품을 어줍잖게 하신 분들은 역포지션으로 인해서 손해가 매우 큰 시장입니다

지속적으로 말씀 드린 것은 지금 패러다임이 바꼈다는 말씀을 지속 드립니다 즉 기존 한국같은 경우는 15층이 제일 높은 아파트입니다 그것이 18층으로 그리고 지금은 34층 그리고 70층까지도 이야기 나옵니다. 이런 변화는 당연하게 15층 살던 분들은 15층이 제일 높은 상투인 줄 알고 적응을 못하는 것 압니다

그러나 최근 신축들은 15층이 25층 34층 50층등으로 다변화 됩니다 예전 살던 아파트만 보면 안되고, 새로운 추세에 빠르게 적응 하는 것이 중요합니다 그렇지 않은 경우는 이렇게 좋은 장에서 손가락만 빨다가 투자를 망치는 경우가 생깁니다 투자를 망친다는 것은 거기에서 끝나는 것이 아닌,가만히 있어도 전 국민 자산 순위의 추락까지도 동행합니다

*시장의 주요 컨센서스는 다음과 같습니다

-AI는 새로운 4차혁명으로 생산성을 향상 시킬 것이다

-AI는 미국은 이것을 핵폭탄같은 위력으로 생각하고 독점하려고 AI특이점까지 무한투자를 한다

-AI시대 반도체는 쌀과 기름과 같다 메모리 반도체는 이제 주기적인 산업이 아니고 구조적이다 메모리 반도체등 업체들

적용 PER는 10~15정도를 적용 해야 한다(26년은 15적용, 27년은 13적용,28년은 10적용)

-단기적으로도 빅테크 IPO시점까지는 주가를 올리려 할 것이다 즉 6월 10일 스페이스 X,9월달 오픈AI 상장전까지는

지속 주가를 관리할 가능성이 크다 오픈 AI상장에는 씨티그룹과 JP모건까지도 참가하는 큰 시장이다

-젠슨황이 만나기만 하면 거액 투자가 이루어진다 생각하여 주가는 오른다

-지금은 연준보다는 정부가 주도하는 국가주도 경제이다 재정지배와 금리억압이 이루어지는 유동성 시장 구조이다

-세계적인 자본주의의 끝은 비타협이다 비타협은 파괴적인 경쟁으로 인플레이션을 가속화 시킨다

이런 상황 속에서 재정을 지배하는 각 국가들 정부들은 전시와도 같은 호전성과 경쟁이 격화됩니다 과거와 같은 화해하고 손잡는 정치가 아니라 죽자 사자 싸우는 정치이기에 더욱더 내부적인 집토끼들 관리가 심한 것입니다. 이러다 보니 재정지배는 지속적으로 강력해지며 유동성은 풀리고 그 유동성은 AI 산업 주변으로 몰려 듭니다

AI관련주 HBM주,메모리 반도체주 ,중앙처리장치주식들 그리고 젠슨황이 만나는 기업들 주가등이 이런 상승흐름에 동참합니다 이런식으로 정답이 주어진 상태에서의 투자가 되니 시장은 더욱 압축적인 고고펀드식의 상황이 지속될 가능성이 큽니다

즉 되는 주식과 안되는 주식이 큰 차이가 난다는 것이고, 이것은 당연하게 이해해야 할 부분입니다 메모리주식들이 적용 PER를 올린다면 그 가격들 목표치는 지금의 2~3배입니다 이러다 보니 다른 주식들은 쳐다 볼 필요가 없는 것이고, 복잡하게 개별주를 투자할 필요도 없는 것입니다. 종목을 선택할 바에는 삼성전자 하이닉스 레버리지나 신용으로 집중 투자한다는 생각이 지배적인 것입니다

투자전략은 지금은 윈드폴 장세입니다 토네이도가 몰고 온, 물고기들이 하늘에서 떨어집니다. 주워서 담으면 됩니다 언제까지 지속 될 줄은 모르지만 현재 진행형입니다 자금의 50%정도는 주도주 중심으로 장기투자 , 30%는 주도주 스윙이나 단기 매매,그리고 10%정도는 개별주로 투자 포트폴리오를 운영합니다 당분간 주도주 집약적인 시장은 지속될 가능성이 클 것 같습니다

지난번에도 이야기 헀듯이 지금은 자칫하면 벼락 주식거지가 될 수 도 있고, 자산의 기존 위치에서 밀려 날 가능성이 있습니다 그냥 같이 가는 포지션이 필요합니다 벼락부자가되는 삼성,하이닉스 반도체 회사원들에 대응해서 그리고 주식으로 거금을 버는 신흥부자들과 겨루기 위해서 양(羊)과 같이 투자 해야 합니다

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