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RF머트리얼즈(327260)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/05/22 17:47

개미신사

5월22일 장 초반 광통신 관련주가 동반 강세를 보이고 있다. 이는 미국 광통신 장비업체 루멘텀홀딩스가 인공지능(AI) 수요 확대 기대감에 급등한 영향으로 풀이된다.한국거래소에 따르면 이날 오전 10시 기준 빛과전자는 전 거래일 대비 1420원(27.90%) 오른 6510원에 거래되고 있다. 같은 시각 한국첨단소재(14.62%), 우리넷(10.29%), RF머트리얼즈(8.17%), LS(6.91%) 등 다른 광통신 관련 종목도 일제히 상승세다.

21일(현지시간) 나스닥시장에서 루멘텀홀딩스는 전 거래일보다 11.11% 오른 964.50달러에 마감했다. 루멘텀은 AI 데이터센터용 광통신 부품을 공급하는 대표 기업으로 꼽힌다. 광트랜시버와 광스위치, 레이저 칩 등 초고속 데이터 전송에 필요한 핵심 부품을 생산하고 있으며, 글로벌 빅테크 기업들의 AI 서버 투자 확대 수혜주로 거론된다.최근 루멘텀이 나스닥100 지수에 편입된 점도 투자심리를 자극한 것으로 보인다. 지수를 추종하는 글로벌 패시브 자금 유입 기대감이 반영되면서 매수세가 확대됐다는 분석이다.AI 데이터센터에서는 대규모 서버 간 데이터를 초고속·저전력으로 전송해야 하는 만큼 광통신 기술 중요성이 빠르게 커지고 있다. 시장에서는 AI 투자 확대 흐름이 이어질 경우 국내 광통신 관련 종목들의 수혜 기대감도 지속될 가능성이 있다고 보고 있다.

올 1분기 연결기준 매출액은 200.24억으로 전년동기대비 69.60% 증가. 영업이익은 31.36억으로 274.68% 증가. 당기순이익은 41.16억으로 629.97% 증가.

4월30일 하나증권은 RF머트리얼즈[327260]가 하반기에도 실적 성장을 이어갈 것이라며 최근 급등 랠리에도 상승 여력이 여전하다고 판단, 목표주가를 25% 상향한다고 밝혔다.

하나증권 김홍식 연구원은 "미국에서 망 투자 논리가 입증되고 중국산 통신장비가 퇴출당하면서 모회사 RFHIC[218410]를 통한 매출 시현과 점유율 확대가 기대된다"며 '매수' 의견을 유지하고 목표주가를 기존 12만원에서 15만원으로 상향했다.

김 연구원은 "하반기 이후 미국에서 주파수 경매가 본격적으로 시작되면, RF(무선주파수) 시장이 광 시장보다 압도적으로 큰 만큼 관련 주도주에 수급이 몰려 큰 폭의 상승이 기대된다"고 분석했다.

최근 RF머트리얼즈 주가가 올 초인 지난 1월 2일 종가 2만5천550원에서 두배 넘게 상승하며 커진 조정 우려에 대해서는 "글로벌 광 밸류 체인에 편입돼 실제 매출이 발생하는 회사는 RF머트리얼즈가 유일하다"며 "아직 매수에 부담 없다"고 봤다.

그러면서 RF머트리얼즈의 올해 영업이익 추정치를 164억원에서 187억원으로 14% 높게 잡았다.

RF머트리얼즈(327260)는 Metallife-USA와 72억9489만원 규모의 루멘텀(Lumentum)향 펌프레이저 패키지(pump laser package) 공급계약을 체결했다고 4월10일 공시했다. 이는 최근 매출액 대비 11.38%에 해당한다. 계약기간은 오는 10월23일까지다.

화합물 반도체용 패키지 전문기업 RF머트리얼즈는 국내 최초로 레이저 대공무기체계의 핵심 구성품인 고출력 펌프레이저 다이오드 국산화에 성공했다고 1월27일 밝혔다.

회사에 따르면 이번에 국산화한 고출력 펌프레이저 다이오드는 전기 에너지를 레이저 빛으로 변환하는 핵심 에너지원으로, 대공무기체계에서 고출력 레이저를 생성하는 데 필수적인 부품이다. 해당 부품의 성능과 신뢰성은 무기체계 전체의 출력과 운용 안정성을 좌우하는 중요한 요소로 평가된다. 펌프레이저 다이오드는 미국, 유럽 등 해외 소수 기업이 공급을 독점해왔으며, 높은 수입 의존도를 낮추고 안정적인 공급을 위해 국산화 필요성이 지속적으로 제기돼 왔다. 국내에서도 여러 기업이 국산화에 도전했으나, 고출력 및 고신뢰성이라는 까다로운 기술적 요구 조건을 충족하지 못해 상용화 단계까지 이어지지 못했다고 회사는 설명했다.

RF머트리얼즈는 이러한 기술적 난제를 극복하여 고출력 펌프레이저 다이오드를 자체 기술력으로 개발했으며, 글로벌 업체들이 요구하는 각종 시험평가를 성공적으로 통과했다. 특히 1000시간 연속 구동이라는 극한의 신뢰성 시험까지 완료하며 기술력을 입증했다.이번 성과는 고출력 레이저 핵심 부품의 국산화가 현실화됐다는 점에서 국내 방위산업 전반에 매우 고무적 성과로 평가되며, 올해 하반기부터 관련 매출이 발생할 것으로 회사 측은 기대했다.또한 국산화 성공 배경에는 단순 패키지 설계 수준을 넘어 패키지 공정, 광학 솔루션, 열관리, 신뢰성 기술 등 고출력 레이저 소스 제조 전 과정을 자체적으로 수행할 수 있는 생산 인프라를 구축했다는 점에서 의미가 크다.RF머트리얼즈는 현재 기존 제품의 성능을 뛰어넘는 차세대 고출력고효율 레이저 다이오드 및 레이저 모듈 개발도 막바지 단계에 접어든 상태다.RF머트리얼즈 관계자는 "이번 고출력 펌프레이저 다이오드 국산화는 국내 레이저 무기체계의 기술 자립을 앞당기는 중요한 전환점"이라며, "방산분야를 넘어 산업용·의료용·항공우주용 레이저 시스템 등 고부가가치 시장으로 적용 영역을 확대해 글로벌 경쟁력을 갖춘 레이저 핵심 부품 기업으로 성장해 나가겠다"고 밝혔다.한편 글로벌 시장조사기관 GMI(Global Market Insights) 따르면, 방산, 통신, 산업용 등 다양한 분야에 적용되는 고출력 레이저 다이오드 시장은 지난 2024년 기준 약 77억달러 규모로, 연평균 14% 이상 성장할 것으로 전망한다.

작년 4분기 연결기준 매출액은 209.46억으로 전년동기대비 40.382% 증가. 영업이익은 27.17억으로 553.93% 증가. 당기순이익은 51.84억으로 61.78억 적자에서 흑자전환.

작년 연결기준 매출액은 639.04억으로 전년대비 43.61% 증가. 영업이익은 73.18억으로 14.53억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 102.37억으로 75.83억 적자에서 흑자전환.

화합물 반도체 패키지 전문기업. RF 및 광 통신에 사용되는 통신용 패키지, 레이저 모듈에 채용되는 레이저용 패키지 및 적외선 센서에 활용되는 군수용 패키지와 같이 각 각의산업분야에서 요구되는 화합물 반도체 패키지를 개발 및생산. 주요 제품으로 통신용 패키지, 레이저용 패키지, 군수용 패키지, 군수용 장비부품 등이 있음. 최대주주는 RFHIC 외(47.92%) 상호변경 : 메탈라이프 -> RF머트리얼즈(21년4월).

2024년 연결기준 매출액은 444.97억으로 전년대비 7.13% 감소. 영업이익은 14.53억 적자로 0.35억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 75.83억 적자로 7.14억에서 적자전환.

2024년 12월9일 4150원에서 최저점을 찍은 후 크고 작은 등락올 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 5월12일 126600원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 21일 85600원에서 저점을 찍고 저점을 높히는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 90000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 93600원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 103000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 113300원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

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