유진투자증권 커뮤니티

주식종합토론

LS(006260)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략. 2026/05/18 18:53

개미신사

LS(006260)그룹이 미국 빅테크로부터 4조 원짜리 인공지능(AI) 전력 기기 수주에 성공했다. 국내 전선?전력 기기 업계 사상 최대 규모다. LS전선과 LS일렉트릭 등 주요 계열사들도 북미?동남아시아 글로벌 데이터센터 거점에서 잇달아 수천억 원대 공급계약을 체결하며 초호황기에 접어든 AI 전력 기기 시장을 주도하고 있다.

LS전선은 자회사 가온전선(000500)이 미국의 주요 데이터센터 사업자(CSP)와 5년간 4조 원 규모의 데이터센터용 버스덕트(배전설비)를 납품하는 장기 공급계약을 체결했다고 18일 밝혔다. 고객사는 메타로 알려졌다.

LS전선은 2030년까지 5년간 고객사가 구축할 미국 내 데이터센터 수십 곳에 필요한 버스덕트를 제공하기로 했다. LS전선의 경북 구미시 인동공장에서 제품을 생산하고 올해 완공될 2300억 원 규모의 LS전선 멕시코 법인과 가온전선의 전북 전주시 전주공장 증설을 통한 물량 확대도 추진한다.

LS전선은 이번 계약이 국내 전선?전력 기기 기업들이 성사한 공급계약 중 역대 최대 규모라고 강조했다. 단일 계약만으로 지난해 거둔 역대 최대 연간 매출(7조 5882억 원)은 물론 수주 잔액(7조 6300억 원)의 절반에 달하는 성과를 거둔 것이다.

버스덕트는 데이터센터 천장에 격자 형태로 설치돼 전력을 효율적으로 분배하는 장치다. 일반 전선 대비 전력 손실?발열?화재 위험이 낮아 대규모 데이터센터의 필수 설비로 꼽힌다. LS전선은 북미 시장에서 ‘버스웨이’ 브랜드로 현지 인지도를 쌓아왔으며 지난해 11월에도 미국 빅테크와 5000억 원 규모의 버스덕트 공급계약을 맺은 바 있다.

LS전선은 또 다른 필수 설비인 초고압 케이블 공급도확대하고 있다. 올 2월 미국에서 7000억 원 규모를 수주한 데 이어 일본 주요 전력사와 협력하는 기타이혼전선을 고객사로 확보하며 까다로운 일본 시장에도 처음 진출했다. 베트남 빈그룹과도 하이퐁 신도시용 초고압 케이블 공급계약을 맺고 말레이시아 데이터센터 사업자와도 손잡으며 동남아 시장도 공략하고 있다. 베트남 법인 LS비나는 현지 초고압 케이블 시장에서 점유율 80%를 차지하고 있다.

변압기와 배전기 등 또 다른 데이터센터 필수 설비를 공급하는 LS일렉트릭도 전력 기기 초호황의 수혜를 집중적으로 보고 있다. LS일렉트릭은 이날 미국 빅테크의 데이터센터에 적용될 7000만 달러(약 1050억 원) 규모의 배전기 공급계약을 체결했다고 밝혔다. 고압 전력 계통망 보호 핵심 기기인 진공차단기(VCB)까지 납품해 기술력을 입증할 방침이다. LS일렉트릭은 지난달에도 블룸버그 에너지와 2억 2000만 달러(약 3300억 원), AWS와 1700억 원, 또 다른 에너지 인프라 기업과 7026만 달러(약 1050억 원) 규모의 계약을 잇따라 성사시켰다.

업계는 빅테크들의 데이터센터 투자 확대로 전력 기기 업체들의 수주 성과가 계속 늘어날 것으로 전망하고 있다. 아마존?MS?알파벳?메타 등 4대 CSP의 올해 설비투자(CAPEX)는 지난해보다 77% 증가한 7250억 달러(약 1090조 원)에 달할 것으로 예상된다.

이에 LS전선은 약 1조 원 규모의 미국 버지니아주 해저케이블 공장 신설을 추진하고 있다. 기존 동남아 시장을 전담했던 자회사 LS에코에너지(229640)도 북미 시장 진출을 준비 중이다. LS일렉트릭은 올 초 미국 유타주 시더시티의 배전반 제조 자회사에 1억 6800만 달러(약 2500억 원)를 추가 투입해 현지 인프라를 강화하기로 했다.

올 1분기 연결기준 매출액은 9조5044.47억으로 전년동기대비 37.48% 증가. 영업이익은 4760.90억으로 56.35% 증가. 당기순이익은 2419.07억으로 71.43% 증가.

LS는 자회사 LS일렉트릭(LS ELECTRIC)이 3189억6459만원 규모의 북미 데이터센터용 연료전지 전력설비 공급 계약을 체결했다고 4월29일 공시했다. 계약 금액은 지난해 매출액의 6.42%에 해당한다. 계약 기간은 오는 2027년 3월29일까지다.

손자회사인 LS에코첨단소재가 글로벌 로봇 부품업체로부터 로봇용 권선을 수주했다고 4월28일 밝혔다. 회사는 이달부터 연말까지 수천 개의 액추에이터용 권선을 공급할 예정이다.회사는 전기차 중심의 사업을 로봇 분야로 확장하는 첫 사례라고 설명했다. 액추에이터는 모터·감속기·제어장치가 결합된 구동 시스템으로 로봇의 움직임을 제어하는 핵심 부품이다. 권선은 전기를 힘으로 변환해 출력과 정밀도를 결정하는 요소다.

LS에코첨단소재가 공급하는 제품은 동일한 크기의 모터에서 더 높은 출력과 효율을 구현하는 고성능 권선이다. 회사는 현대차, GM 등에 전기차용 권선을 공급해 왔으며, 국내에서는 LS전선이 이 기술을 최초로 개발했다.로봇 1대에는 수십 개의 액추에이터가 적용된다. 2030년 액추에이터용 수요는 연간 100만 개 이상으로 확대될 것으로 예상된다.이번 사업 확대는 LS에코에너지의 희토류 금속 사업과 시너지를 이룰 수 있다. 모터용 권선과 영구자석을 함께 공급하는 구조는 글로벌 고객사들이 요구하는 비중국 공급망 확보와 맞닿아 있다.홍영호 LS에코첨단소재 대표는 "고객사 요구에 맞춘 품질과 안정적인 공급 역량을 기반으로 양산 확대에 대응해 나갈 것"이라며 "북미를 중심으로 글로벌 공급을 지속 확대해 나가겠다"고 밝혔다.

손자회사인 LS머트리얼즈는 미국 핵융합 발전 프로젝트에 울트라캐패시터(UC)를 공급한다고 4월23일 밝혔다.

이번 수주는 핵융합 발전 분야 첫 공급으로, 미국 에너지 기업의 상용화를 위한 실증 프로젝트에 적용된다. 추가 실증에 따른 후속 수주와 상용화 단계에서의 대규모 수주가 예상된다.

핵융합 발전용 고출력 UC는 높은 기술 난도와 엄격한 검증 기준이 요구되는 분야로, 초기 레퍼런스를 확보한 기업이 또 수주할 가능성이 크다. 그만큼 이번 공급이 시장 내 입지 확보에 의미있다는 설명이다.

이번 프로젝트에는 1000개 이상의 대형 UC 모듈이 적용된다. LS머트리얼즈의 UC는 0.06초 만에 15메가와트(MW)급 전력을 출력할 수 있는 고출력 성능을 기반으로, 핵융합 장치 운용에 필요한 순간 전력 공급을 담당한다. 이는 수천가구가 동시에 사용하는 전력을 즉시 공급할 수 있는 수준이다.

LS머트리얼즈는 기존 풍력터빈, 무정전 전원장치(UPS) 중심의 사업 구조에서 핵융합, 수소연료전지, 전력망 안정화 등 차세대 전력 인프라 분야로 사업을 확대하고 있다. 특히 중·대형 UC 시장은 과점 구조로 형성돼 있어, 시장 성장에 따른 수혜가 직접적으로 이어질 것으로 전망된다.

핵융합 발전은 태양과 동일한 원리로 에너지를 생산하는 차세대 기술로 미국·유럽·중국 등 주요 국가가 대규모 프로젝트를 추진하고 있다. AI 데이터센터 확산에 따른 전력 수요 급증으로 핵융합 투자가 확대되며, 고출력 전력 제어가 가능한 UC 수요도 함께 증가할 것으로 기대된다.

홍영호 LS머트리얼즈 대표는 “이번 공급은 상용화 시장 진입을 본격화하는 중요한 전환점”이라며 “수소연료전지, AI 데이터센터, 전력망 안정화 등차세대 전력 인프라 시장으로 수주를 확대해 나겠다”고 말했다.

작년 연결기준 매출액은 31조8700.31억으로 전년대비 15.70% 증가. 영업이익은 1조0525.54억으로 1.90% 감소. 당기순이익은 4851.45억으로 23.91% 증가.

LS그룹의 지주회사. 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하고 있으며, 주 수입원은 자회사들로부터 받는 배당금, 소유 건물의 임대료, 브랜드수수료 수입 등.

전선 제조업체인 LS전선, 전력기기 제조업체인 엘에스일렉트릭, 기계 및 전자부품 제조업체인 LS엠트론 등의 자회사를 보유중.
최대주주는 구자열 외(32.12%), 주요주주는 국민연금공단(12.70%) 상호변경 : LS전선 -> LS(08년07월).

2024년 연결기준 매출액은 27조5446.63억으로 전년대비 12.51% 증가. 영업이익은 1조0729.43억으로 19.26% 증가. 당기순이익은 3915.15억으로 31.38% 감소.

1998년 6월25일 2669원에서 바닥을 찍은 후 2024년 5월21일 194800원에서 고점을 찍고 밀렸으나 11월18일 84500원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 을 5월6일 587000원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 18일 443500원에서 저점을 찍고 저점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 506000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 527000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 580000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 638000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.

인쇄하기

윗글: ◆ 삼성전자: 목표가 100만원: 올해 영업이익 370조: 대박!
아랫글: 에스엔시스(0008Z0)밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보이며 이후 전망 및 대응전략.